金融群雄暗戰(zhàn)年金管理牌照

企業(yè)年金管理機構(gòu)隊伍的擴容意味著各類金融機構(gòu)——銀行、保險、基金、信托等都將卷入年金市場的爭奪戰(zhàn)，開展公平的競爭
籌劃已久的泰康養(yǎng)老保險股份有限公司，5月15日終獲保監(jiān)會批復(fù)開始籌建。這是繼長江養(yǎng)老保險公司獲批后，在短短一個月內(nèi)，保監(jiān)會批復(fù)籌建的第二家專業(yè)養(yǎng)老險公司。
保監(jiān)會如此密集地批準(zhǔn)籌建養(yǎng)老保險公司，其實是為了讓更多的金融機構(gòu)爭取獲得第二批企業(yè)年金管理機構(gòu)的資格。
《財經(jīng)時報》獲悉，5月21日起，第二次企業(yè)年金管理機構(gòu)的資格認(rèn)證將啟動，并有望在8月份向外界公布第二批合歸管理機構(gòu)名單。
來自勞動和社會保障部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2006年底，全國企業(yè)年金總規(guī)模達(dá)910億元，其中158億元已經(jīng)移交到有運營資格的金融機構(gòu)，剩下的超過750億元也將于今年年底前完成移交。
自2004年勞動和社會保障部牽頭，多部門聯(lián)合頒發(fā)《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》兩份規(guī)范性文件后，要求新增年金必須以信托方式，委托給合格的金融機構(gòu)進(jìn)行市場化操作；并要求以往掌握于各地年金中心手中的存量年金，必須交給金融機構(gòu)。
企業(yè)年金管理機構(gòu)隊伍的第二次擴容，使各類金融機構(gòu)躍躍欲試，因為步入正軌后的企業(yè)年金每年將增加1000億元的資金量，這給予了金融機構(gòu)充分的想象空間，紛紛把這項業(yè)務(wù)作為未來新的利潤增長點。
由此可見，企業(yè)年金市場的爭奪戰(zhàn)將會愈演愈烈。

暗戰(zhàn)牌照

相對于750億元的存量資金和不斷新增的企業(yè)年金來說，目前僅30家的年金管理機構(gòu)數(shù)量明顯不足，基于此，勞動和社會保障部、保監(jiān)會等相關(guān)監(jiān)管部門決定，聯(lián)合啟動第二批企業(yè)年金管理機構(gòu)資格的認(rèn)證工作，增加現(xiàn)有年金管理機構(gòu)的數(shù)量。
《財經(jīng)時報》從多家已獲管理資質(zhì)的銀行、保險公司、基金公司、信托公司了解到，這些金融機構(gòu)并不滿足于企業(yè)年金管理的單一資質(zhì)，希望能夠爭取到更多牌照。
企業(yè)年金管理資格分為受托機構(gòu)、賬戶管理人、托管人以及投資管理人四類。
從第一批獲得企業(yè)年金管理資格的機構(gòu)名單看，平安養(yǎng)老險公司、太平洋養(yǎng)老險公司、中國人壽、工商銀行、招商銀行、華寶信托、中信信托等七家機構(gòu)，均獲得四類管理資格的兩項資質(zhì)。
“管理資質(zhì)過于分散的局面，不利于行業(yè)資源的利用，同時也大大增加了管理的運營成本，應(yīng)賦予有能力的管理機構(gòu)以更多的資質(zhì)，便于今后開展‘一站式’的服務(wù)，我們公司這次還將遞交另外兩項資格的材料?！逼桨?a href="http://www.kcuv.cn/yanglaobaoxian/1268565/">養(yǎng)老險公司總經(jīng)理趙衛(wèi)星坦言。
對此，保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部的負(fù)責(zé)人表示，“管理資格的分散造成了企業(yè)年金市場發(fā)展緩慢，在角色分拆模式下，企業(yè)年金業(yè)務(wù)流程和運營的管理極為復(fù)雜，協(xié)調(diào)成本太大，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開展困難和遲緩，簽訂合同往往需要幾個月時間甚至更長。”
“所以，第二次企業(yè)年金基金管理機構(gòu)資格認(rèn)定將對目前的管理資質(zhì)進(jìn)行一定調(diào)整，將對原有機構(gòu)資格進(jìn)行整合?！?/P>

外資準(zhǔn)入

《財經(jīng)時報》從保監(jiān)會獲悉，第二批企業(yè)年金管理機構(gòu)資格認(rèn)證與第一批最大的區(qū)別是，首次對外資金融機構(gòu)敞開了大門，“不管是中資機構(gòu)還是外資機構(gòu)，只要經(jīng)過法定程序?qū)徍耍瑩碛衅髽I(yè)年金基金管理機構(gòu)資格，就可以進(jìn)行承接企業(yè)年金業(yè)務(wù)?！?BR>這一消息讓外資金融機構(gòu)聞風(fēng)而動。據(jù)悉，匯豐銀行、花旗銀行、中意人壽、?？等藟鄣榷加幸饨橇ζ髽I(yè)年金管理機構(gòu)資格。
由于一直不能在企業(yè)年金上與中資金融機構(gòu)展開公平角逐，外資特別是外資保險公司最直接的“損失”是其中方股東的年金業(yè)務(wù)，實際上直接獲得中方股東的年金業(yè)務(wù)原本就是外資保險公司股東雙方之合作的潛在條件。
“中國的企業(yè)年金市場尚未被完全開辟，一切制度都是全新的，建立企業(yè)年金的企業(yè)目前還不多，稅收等相關(guān)政策正在逐步完善，這讓外資和中資保險公司幾乎站在了同一起跑線上。而在個險、銀保等業(yè)務(wù)上中資保險已經(jīng)領(lǐng)先很大的距離?！币晃煌赓Y保險公司的總經(jīng)理透露出對企業(yè)年金業(yè)務(wù)的渴望。
此外，業(yè)內(nèi)人士分析，允許外資金融機構(gòu)運作企業(yè)年金，會引發(fā)市場更激烈的競爭，因為外資保險的外資股東大多具有企業(yè)年金管理方面的豐富經(jīng)驗，如海康保險公司的外方股東AEGON是美國企業(yè)年金市場上的佼佼者。

轉(zhuǎn)移目標(biāo)

企業(yè)年金管理機構(gòu)隊伍擴容，也讓一些已經(jīng)獲得管理資格的金融機構(gòu)開始謀劃新的年金業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，有意將目標(biāo)客戶從電信、石化等大企業(yè)轉(zhuǎn)向中小企業(yè)。
根據(jù)中國養(yǎng)老年金網(wǎng)匯總顯示，企業(yè)年金業(yè)務(wù)啟動四年來，一直是大型企業(yè)的“盛宴”，主要分布在廣東、遼寧、浙江、江蘇、青島、深圳等沿海地區(qū)和城市的電力、IT、石油、制造、煙草、交通運輸?shù)刃袠I(yè)。
然而，唯大戶獨尊的年金市場并未出現(xiàn)市場繁榮，也沒能貢獻(xiàn)出年金管理機構(gòu)渴望的利潤。
“大企業(yè)討價還價的能力都非常強，到最后不僅費率十分優(yōu)惠，而且為了獲得這些業(yè)務(wù)，不少機構(gòu)還要搭配其他的附加業(yè)務(wù)作為交換?！币晃皇煜て髽I(yè)年金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行人士透露。
“我們正在積極探索中小企業(yè)年金的集合投資管理。”南方基金人士告訴記者，“在遵守相關(guān)法律法規(guī)的前提下，從可操作角度出發(fā)，南方已向相關(guān)部門提出，由投資管理人發(fā)起設(shè)立企業(yè)年金投資組合，并通過向各受托人定向發(fā)行的方式，將眾多中小企業(yè)的企業(yè)年金基金集合起來，形成類似于共同基金進(jìn)行運作的投資管理模式。”

2007年05月19日 17:56 財經(jīng)時報本報記者 崔帆