本篇探討的不是要準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金才可以安度晚年的老話題,用大多數(shù)人的說法:窮人有窮人的養(yǎng)老方式,富人有富人的。所以,我們更愿意分析一下,哪種養(yǎng)老方式最適合你。

在一項在城鎮(zhèn)養(yǎng)老保障制度調(diào)查中,提供了下列選項:

1.大幅度提高工資,通過個人儲蓄來解決養(yǎng)老保障

2.必須參加養(yǎng)老保險,依靠養(yǎng)老保險來解決養(yǎng)老問題(57.7%)

3.從年輕的時候就參加社會統(tǒng)籌,退休后領(lǐng)取退休金(39.2%)

4.由子女和家庭解決養(yǎng)老問題

5.提高在職職工的工資,不再給退休金,完全由子女來贍養(yǎng)老人(2.2%)

6.國家和社區(qū)大量發(fā)展老年公寓、社會福利院解決養(yǎng)老問題

7.年輕時應(yīng)該多掙錢,儲蓄起來,將來老了就有保障了

8.享受退休制度,退休后有保障所以現(xiàn)在少掙點(diǎn)錢沒關(guān)系

9.年輕時就應(yīng)該享受,多掙多花,至于老了怎麼辦不想那么多(1.2%)

10.積極參加社會統(tǒng)籌,依靠社會保險制度解決養(yǎng)老問題

先看看自己,為養(yǎng)老我們是做了些準(zhǔn)備的:繳納社保養(yǎng)老金、購買商業(yè)養(yǎng)老保險、投資有升值空間的固定資產(chǎn)、進(jìn)行金融資產(chǎn)的投資組合、拼命存錢或者再生個兒子?但調(diào)查顯示,大多數(shù)人真正實施的只有一到兩項,而且缺乏長遠(yuǎn)考慮。我們習(xí)慣這樣思考:我們的父母在年輕時候也沒有精心準(zhǔn)備,但現(xiàn)在他們不是正在安度晚年么?而且除這些方法外,我們還能做什么?

本篇探討的不是要準(zhǔn)備多少養(yǎng)老金才可以安度晚年的老話題,用大多數(shù)人的說法:窮人有窮人的養(yǎng)老方式,富人有富人的。所以,我們更愿意分析一下,那種養(yǎng)老方式最適合你。

1. 社保養(yǎng)老金

性質(zhì):社會福利保障

實施條件:定期繳納一定時間后,擁有到達(dá)法定退休年齡后定額支取的權(quán)利

保障性:錢經(jīng)評級 * * *

按照目前的標(biāo)準(zhǔn),最早開始領(lǐng)取社保的年齡是55歲,也就是說,1953年前出生、城鎮(zhèn)戶口、有固定職業(yè)的部分人員已經(jīng)開始享受這種社會福利了。

同美國的“嬰兒潮”一代一樣,1953年前出生的人也同樣帶有時代性:大多數(shù)生于人口高峰期,有1～10個甚至更多的弟兄姐妹,職業(yè)生涯開始于20歲左右,有儲蓄習(xí)慣;他們中年時經(jīng)歷過房屋改革,每個家庭至少擁有一套住房,他們的子女一般在大學(xué)階段才面臨學(xué)費(fèi)的壓力,他們的父母同樣擁有住房,一般由兄弟姐妹共同贍養(yǎng);他們中的多數(shù)人一生最大的消費(fèi)支出就是孩子結(jié)婚和置業(yè),即便如此,手中仍握有大規(guī)模的現(xiàn)金存款……

這就是我們的父輩,他們中的有些人現(xiàn)在領(lǐng)取的退休金甚至高過青壯勞動力的工資。除了“高收入、無消費(fèi)”的特點(diǎn)外,他們還享受了人口紅利期創(chuàng)造的高額退休金。

試問,我們能達(dá)到如此的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)么?簡單來說,我們贍養(yǎng)上一輩和撫養(yǎng)下一代的壓力更大,現(xiàn)金不足,資產(chǎn)太少,而且我們退休時根本沒有所謂的人口紅利存在了。對于70后而言,完全依靠社保金養(yǎng)老的可能性不高。

目前收現(xiàn)付養(yǎng)老金制度面臨的最大挑戰(zhàn)是人口急劇老齡化和計劃生育政策造成的現(xiàn)代家庭缺乏贍養(yǎng)父母能力。咨詢機(jī)構(gòu)麥肯錫發(fā)表過觀點(diǎn),由于政府養(yǎng)老金缺口到2010年或?qū)⑦_(dá)1100億美元,因此建議中國向固定繳款型模式轉(zhuǎn)化,同樣由雇主和雇員繳款,但委托指定的基金管理,養(yǎng)老基金托管方要提供資質(zhì)證明,保證一定的長期回報可能。這一模式的效果是,可以使養(yǎng)老金實現(xiàn)穩(wěn)定增值,但巨大的缺口和有限的收益率是需要足夠的時間才能拉平的。而且即使是在美國這種養(yǎng)老體系發(fā)達(dá)的地方,也由于金融危機(jī)造成的養(yǎng)老金收益下降,導(dǎo)致適齡人口不得不延長工作年限應(yīng)對。

可實現(xiàn)性:60%。完全依靠社會保險養(yǎng)老,最大的可能性就是延長工作時限,也許你要工作到65歲,而且需要被動承受養(yǎng)老金政策變化可能產(chǎn)生的成本。

2.商業(yè)養(yǎng)老型保險

性質(zhì):擁有一定保障性的金融產(chǎn)品

實施條件:按照投保類型,繳納足夠金額既擁有拆借或是存款功效。如疾病發(fā)生時可實現(xiàn)短期金融杠桿或有限金額返還。

保障性:錢經(jīng)評級 * *

商業(yè)養(yǎng)老年金保險是壽險的一種,一般是從年輕時開始定期繳納保險費(fèi),到合同約定年齡開始持續(xù)、定期地領(lǐng)取養(yǎng)老金。優(yōu)勢是保障性高,缺點(diǎn)是開始得越早、受到通脹、貨幣購買力下降的影響就越大。

個人商業(yè)養(yǎng)老保險中,保監(jiān)會規(guī)定的固定利率的傳統(tǒng)型養(yǎng)老險利率最高為2.5%;而分紅型的金額多少和保險公司的投資收益有直接關(guān)系。從產(chǎn)品設(shè)計上,商業(yè)養(yǎng)老保險適合有穩(wěn)定工作和持續(xù)收入的人群,但缺點(diǎn)也顯而易見——它需要盡早開始積累,但我們這一代的現(xiàn)實是,收入高峰期的支出也是最高的,除了高的工作壓力外,生兒育女、供房和供車等生活壓力同樣是最高峰,而在有限的回報率面前,擺著的同樣是巨大的養(yǎng)老金缺口。

可實現(xiàn)性:40%。大多數(shù)商業(yè)保險不具備抗通脹功能,而且中國的保險市場尚不完善,監(jiān)管和保單設(shè)計均存在一定漏洞,把保險產(chǎn)品視做養(yǎng)老保障不切實際,不如當(dāng)作是錦上添花。

3.儲蓄,還是儲蓄

性質(zhì):最基礎(chǔ)最通俗的養(yǎng)老方式

實施條件:開一個或多個銀行賬戶,長期堅持,積少成多

保障性:錢經(jīng)評級 * * * *

據(jù)說很多發(fā)達(dá)國家的養(yǎng)老政策已經(jīng)在向鼓勵個人儲蓄上傾斜,原因就是沒有一個國家能夠免受人口老齡化的影響,這導(dǎo)致銀行存款余額停止增長、導(dǎo)致自工業(yè)革命以來一直穩(wěn)步提升的生活水平停滯不前。

中國的儲蓄率雖然全球最高,但并不是由最需要儲蓄的人創(chuàng)造的,年輕一代比上輩人掙得多、存得少,負(fù)債更高。一般勞動者儲蓄高峰期在30歲~50歲,此后儲蓄率將下降,退休后家庭儲蓄減少并開始花費(fèi)過去積累的資產(chǎn)。然而,正值收入高峰的年輕一代正在變得全球化,我們沒有前輩的節(jié)儉,卻有更高的支出要求。對于美國來說,即使她的出生率較高,又有穩(wěn)定的移民涌入,但在嬰兒潮一代達(dá)到退休年齡之前,儲蓄率就已經(jīng)低得驚人,只能依靠來自他國的資本流入來彌補(bǔ)經(jīng)常賬戶的赤字。中國的情況好很多,老實說,在金融投資存在巨大風(fēng)險和資產(chǎn)泡沫化程度高的情況下,老老實實儲蓄確實是必要之舉,養(yǎng)老金專家建議,靠推動經(jīng)濟(jì)增長不能解決所有問題,提高退休年齡、放寬移民限制或鼓勵生育的效果顯現(xiàn)又太久,只能靠增加儲蓄率并在已有資產(chǎn)上獲取更高回報才可以。

可實現(xiàn)性:80%。雖然有購買力下降的風(fēng)險,但更為穩(wěn)妥,而且儲蓄是一切投資實現(xiàn)的基礎(chǔ)。僅從數(shù)據(jù)上看,70后缺乏足夠的時間來彌補(bǔ)儲蓄不足和未來需要增加之間的矛盾,只能靠加大儲蓄量來彌補(bǔ)。

4.建立投資組合

性質(zhì):以錢生錢,用時間換收益

實施條件:了解各種投資產(chǎn)品的性質(zhì),根據(jù)自身需要制定收益目標(biāo)和投資策略,穩(wěn)定持有并實施質(zhì)量監(jiān)控

保障性:錢經(jīng)評級 * * * *

及早建立投資組合,保證資產(chǎn)穩(wěn)定增值是理財專家最為推崇的養(yǎng)老方式。一定程度看來,如果可以實現(xiàn)長期穩(wěn)定收益的話,這是最為理性的養(yǎng)老方式。投資組合中:包括土地和房屋在內(nèi)的不動產(chǎn)具有長期抵抗通貨膨脹和實現(xiàn)一定增值的可能性,股票、基金等金融資產(chǎn)具有很強(qiáng)的變現(xiàn)性和實現(xiàn)高收益的可能,黃金、原油等實物資產(chǎn)可以降低投資組合的風(fēng)險并對抗經(jīng)濟(jì)周期的輪換,收藏性藝術(shù)品可在怡情養(yǎng)性之余有機(jī)會獲得超額回報……總的來說,投資的象限越多,互補(bǔ)性就越高,風(fēng)險周期的差別就越大,資產(chǎn)就越安全。

當(dāng)然,投資組合法也存在弱點(diǎn):第一必須要用大量的資金和時間去建立投資組合,第二由于市場的變化的,確保組合的有效性同樣需要精力和專業(yè)性。廣泛的投資組合理論包含了所有養(yǎng)老方式,但狹義的投資組合一般只是固定資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的簡單配比,使其收益確保退休后幾十年生活所需的難度同樣很大。

可實現(xiàn)性:80%。建立投資組合的最困難之處在于對收益和對應(yīng)時間的要求,沒有任何一種投資是不包含風(fēng)險的,如果建立的時間太短或是對收益率要求過高,就會降低整個組合的風(fēng)險彈性。

5.養(yǎng)兒防老?

性質(zhì):最基礎(chǔ)最通俗的養(yǎng)老方式

實施條件:開一個或多個銀行賬戶,長期堅持,積少成多

保障性:錢經(jīng)評級 * *

依靠后代贍養(yǎng),這更符合中國傳統(tǒng)文化,但問題是下一代也許“有心無力”。

目前正處在收入高峰期的我們這一代的父母,他們本身具備一定的自我養(yǎng)老能力,國家投入在其身上的養(yǎng)老金又很充足,因此給兒女造成的壓力并不大。有些父母甚至可以反過來為兒女提供幫助,盡管我們不夠節(jié)儉、消費(fèi)增加、普遍負(fù)債,但也許還會有財產(chǎn)上的繼承。但隨著社會化和全球化進(jìn)程加快,人與人之間的個體競爭加大,我們的婚姻和生育期在逐漸推后,為了使下一代更具競爭實力而延長子女的教育期或是加大對他們的教育投入,很可能導(dǎo)致自我養(yǎng)老投入周期和子女教育周期有一定的重合——就是說,養(yǎng)兒未必能防老,反而會分流部分你的資金儲備。

更嚴(yán)重的一點(diǎn),就是觀念的滯后:不久前的一項統(tǒng)計表明,城市居民和農(nóng)村居民對于“養(yǎng)兒防老”的認(rèn)識有所差異。如果只有四種方式,城市居民,49.1%的人會選擇把花在子女身上,老了靠子女;34.2%的人愿意自己儲蓄養(yǎng)老;28.2%選擇參加社會養(yǎng)老保險;3.0%的人愿意買商業(yè)保險。但在農(nóng)村,老年人把子女作為第一選擇的人數(shù)高達(dá)82.0%。城市化進(jìn)程的現(xiàn)實,即可能會迫使這82.0%的人扭轉(zhuǎn)目前的觀點(diǎn)。

可實現(xiàn)性:40%?？孔优h(yuǎn)不如靠自己的確定性更高,計劃生育形成的4—2—1家庭結(jié)構(gòu)讓年輕人的家庭負(fù)擔(dān)加大,社會結(jié)構(gòu)的變革又讓他們在社會上的競爭加劇、擁有資產(chǎn)的成本變高,未來更缺乏保障。

沒有一種養(yǎng)老方式是100%確保有效的——這個結(jié)論看似無用。但其實,如果你能意識到此前自己關(guān)于養(yǎng)老的考慮是多么簡單、對幾十年后生活的規(guī)劃是多么的不清晰、目前的準(zhǔn)備與需要之間是多么的大相徑庭,你就能明白本文的苦心了。新的“二八”理論,如果不能成為占世界人口比例20%的有錢人,就需要用80%的收入為自己的將來作打算,如果你的準(zhǔn)備不足、投入不夠、資產(chǎn)單一還沒有大筆的遺產(chǎn)可以繼承,晚景凄涼就不僅是個威脅了。