50歲的趙先生，在私企做銷售工作，年收入約40萬元。妻子在外企做管理工作，年薪約20萬元。女兒在英國讀書（讀碩士），一年費用約30萬元，明年完成學(xué)業(yè)。家庭月開銷5000元，房屋貸款3500元／月，10年后付清。一年交各項保險6萬元，有定期存款40萬元，買理財產(chǎn)品（一年期）60萬元，股票投入了20萬元?，F(xiàn)有住房兩套，其中一套空閑。理財目標(biāo)是在60歲退休后年開銷可以保證15萬元的水平，還準(zhǔn)備給女兒50萬元婚嫁費。

【號脈問診】

趙先生家庭屬于中高收入的城市家庭，其理財目標(biāo)可以分為短期目標(biāo)和長期目標(biāo)兩部分。鑒于趙先生家庭財務(wù)狀況較為健康且有一定的理財意識，相信將趙先生家庭資產(chǎn)進行合理配置，其理財目標(biāo)不難達成。

【對癥下藥】

家庭財務(wù)分析：趙先生為自己的家庭在社會基本保障基礎(chǔ)下進行了商業(yè)保險補足，為家庭風(fēng)險防范打下了敦實的基礎(chǔ)，每年保費支出為家庭年收入的10%，符合家庭理財中保費不超過年收入10%的基本原則；家庭投資意識較強，但是從目前配置來看，多集中在銀行固定收益產(chǎn)品和短期理財產(chǎn)品，不能充分抵御長期通貨膨脹帶來的貨幣貶值風(fēng)險以及滿足趙先生安享晚年的愿望；目前看來該家庭支出占收入比77%，結(jié)余占收入比23%，可用于投資的資金不多，但是隨著女兒留學(xué)歸來，家庭開支大幅下降，結(jié)余比率將達到73%，可用于投資的資金比率大大提高。
資產(chǎn)配置建議：根據(jù)趙先生現(xiàn)有資產(chǎn)配置觀察，趙先生具備一定風(fēng)險承受能力，但是鑒于趙先生夫婦為在職雙職工，精力和時間有限，直接參與股市交易應(yīng)該是風(fēng)險大于收益。建議趙先生家庭將基金投資作為資產(chǎn)配置首選，因為證券投資基金具有集中資金、專家管理、分散投資、降低風(fēng)險的特點。趙先生準(zhǔn)備給女兒50萬婚嫁費用，假設(shè)趙先生女兒歸國5年后婚嫁，建議趙先生選擇債券型基金，預(yù)期年收益約為5%，則現(xiàn)在只需要投入37萬元。
養(yǎng)老規(guī)劃建議：趙先生希望能擁有一個較高品質(zhì)生活的晚年，假設(shè)趙先生夫婦能達到目前人均高壽年齡80歲，假設(shè)通貨膨脹率為5%，則60歲退休時需要資金約為490萬元。建議趙先生配置貨幣型基金與混合型基金組合。考慮到當(dāng)前經(jīng)濟形勢較為低迷，資本市場長期投資風(fēng)險得到一定程度的釋放，建議趙先生將70萬元投資于混合型基金，預(yù)期年收益約為8%；將每年結(jié)余資金投資于貨幣型基金，預(yù)期收益約為3%，則10年后預(yù)期收益約為570萬元，趙先生將擁有高品質(zhì)的晚年生活。

最后需要提醒的是，趙先生家庭平時應(yīng)當(dāng)預(yù)留15萬左右的資金為家庭備用金，并且建議趙先生將空置閑房出租，用于償還房貸或者繳納物業(yè)供暖等費用。

指導(dǎo)專家：國家理財規(guī)劃師（ChFP）、信達證券劉珊珊采寫整理-本報記者高晨