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炒股的朋友一般都聽說過系統(tǒng)性風(fēng)險這個專業(yè)詞匯，它是指由于某些因素的影響和變化，導(dǎo)致整個股市上所有股票價格均出現(xiàn)下跌，從而給股票投資者帶來損失。同樣的道理，養(yǎng)老也面臨著許多自身無法控制的系統(tǒng)性風(fēng)險，有些是生命周期接近尾端時無法逃避的風(fēng)險，如健康風(fēng)險和長壽風(fēng)險，有些是經(jīng)濟(jì)運行所帶來的風(fēng)險，如通脹風(fēng)險和投資風(fēng)險，還有些則是事先無法預(yù)測，可一旦發(fā)生將會對自身養(yǎng)老產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響的風(fēng)險，如啃老風(fēng)險。
股票的系統(tǒng)性風(fēng)險，我們可以通過參與套期保值交易或者索性不炒股的方法來規(guī)避，但想要規(guī)避養(yǎng)老的系統(tǒng)性風(fēng)險則復(fù)雜得多。
風(fēng)險一：健康風(fēng)險
風(fēng)險發(fā)生概率：★
風(fēng)險危害程度：★
風(fēng)險綜合評級：★
俗話說："有什么別有病，沒什么別沒錢。"只不過人在年輕的時候，身體各機(jī)能還處于強(qiáng)盛期，得病概率較低，即使偶爾生病，休養(yǎng)一段時間也很容易恢復(fù)過來。但退休以后，由于已處于生命周期的尾端，身體各器官的衰退將會加速，各種疾病也將隨之出現(xiàn)。而疾病一旦纏身，將會對退休族的生活帶來最致命的打擊：一方面是生活質(zhì)量的迅速下降，吃不能吃，玩不能玩，有再多的錢也無法享受，還要忍受肉體和精神上的雙重折磨；另一方面是醫(yī)療支出迅速增加，這將極大地吞噬退休族的養(yǎng)老金。
規(guī)避策略：要想保持身體健康，無非是那些老生常談的要訣，如勞逸結(jié)合，飲食合理，營養(yǎng)均衡，作息規(guī)律，積極運動，心情舒暢等。但老年人保養(yǎng)得再好，遲早還是要和醫(yī)院打交道的。由于老年人的患病概率極高，保險公司一般不愿意承保60歲以上老年人的健康險，因此我們就需要提早做好保險規(guī)劃，在中青年的時候購買終身健康險，尤其是重大疾病險。而且終身健康險越早投保費率越低，也就越劃算，所以對那些收入較充裕的家庭來說，盡早購買終生健康險是規(guī)避退休后健康風(fēng)險驟增的最好辦法。
此外，退休族應(yīng)該定期對身體進(jìn)行全面檢查，身體如有不適，也應(yīng)該盡早去醫(yī)院檢查，一些惡性疾病越早查出，越早治療，治愈概率越大，醫(yī)療費用也越少。眼下有許多老年人為了節(jié)省醫(yī)藥費，身體有點不舒服了往往以為沒有大礙，忍一下就好，殊不知，這一忍，小病就忍成了大病，最終受害的還是自己。
風(fēng)險二：通脹風(fēng)險
風(fēng)險發(fā)生概率：★
風(fēng)險危害程度：☆
風(fēng)險綜合評級：☆
自從貨幣本身的價值和它所代表的價值分離以后，通貨膨脹就成了人類經(jīng)濟(jì)生活中永遠(yuǎn)揮之不去的惡魔。去年下半年以來國內(nèi)CPI一路高歌猛進(jìn)，尤其是與老百姓生活息息相關(guān)的食品價格的上漲更是讓許多人感到了生活壓力驟增。盡管許多專家預(yù)計今年下半年通脹壓力將會明顯緩解，而且長期看，今年上半年7.9％的通脹也是不可持續(xù)的。但作為一個經(jīng)濟(jì)正在飛速崛起的發(fā)展中國家，中國未來長期的CPI走勢估計會在3％~4％之間，這便意味著今天1塊錢能夠買到的商品，大約20年后需要2塊錢才能買到。通脹帶來的養(yǎng)老金縮水貶值的風(fēng)險幾乎無法逃避。
規(guī)避策略：對普通人來說，規(guī)避通貨膨脹的辦法只有兩個，一個是通過投資戰(zhàn)勝CPI，另一個是通過購買價格上漲速度最快的商品來避免貨幣貶值的風(fēng)險。然而后一種方法雖然規(guī)避了通脹風(fēng)險，但卻沒有為今后的養(yǎng)老做好經(jīng)濟(jì)上的準(zhǔn)備，自己的未來也許潛伏著更大的養(yǎng)老風(fēng)險。因此只有投資，才能在規(guī)避通脹風(fēng)險的前提下，為自己的養(yǎng)老儲備"彈藥"。因為從國外資本市場的長期發(fā)展經(jīng)驗看，一般投資20年以上的股票升值速度遠(yuǎn)超過同期CPI的累計漲幅，即使是國債的長期投資成績也能和CPI打個平手甚至小勝CPI，所以規(guī)避通脹風(fēng)險，不僅需要靠投資，更重要的是做到堅持長期投資。
風(fēng)險三：投資風(fēng)險
風(fēng)險發(fā)生概率：☆
風(fēng)險危害程度：☆
風(fēng)險綜合評級：☆
為了戰(zhàn)勝通脹，也為了讓財富增值，我們必須要將養(yǎng)老金用于投資，但投資都有風(fēng)險，一旦投資不慎，辛苦積攢的養(yǎng)老金不但無法做到保值增值，還將面對虧損的困境。因此，用于養(yǎng)老的資金在投資上應(yīng)該保守一點。
規(guī)避策略：不同年齡段的人應(yīng)該進(jìn)行不同的養(yǎng)老金風(fēng)險籌劃。對于已經(jīng)退休的人來說，由于每時每刻都需要使用養(yǎng)老金，并且自己完全無力承受養(yǎng)老金虧損給生活帶來的負(fù)面影響，因此退休族的養(yǎng)老金投資應(yīng)該遵循"保本至上"的原則，即使有時戰(zhàn)勝不了通脹，只要不虧損，就不會影響到日常的退休生活。具體操作方法可以借鑒保本基金的投資策略，將絕大部分資金投資于固定收益類產(chǎn)品（如債券），通過固定利息收入先實現(xiàn)保本，然后再拿少部分資金投資于權(quán)益類產(chǎn)品（如股票），來博取超額收益。
對50多歲的準(zhǔn)退休族來說，在投資時，同樣要遵循安全第一的原則。因為距離退休的時間不長了，他們?nèi)鄙倌贻p人能夠重頭再來的機(jī)會和時間。如果此時因股票投資不慎而被套牢的話，將很難有足夠的時間等待市場再度轉(zhuǎn)暖，這樣就會極大地影響到退休后的生活。因此準(zhǔn)退休族的股票投資比例應(yīng)該少于30％，而剩下70％的資金則應(yīng)該投資于債券市場和貨幣市場，另外，資金比較充裕的準(zhǔn)退休族還可以考慮投資一些租金收益較高的房產(chǎn)。
對于20～40歲的中青年人來說，由于距離退休時間還很遠(yuǎn)，有足夠的風(fēng)險承受空間，因此完全可以放手將大部分退休基金投資于股市等高風(fēng)險投資領(lǐng)域，因為長期看，股票市場的投資收益遠(yuǎn)高于債券和CPI，對他們來說，資產(chǎn)增值才是最重要的。不過即使是年輕人也要考慮到資金的流動性，因此還可以購買一定比例的貨幣市場基金。
風(fēng)險四：長壽風(fēng)險
風(fēng)險發(fā)生概率：☆
風(fēng)險危害程度：★☆☆
風(fēng)險綜合評級：★☆☆
隨著中國經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，老百姓醫(yī)療和生活條件的迅速改善，如今中國人的預(yù)期壽命正在快速增加，像上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的平均預(yù)期壽命已高達(dá)81歲，已和許多發(fā)達(dá)國家相當(dāng)，今天80多歲的老年人和30年前60多歲的老年人的健康程度差不多。因此對許多準(zhǔn)退休族來說，如果不出意外的話，退休后活到90歲以上的概率將會相當(dāng)大。許多人在年輕時進(jìn)行養(yǎng)老規(guī)劃時是按照20年左右的退休年限進(jìn)行計算的，然而真正退休時，將很可能面對長達(dá)30年甚至35年的退休生活。這種長壽風(fēng)險無疑對養(yǎng)老規(guī)劃提出了巨大的挑戰(zhàn)。
規(guī)避策略：除了盡可能早盡可能多地積累養(yǎng)老金外，購買終生年金養(yǎng)老保險也是一個不錯的選擇。在退休前，投保人需要連續(xù)繳納若干年的保費（如20年），退休后，保險公司則需要向客戶支付事先確定期限的年金（比如5年、10年或20年），如果客戶在確定期限內(nèi)去世，則要繼續(xù)向其遺產(chǎn)繼承人付完余下的年金（如客戶在60歲開始領(lǐng)取年金，確定返還期限為20年，而客戶在75歲就不幸去世，則保險公司還需要支付5年的年金）。但如果超過事先確定期限，客戶還在世的話，則要在其生存期間一直給付年金直到逝世為止。這樣就可以有效規(guī)避長壽風(fēng)險。不過這類終身年金險的繳費一般較高，投保者在投保前需要仔細(xì)考慮自身經(jīng)濟(jì)實力是否能夠承擔(dān)。
風(fēng)險五：啃老風(fēng)險
風(fēng)險發(fā)生概率：☆☆☆
風(fēng)險危害程度：☆
風(fēng)險綜合評級：★☆☆
如今"啃老族"已經(jīng)不再是一個新鮮名詞，而成了許多退休族和準(zhǔn)退休族父母的一大心病。過去是"養(yǎng)兒防老"，讓自己的退休生活獲得一份保障，如今卻是"養(yǎng)兒啃老"，讓自己的退休生活增加了一大風(fēng)險。
規(guī)避策略：規(guī)避啃老風(fēng)險最有效的辦法就是選擇不要孩子，做丁克一族。然而大部分人并不會因為今后可能出現(xiàn)的啃老風(fēng)險而放棄享受人倫快樂的權(quán)利。因此最切實可行的辦法還是從小對子女進(jìn)行良好的教育。一方面是科學(xué)文化知識的教育，這可以通過良好的學(xué)校教育獲得，只有掌握了科學(xué)文化知識，子女長大后才有了在社會上立足的基礎(chǔ)，才有能力依靠自己的知識和技能為自己找到一份收入不錯的工作，從而自食其力；另一方面是理財知識的教育，這主要依靠父母的言傳身教，從小培養(yǎng)孩子的節(jié)約意識和投資意識，有時候要對子女"自私"一點，不能他們要什么就給什么，而要他們通過自己的勞動和努力去換取他們想要的回報，讓他們知道金錢來之不易。正所謂授人以魚，不如授人以漁。只有掌握了科學(xué)的理財知識，才能讓他們的一生不為金錢所困擾，從而在根本上杜絕自己退休后可能遭遇的啃老風(fēng)險。（記者邢 力）
標(biāo)簽： 養(yǎng)老
