從人口統(tǒng)計(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看,中國(guó)仍然算是一個(gè)年輕的國(guó)家,同時(shí)面臨一系列挑戰(zhàn)——教育年輕的一代,為增長(zhǎng)的適齡工作人口創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì),建立一個(gè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)。然而,中國(guó)正面臨驚人的人口轉(zhuǎn)變。1975年,對(duì)于一位老人,就有6名中國(guó)孩子。到了2035年,對(duì)于每?jī)晌焕先?將僅有1名孩子。在1995年到2005年的這十年間,中國(guó)總?cè)丝谥性黾恿?.07億適齡工作的成年人口。而2025年到2035年的10年間,這一部分人口將減少7900萬。

現(xiàn)代化遭遇老齡化

中國(guó)的老齡化浪潮那么難對(duì)付,不僅是因?yàn)槠湟?guī)?；蛘弑平乃俣?而且是因?yàn)樗蹬R到一個(gè)正處于現(xiàn)代化過程中的社會(huì)。當(dāng)今的發(fā)達(dá)國(guó)家成為老齡社會(huì)時(shí),都是富裕的社會(huì)和成熟的福利國(guó)家,而中國(guó)卻在經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的較早階段開始面臨老齡化的挑戰(zhàn)。不管在未來幾十年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)多么快,中國(guó)將不得不為和發(fā)達(dá)國(guó)家規(guī)模相當(dāng)?shù)睦淆g化浪潮付出代價(jià),而中國(guó)的人均收入和財(cái)富卻只是發(fā)達(dá)國(guó)家的零頭。

1978年中國(guó)開始改革開放時(shí),它是一個(gè)與全球市場(chǎng)幾乎沒有聯(lián)系的窮國(guó)。當(dāng)今的中國(guó)卻是一個(gè)正在崛起的全球經(jīng)濟(jì)大國(guó)。中國(guó)已經(jīng)成為世界的加工廠。2007年,中國(guó)商品和勞務(wù)出口已經(jīng)達(dá)到GDP的41%,以美元計(jì)成為世界第三大出口國(guó),緊隨美國(guó)與德國(guó)。其大規(guī)模的經(jīng)常項(xiàng)目盈余,2007年達(dá)到GDP的11%。中國(guó)也成為全球重要的債權(quán)國(guó),到2008年中期,中國(guó)的外匯儲(chǔ)備達(dá)到了1.8萬億美元,相當(dāng)于GDP的50%。普通中國(guó)人生活水平有非常顯著的提高。中國(guó)開始其市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的三十年來,人均收入已增長(zhǎng)了11倍。其經(jīng)濟(jì)成功典型地體現(xiàn)在上海浦東商業(yè)區(qū)令人贊嘆的天際線,以及北京奧運(yùn)會(huì)向整個(gè)世界展示的畫卷。

盡管經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)熱力不減,中國(guó)仍然是一個(gè)低收入的國(guó)家。人均收入自從改革開放以來已經(jīng)增加了11倍,但是即使考慮到購(gòu)買力的因素,仍然是韓國(guó)的五分之一,美國(guó)的九分之一。以美元現(xiàn)行匯率計(jì)算,2007年中國(guó)GDP占世界份額的6%,而美國(guó)人口僅為中國(guó)的四分之一,卻產(chǎn)出了全球25%的GDP。在世界歷史上,中國(guó)用比其他任何一個(gè)國(guó)家更短的時(shí)間讓更多的人脫離貧困?？墒歉鶕?jù)世界銀行的數(shù)據(jù),2004年中國(guó)至少還有1.7億人仍生活在每天1美元的貧困線以下。據(jù)麥肯錫全球研究機(jī)構(gòu),中國(guó)僅有不足1%家庭的收入相當(dāng)于或者高于美國(guó)家庭的平均收入。

同時(shí),中國(guó)的社會(huì)結(jié)構(gòu)也面臨著迅速的現(xiàn)代化進(jìn)程所帶來的挑戰(zhàn)。歐洲和美國(guó)的工業(yè)革命進(jìn)行了一個(gè)多世紀(jì),中國(guó)的工業(yè)革命被壓縮到了一代人的時(shí)間。經(jīng)濟(jì)改革讓眾多城市職工失去了在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下享有的終生社會(huì)保障。數(shù)以千萬計(jì)的農(nóng)民從傳統(tǒng)的農(nóng)村轉(zhuǎn)移到繁忙的制造業(yè)中心,加入到?jīng)]有根基的“流動(dòng)人口”,目前估計(jì)約有1.5億。工業(yè)化和城市化在削弱著大家庭,讓環(huán)境質(zhì)量下降。勞動(dòng)者的流動(dòng)性在上升,貧富收入差距在加大。

中國(guó)人口快速老齡化可能會(huì)加劇高速現(xiàn)代化所產(chǎn)生的社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的壓力。目前不足三分之一的中國(guó)勞動(dòng)人口參加了某種形式的公共養(yǎng)老金系統(tǒng)。盡管中國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄率極高,可是僅有一小部分人積累了足夠的金融資產(chǎn)以支撐他們的退休生活。大多數(shù)人將不得不依靠傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式:子女。但是由于大家庭弱化以及出生率的下降,這種非正規(guī)的安全網(wǎng)已經(jīng)開始離析了。除非中國(guó)做好準(zhǔn)備,巨大的退休危機(jī)就會(huì)出現(xiàn)在地平線上。想象一下,數(shù)千萬的中國(guó)低收入的流動(dòng)人口到2020年至2030年期間成熟和步入老齡,數(shù)千萬的城市貧困的老人,缺乏養(yǎng)老金和鄰近的親戚。再想象一下,中國(guó)西部農(nóng)村地區(qū)的小鎮(zhèn)上同樣有很多無依無靠的老人。

養(yǎng)老改革期待成功

迅速老化和迅速發(fā)展的中國(guó)需要一個(gè)覆蓋面廣泛的退休制度,提供充分并且價(jià)格合適的福利。這一制度的基礎(chǔ)必須是提供一個(gè)覆蓋所有老人的底線,不管他們是否參與了需繳付的公共養(yǎng)老制度,該底線保護(hù)使所有的老人免于貧困。

中國(guó)如何應(yīng)對(duì)老齡化將在很大程度上決定其經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的狀況,及其在世界秩序中的地位。如果中國(guó)能成功制定一個(gè)有效的退休計(jì)劃,經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的潛在的收益將會(huì)放大。如果它失敗了,成本將會(huì)上升。的確,沒有一個(gè)有效的退休制度,我們很難看到中國(guó)長(zhǎng)期繁榮的未來。

當(dāng)其人口一向有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí),中國(guó)一直在“和平崛起”。但是到2020年,人口趨勢(shì)可能會(huì)削弱中國(guó)發(fā)展的兩個(gè)重要支柱——迅速提高的生活水平和社會(huì)穩(wěn)定。

盡管很難衡量風(fēng)險(xiǎn),但中國(guó)政府正在強(qiáng)調(diào)“平衡發(fā)展”、建立和諧社會(huì),顯然對(duì)風(fēng)險(xiǎn)十分看重。正如許多發(fā)展中國(guó)家,中國(guó)正面對(duì)著現(xiàn)代化的壓力,從迅速工業(yè)化和城市化到弱化的家庭和擴(kuò)大的收入差距。這些壓力,如果說在收入迅速增長(zhǎng)的年輕的中國(guó)是可以承受的,在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的老齡化中國(guó)可能是難以忍受的。

中國(guó)需要一個(gè)成功的退休制度改革。有一個(gè)普遍覆蓋的老年貧困防護(hù)底線,老年人將不必害怕承受過重壓力的家庭會(huì)置他們于不顧。有一個(gè)真正做實(shí)的個(gè)人賬戶,更多的老年人會(huì)指望舒適的退休生活。勞動(dòng)者也不必將其收入中不斷增加的份額轉(zhuǎn)給退休的老年人。中國(guó)生活水平上升的軌跡將不再取決于中國(guó)的人口轉(zhuǎn)變。

成功的退休制度改革還有許多其他的好處。如果老年人有一個(gè)受保障的最低養(yǎng)老金,年輕的勞動(dòng)者就可以在外尋找更好的工作,不必?fù)?dān)憂家中年邁的父母。如果勞動(dòng)者擁有完全可以流動(dòng)的賬戶,他們就能冒更大的風(fēng)險(xiǎn)開辟新的工作、職業(yè)或者生意,而不用擔(dān)心他們自己未來的老年保障。結(jié)果從長(zhǎng)期來看將增加經(jīng)濟(jì)的動(dòng)力與活力。政治結(jié)果則可能是強(qiáng)化公眾對(duì)公共計(jì)劃者和管理者的支持,他們智慧地為中國(guó)前所未有的人口轉(zhuǎn)變作出了準(zhǔn)備。

成功的退休改革將在強(qiáng)化中國(guó)資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)方面起到特別基礎(chǔ)和積極的作用。幾乎所有的經(jīng)濟(jì)學(xué)家都同意一個(gè)發(fā)展中國(guó)家遲早要建立一個(gè)更寬和更深的資本市場(chǎng)。中國(guó)也不例外。今天,中國(guó)有數(shù)億個(gè)工作家庭將其金錢投資到非生產(chǎn)性的房地產(chǎn)或者低收益的銀行儲(chǔ)蓄中,而中國(guó)需要資本市場(chǎng)更有效地從儲(chǔ)蓄中生成資本。中國(guó)還需要一個(gè)更廣更深的資本市場(chǎng)以有效地將資本分配到新興的產(chǎn)業(yè)和商業(yè),從而在未來幾十年內(nèi)將其經(jīng)濟(jì)在全球價(jià)值鏈上升級(jí)。

顯然,這一轉(zhuǎn)變需要許多的機(jī)制改革,包括受法律保護(hù)的擁有權(quán),專家型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)擁有執(zhí)法權(quán)保證金融市場(chǎng)的公正交易,讓投資者免于欺詐。然而,在操作中,全國(guó)性的個(gè)人賬戶制度將成為中國(guó)資本市場(chǎng)力量的關(guān)鍵來源。除了注入中國(guó)資本市場(chǎng)資金的數(shù)額,改革后的養(yǎng)老金制度中做實(shí)的部分將成為其資本市場(chǎng)融入全球強(qiáng)大的推動(dòng)力量。實(shí)際上,個(gè)人賬戶將成為普通中國(guó)家庭幫助中國(guó)分散其資產(chǎn)組合的載體。個(gè)人賬戶還能教育勞動(dòng)者金融市場(chǎng)是如何運(yùn)作的。

資本市場(chǎng)的未來將可能決定中國(guó)未來在世界經(jīng)濟(jì)中所扮演的角色。與世界融為一體的強(qiáng)大市場(chǎng)將保證均衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及更重要的全球角色。弱小的和孤立的市場(chǎng)可能導(dǎo)致不均衡的增長(zhǎng)、過于依靠外國(guó)直接投資以及較次要的全球角色。成功的退休改革可以將中國(guó)引向更主導(dǎo)的角色——這將不僅有助于它自己的利益,而且對(duì)所有的國(guó)家都有好處。

如果中國(guó)能成功應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn),未來不僅是老年人退休更舒適和家人憂慮更少,而且未來資本的形成更強(qiáng),生活水平更高,公眾對(duì)政府的信任更堅(jiān)定。最重要的是,中國(guó)未來在全球經(jīng)濟(jì)中成熟的角色將發(fā)生轉(zhuǎn)換——從一個(gè)巨大的低技能的勞動(dòng)力儲(chǔ)備國(guó)到一個(gè)充滿活力、高儲(chǔ)蓄、高投資、高增加值的經(jīng)濟(jì)體。這將給整個(gè)世界帶來極其深遠(yuǎn)的影響。

有許多理由可以期待中國(guó)將會(huì)走出一條成功的道路。

政府承諾建立一個(gè)全民的養(yǎng)老金制度,還承認(rèn)做實(shí)的退休儲(chǔ)蓄的決定性的優(yōu)勢(shì)。它已經(jīng)開始做實(shí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的空賬戶,建立了全國(guó)養(yǎng)老金儲(chǔ)備基金,為雇主發(fā)起的企業(yè)年金的補(bǔ)充制度奠定了基礎(chǔ)。

與此同時(shí),一方面,中央政府的財(cái)政能力更強(qiáng),能為防貧底線籌資,也能讓養(yǎng)老保險(xiǎn)中無資金準(zhǔn)備的負(fù)債社會(huì)化。另一方面,最近政府的改革已經(jīng)強(qiáng)化了產(chǎn)權(quán)及資本市場(chǎng)的監(jiān)管,去除了許多做實(shí)養(yǎng)老金制度的障礙。

本文為“銀發(fā)中國(guó)”專欄的開篇,在后續(xù)文章中,我們將首先從人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變來談中國(guó)的退休危機(jī),在談及中國(guó)退休制度的演化之后,討論中國(guó)退休改革的新方向。[作者系美國(guó)國(guó)際戰(zhàn)略研究中心（CSIS）高級(jí)研究員,主管全球老齡化項(xiàng)目]