中國(guó)保監(jiān)會(huì)最新頒布的《養(yǎng)老保險(xiǎn)管理辦法》(征求意見(jiàn)稿，以下簡(jiǎn)稱辦法)進(jìn)一步顯示了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的高度重視和做大做強(qiáng)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的堅(jiān)定決心，辦法的出臺(tái)，對(duì)于進(jìn)一步規(guī)范養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)管理、促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)以及推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)深入發(fā)展都具有非常深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。然而，面對(duì)發(fā)展進(jìn)程緩慢的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)新政能否破除市場(chǎng)堅(jiān)冰，我們還必須拭目以待。

養(yǎng)老保險(xiǎn)新政著力解決四大問(wèn)題

從這次養(yǎng)老保險(xiǎn)新政的具體內(nèi)容來(lái)看，主要著力解決四大問(wèn)題。

一是嚴(yán)控發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。新辦法在一開(kāi)始就將防范風(fēng)險(xiǎn)置于最高地位，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)“養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括完善的信息管理系統(tǒng)，以及內(nèi)部審計(jì)、銷售管理、業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理、投資管理等內(nèi)控制度”，以達(dá)到防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。

二是堅(jiān)持專業(yè)經(jīng)營(yíng)。以退保為例，辦法明確規(guī)定“投保人解除保險(xiǎn)合同時(shí)，人壽保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)要求投保人提供被保險(xiǎn)人知悉退保的有效證明，退保金應(yīng)當(dāng)通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬方式支付并退至原繳款賬戶”，借助嚴(yán)控業(yè)務(wù)流程來(lái)幫助保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)專業(yè)經(jīng)營(yíng)。

三是保護(hù)客戶利益。在新辦法中，消費(fèi)者利益被放到關(guān)系行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵地位，辦法明確要求人壽保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)新型個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)每年至少向投保人寄送一次報(bào)告。其中分紅型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的報(bào)告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括年度繳費(fèi)記錄、保單現(xiàn)金價(jià)值變動(dòng)記錄、紅利分配等相關(guān)信息，對(duì)萬(wàn)能和投連等新型投資養(yǎng)老險(xiǎn)種的銷售也提出了具體要求。另外，對(duì)于各種損害消費(fèi)者利益的行為，辦法也給出了明確的懲戒措施，保護(hù)消費(fèi)者利益的基本思路貫穿整個(gè)辦法的始終。

四是明確職責(zé)邊界。新辦法進(jìn)一步明確了養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)中保險(xiǎn)商和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)邊界，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是提供規(guī)范專業(yè)的產(chǎn)品和附加服務(wù)，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)則重點(diǎn)維護(hù)市場(chǎng)秩序、保護(hù)消費(fèi)者利益，養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)行為監(jiān)管的具體舉措也非常明確，便于市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)。

總的來(lái)說(shuō)，新管理辦法既是一部防范風(fēng)險(xiǎn)的辦法，也是一部強(qiáng)調(diào)專業(yè)經(jīng)營(yíng)的辦法，同時(shí)也是一部明確參與主體權(quán)責(zé)的辦法，更是一部保護(hù)消費(fèi)者利益的辦法。

商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)現(xiàn)狀堪憂

社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是目前中國(guó)人養(yǎng)老的主要途徑，從中國(guó)目前的社保養(yǎng)老金現(xiàn)狀來(lái)看， 2003年參保人數(shù)占城鎮(zhèn)比例30%，國(guó)際上公認(rèn)的警戒線是20%，現(xiàn)在退休職工增速是6.64%，而我們的參保人數(shù)平均增速為4.04%，換句話說(shuō)，中國(guó)在十年前就迎來(lái)了老齡化的社會(huì)，也就是有1億老齡人生活在我們社會(huì)，大部分在農(nóng)村，相當(dāng)一部分在城市。根據(jù)聯(lián)合國(guó)提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(圖一),中國(guó)的勞動(dòng)年齡人口比例在2015年以前會(huì)不斷上升,此后則處于下降態(tài)勢(shì)。從絕對(duì)數(shù)量看,勞動(dòng)年齡人口在2015年左右達(dá)到峰值,為10億左右,然后會(huì)逐漸下降。也就是說(shuō),不僅中國(guó)的人口整體上趨于老齡化,勞動(dòng)年齡人口本身也呈現(xiàn)老齡化的趨勢(shì)。因此，不論從哪個(gè)角度看，作為社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)重要補(bǔ)充的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)都應(yīng)該得到充分的發(fā)展，以迎接中國(guó)人口老齡化時(shí)代的到來(lái)。

圖一：中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)圖

然而，與此相對(duì)應(yīng)的是，在中國(guó)，現(xiàn)行養(yǎng)老金制度僅覆蓋全部勞動(dòng)力的四分之一，這一比例還包括規(guī)模龐大的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，可見(jiàn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的市場(chǎng)占比有多低。其中，我國(guó)企業(yè)年金資產(chǎn)僅占GDP的0.22%，覆蓋范圍僅為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的5%。個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)近幾年一直保持快速發(fā)展的勢(shì)頭，但占?jí)垭U(xiǎn)公司保費(fèi)收入的比例仍然很低。2003年，個(gè)人年金險(xiǎn)的保費(fèi)收入約為170億元人民幣，僅占?jí)垭U(xiǎn)公司保費(fèi)收入的4.4%。個(gè)人年金市場(chǎng)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的“馬太效應(yīng)”，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市占據(jù)了個(gè)人年金大部分的市場(chǎng)份額，個(gè)人年金的地域分布也比較集中。北京、上海、重慶等15城市的個(gè)人年金的保費(fèi)收入占到全國(guó)個(gè)人年金保費(fèi)收入的近50%。

目前，中國(guó)正處于養(yǎng)老體制改革的關(guān)鍵時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)能否在養(yǎng)老體系改革中占據(jù)有利地位，發(fā)揮作為養(yǎng)老系統(tǒng)三大支柱之一的重要作用，關(guān)鍵在于養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)能否在這幾年

充分贏得消費(fèi)者認(rèn)可、獲得社會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)肯定、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，也只有這樣，才能奠定保險(xiǎn)業(yè)在養(yǎng)老體系改革中的地位。相反，如果商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)像現(xiàn)在這樣緩慢發(fā)展，無(wú)法在中國(guó)養(yǎng)老體系改革中建立重要地位，就很可能被改革的浪潮所湮沒(méi)。

養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)堅(jiān)冰何時(shí)能破

養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)之所以發(fā)展緩慢，除了經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范、專業(yè)化不強(qiáng)之外，在團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，存在的突出問(wèn)題是政策支持尤其是稅收優(yōu)惠一直不到位，極大程度上制約了團(tuán)體單位投保的積極性；在企業(yè)年金方面，存在的突出問(wèn)題是配套政策支持舉措不到位、尚未形成有效的業(yè)務(wù)拓展模式、稅收政策缺失等；在個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，存在的突出問(wèn)題則是稅收優(yōu)惠不到位、產(chǎn)品單一且產(chǎn)品自身優(yōu)勢(shì)不突出、可替代性強(qiáng)等。

從國(guó)外來(lái)看，養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展都能帶來(lái)壽險(xiǎn)業(yè)的大發(fā)展，這已經(jīng)基本成為不爭(zhēng)的事實(shí)。 1997年，美國(guó)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入中，年金保費(fèi)收入占比為48.7%，幾乎占據(jù)了人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的半壁江山。以1992年英國(guó)的情況來(lái)看，年金保費(fèi)占人身險(xiǎn)保費(fèi)總收入的55.5%，其中，個(gè)人退休年金占比28.5%，職業(yè)退休年金占比23.8%。從這個(gè)角度看，中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)還蘊(yùn)含著巨大的發(fā)展空間。

新辦法的出臺(tái)無(wú)疑將會(huì)大大提高中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)范水平和專業(yè)水準(zhǔn)，也必將進(jìn)一步促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。然而，在筆者看來(lái)，制約養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展最突出的因素其實(shí)是稅收政策。無(wú)一例外的是，歐美發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于無(wú)論是購(gòu)買團(tuán)體年金還是個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)的消費(fèi)者，都給予稅收優(yōu)惠。以美國(guó)為例,退休金計(jì)劃是美國(guó)養(yǎng)老體系中的一重要組成部分。盡管政府不直接為退休金計(jì)劃提供資金，但是它通過(guò)有關(guān)法律以稅收優(yōu)惠等形式來(lái)鼓勵(lì)企業(yè)與雇員共同建立退休金計(jì)劃。公司為雇員的退休金計(jì)劃投入的資金在一定限額內(nèi)可作為營(yíng)業(yè)費(fèi)用，并從其應(yīng)納稅款中扣除。而雇員向退休金計(jì)劃交納的資金也可從其應(yīng)納稅款中扣除或享受稅收減免。在歐洲，稅收優(yōu)惠也是推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)因素。

新辦法已經(jīng)為中國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展掀開(kāi)了新的扉頁(yè)，養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，不僅需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門(mén)的大力支持，更需要市場(chǎng)主體的全力參與。2006年是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新年，在2006年全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席吳定富強(qiáng)調(diào)指出“要把今年作為保險(xiǎn)業(yè)的‘創(chuàng)新年’，力爭(zhēng)在創(chuàng)新發(fā)展上邁出實(shí)質(zhì)性步伐”。只有整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)群策群力，大力發(fā)揚(yáng)創(chuàng)新精神，不斷開(kāi)發(fā)新的產(chǎn)品、開(kāi)拓新的銷售渠道、推出新的支持舉措，才能從真正意義上破除養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)堅(jiān)冰，掀起中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新高潮。

(本文作者供職于中國(guó)人壽個(gè)險(xiǎn)銷售部，以上觀點(diǎn)不代表作者本人所在公司和任何相關(guān)機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)，僅為個(gè)人研究)

2006年02月20日 11:34 新浪財(cái)經(jīng)何唐兵

【作者：何唐兵】  【出處：新浪財(cái)經(jīng)】