一封夾在工資條中的信

尊敬的先生/女士：

恭喜您再次收到工資條（在金融危機(jī)的背景下，有一份穩(wěn)定的工作總是幸運(yùn)的）。當(dāng)你習(xí)慣的只看“實(shí)發(fā)工資”項目時，是否會擔(dān)心某一天“養(yǎng)老保險”項目的數(shù)目出現(xiàn)變化？當(dāng)若干年后，你的的退休生活是否能做到“不差錢”？

金融風(fēng)暴尚未過去，關(guān)于繼續(xù)推進(jìn)“事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革試點(diǎn)工作”的消息吸引了人們的關(guān)注。一時間，幾家歡喜幾家憂。作為第一批試點(diǎn)城市的廣東，高校教授現(xiàn)在辦理提前退休，退休金4000元/月以上；若不申請，根據(jù)企業(yè)養(yǎng)老保險計算方法看，退休金則可能只有1800元/月。如此差距皆來自養(yǎng)老金雙軌制。

人們的養(yǎng)老金不僅要經(jīng)受國內(nèi)社會保障改革的影響，更要面對中國變“老”的事實(shí)。根據(jù)2000年全國第五次人口普查統(tǒng)計顯示，2000年中國老齡人口已經(jīng)超過總?cè)丝跀?shù)的10％。按照聯(lián)合國和世界銀行的通常標(biāo)準(zhǔn)，中國正式步入老齡化階段。1.32億的老齡人口，占世界老齡人口總數(shù)的五分之一，占亞洲老齡人口的二分之一，使中國成為世界上老齡人口最多的國家。

國內(nèi)尚需完善的社會保障制度、中國迅速老去帶來的贍養(yǎng)壓力和金融危機(jī)下財政對社保支等出問題，最終成為了人們無法回避的“養(yǎng)老之憂”。面對諸多不確定，你該怎樣守住你的養(yǎng)老金？當(dāng)為今天的收入喜悅的時候，別忘了還有更多的明天等著你。《錢經(jīng)》小編

“壽比南山不老松”，是中國表達(dá)對長壽期待的最常用說法之一。而它前面總會有“福如東海長流水”的前提。從今天來看，除了情感上的滿足外，人們在追求長壽路上最大的“?！蹦^是，老有所養(yǎng)，萬不要經(jīng)歷趙本山所說“人活著，錢沒了”的痛苦。在今天的中國，“福水”想要“長流”，再也不是單純的工作和儲蓄可以解決的問題。

在《即將出現(xiàn)的世代風(fēng)暴——美國經(jīng)濟(jì)的未來》一書中提到，決策未來生活福利的應(yīng)該是4種不同資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合，即中國人的“長流水”式的養(yǎng)老金：隱性資產(chǎn)、金融資產(chǎn)（證券投資、存款現(xiàn)金）、家庭資產(chǎn)（住房、汽車等個人固定資產(chǎn)）和個人資產(chǎn)（學(xué)識、技能和健康資本）。其中，“隱性資產(chǎn)”就是指未來收入的承諾，包括社會保障、國家醫(yī)療保險和雇主提供的退休金。而在我國企業(yè)年金尚不普及的情況下，社會養(yǎng)老保險則成為最主要的隱性資產(chǎn)。面對經(jīng)濟(jì)的沉浮、制度的變遷，人們手中的養(yǎng)老金愈加脆弱。在不可回頭的“老”路上，我們的養(yǎng)老金更要經(jīng)歷不可回避的三關(guān)考驗。

第一關(guān)：在活躍的“老”國家中求增量

中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展令人艷羨，但是卻不能掩飾中國變“老”的現(xiàn)實(shí)。根據(jù)于全國第五次人口普查統(tǒng)計數(shù)據(jù)，按照聯(lián)合國和世界銀行的通常標(biāo)準(zhǔn)，如果一個國家60歲以上人口達(dá)到10％，或者65歲以上人口達(dá)到7％，就可視為進(jìn)入老齡社會。目前，中國60歲以上人群比例已達(dá)到11.12%，2001年65歲以上人群比例為7%，正式進(jìn)入老齡化社會。中國的老齡人口達(dá)1.32億，占世界老齡人口總數(shù)的五分之一，占亞洲老齡人口的二分之一，是世界老齡人口最多的國家。

老齡化國家就意味著，人們的壽命延長（圖1），老人整體數(shù)量增多（圖2），對社會保障需求增加。隨著人口生育率降低，中國現(xiàn)在的生育率只有1.7，低于大多數(shù)發(fā)展中國家，勞動力減少，贍養(yǎng)壓力增加。對于即將走向老年的人群來說，積攢更多的養(yǎng)老金是個人晚年生活的必要保證。而對于絕大多數(shù)人來說，積攢更多養(yǎng)老金的辦法仍是工作和社會保險。但是，數(shù)據(jù)卻在呈現(xiàn)另一個事實(shí)，依靠養(yǎng)老金生活并不一定無憂無慮。在中國飛速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)面前，人們積攢多年的養(yǎng)老金未免捉襟見肘。

第二關(guān)：從基本養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)軌中求存量

“利用有限的資源，為最廣泛的人們提供基本生活保障?！笔菍ι鐣B(yǎng)老保險本質(zhì)的闡述。雖然我國經(jīng)濟(jì)今年有快速發(fā)展，但是人口基數(shù)大，收入水平低，使基于從養(yǎng)老保險獲得未來養(yǎng)老金變得更加脆弱。由于國情限制，養(yǎng)老保險在城鄉(xiāng)覆蓋不均，雙軌制使得體制內(nèi)外的人們獲得社保障程度不同。個人養(yǎng)老金在不同地區(qū)、不同體制內(nèi)差異較大。在傳統(tǒng)環(huán)境下維護(hù)自身養(yǎng)老金，必需經(jīng)歷以下條件考驗：

避開保障覆蓋缺口

為什么人們在公務(wù)員考試和事業(yè)單位招聘中爭得頭破血流？穩(wěn)定、有保障是其中最根本的原因。社會科學(xué)院人口與勞動經(jīng)濟(jì)研究所研究員王德文表示，就目前而言，我國的社會保障體系仍然是一個高度分散化的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)，而這個網(wǎng)絡(luò)中有很多遺漏和不足。表現(xiàn)在城市與鄉(xiāng)村分割，城市中企業(yè)單位、事業(yè)單位和機(jī)關(guān)單位（公務(wù)員系統(tǒng)）彼此分割。為了追尋一份有保障的生活，人們就不得不在職業(yè)選擇中去爭搶為數(shù)不多的位置。

我國養(yǎng)老保險一直存在工作單位性質(zhì)和行政區(qū)域的分類限制。在企業(yè)單位就業(yè)的人們雖然在社保覆蓋范圍內(nèi)，相對公務(wù)員和事業(yè)單位工作人員，只能享受較低的養(yǎng)老保障。而占廣大的農(nóng)民甚至談不上社會保險。社會保險中的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險和生育保險的覆蓋率大多低于80%，而社會福利、社會救助、優(yōu)撫安置等與社會保險相并列的社會保障項目也未能做到應(yīng)保盡保。

在國內(nèi)，一個人只有在人生發(fā)展的各個路口謹(jǐn)慎選擇，成為獲得優(yōu)勝的少數(shù)才可以有機(jī)會享受到更好的社會保障。雖然這樣的機(jī)制可以促進(jìn)人口素質(zhì)被動的提高，但是卻在最基本的“民生”問題上存在缺陷。

收益雙軌差異

即便有了基本養(yǎng)老保險的保障，人們的養(yǎng)老金還要經(jīng)受雙軌制下的不公平競爭增長。1993年我國引入了養(yǎng)老保險制度，不區(qū)分機(jī)關(guān)、事業(yè)和企業(yè)工作人員。但由于改革遇到了較大的阻力。到1995年，最終機(jī)關(guān)和事業(yè)單位養(yǎng)老金沒能納入社保體系，而繼續(xù)由財政負(fù)擔(dān)，造就了養(yǎng)老金的雙軌制。

如果你屬于企業(yè)范疇，可以在退休后領(lǐng)取養(yǎng)老金的前提是在1998年以前，繳滿了10年的社保養(yǎng)老費(fèi)；或者在1998年以后，繳滿15年的社保養(yǎng)老費(fèi)。企業(yè)養(yǎng)老金主要有兩部分構(gòu)成：基本養(yǎng)老金和個人賬戶，公式為：

月領(lǐng)養(yǎng)老金=上年本地區(qū)社會平均工資*20%＋個人賬戶累計*1/120.

假如一職工每年交3000元的社保養(yǎng)老金，共交30年，那么個人賬戶累積為9萬元（利息略）。假如他領(lǐng)取養(yǎng)老金時當(dāng)?shù)仄骄べY為2000元，那么他領(lǐng)的養(yǎng)老金為每月：

2000*20%＋90000*1/120＝400+750＝1150元

目前企業(yè)退休職工都屬于“中人”，其養(yǎng)老金=基本養(yǎng)老金+過渡性養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金。目前大部分企業(yè)退休職工的養(yǎng)老金替代率都只有30％。

但在事業(yè)單位和政府機(jī)關(guān)，每月養(yǎng)老金構(gòu)成大不相同，以上海為例，

事業(yè)單位人員的養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)=基本養(yǎng)老金+各項補(bǔ)貼福利。

其中，基本養(yǎng)老金=退休前最后一個月的工資*工齡系數(shù)，如，35年以上工齡的以90％計算，15-20年工齡的以70％計算，而基數(shù)主要由級別工資、崗位工資、績效工資、醫(yī)療津貼、生活津貼、上海地方政府崗位津貼等等組成。從1992年上海實(shí)行公積金制度后，每月還有固定的房貼以及物價補(bǔ)貼等，這些不算在基本養(yǎng)老金中，退休后依然可以全額發(fā)放。從1993年~1995年，上海事業(yè)單位人員也繳納了個人養(yǎng)老金，這部分養(yǎng)老金也按照工齡長短，按一定比例折算到基本養(yǎng)老金中，最低1％，最高工齡超過35年的則是7％”。

超過30年的工齡，再加上個人繳納養(yǎng)老金的補(bǔ)貼，以及其他全額的補(bǔ)貼和福利，這樣情況下，事業(yè)單位工作人員退休后的養(yǎng)老金替代率都可以達(dá)到90％，是一般企業(yè)的3倍。

機(jī)關(guān)公務(wù)員的養(yǎng)老金計算標(biāo)準(zhǔn)則和事業(yè)單位基本相同，只不過工資結(jié)構(gòu)包括級別工資、工齡工資、職務(wù)工資、地方政府崗位津貼、醫(yī)療津貼、通信補(bǔ)貼、交通補(bǔ)貼等等。2007年實(shí)行的“陽光工資”改革把以前除基本工資以外的收入都納入到工資范疇內(nèi)統(tǒng)一核算，造成公務(wù)員的工資基數(shù)快速上漲。

當(dāng)你可以在不均勻保障分布，雙軌養(yǎng)老保險制度下依舊保持養(yǎng)老金的完整和重組時，最后能影響你的只有財政投入和對社保資金的管理。

Tips:

養(yǎng)老金替代率：養(yǎng)老金/在職收入

老人、中人、新人：在1993年引入養(yǎng)老保險制度后，1993年以前已退休稱“老人”，已參加工作的職工稱“中人”，養(yǎng)老改革需遵循“老人老辦法、新人新辦法、中人補(bǔ)齊”的基本原則。

第三關(guān)：跨越黑洞與潛在危機(jī)

隱性的黑洞

無論是國家還是個人，每個人都要為自身買單，即便不是馬上，但遲早都要還清。如果一個人出現(xiàn)資不抵債就會破產(chǎn)；而如果一個國家的財政系統(tǒng)中出現(xiàn)了長期不能彌補(bǔ)的“黑洞”，那就有可能演變成一種“財政災(zāi)難”。而我國的社保賬目上恰恰存在著一個“黑洞”。

歷史隱性債務(wù)是我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度設(shè)計方面存在的一個重要問題。我國社會保障制度改革始于上世紀(jì)80年代中期。此前退休的人員沒有繳納過養(yǎng)老金，也就沒有個人賬戶，此前參加工作的人員個人賬戶由開始繳納養(yǎng)老金時算起，個人賬戶不完整。因此這些人的退休費(fèi)金就只能由正在工作中的人員來承擔(dān)。即，

（公式源自，《即將出現(xiàn)的世代風(fēng)暴》美，勞倫斯·J·科特里考夫，斯科特·伯恩斯 著）

其中，“隱性債務(wù)”包括社會保障、醫(yī)療保險、實(shí)物券、福利支出、醫(yī)療救助計劃。在歷史隱形債務(wù)壓力下，我國養(yǎng)老保險制度社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結(jié)合部分基金積累模式在大部分地區(qū)因為個人賬戶空賬運(yùn)行而名存實(shí)亡。

2006年全國養(yǎng)老保障基金收入為6309.7億元，支出是4896.7億元，歷年累計節(jié)余僅為5488.9億元；只是一年的支出規(guī)模。然而，現(xiàn)收現(xiàn)付制是建立在勞動年齡人口比重高、人口撫養(yǎng)比低以及生產(chǎn)率高的基礎(chǔ)上的，在生產(chǎn)率水平尚低，同時人口撫養(yǎng)比即將提高的條件下，這個制度的可持續(xù)性就值得懷疑了。

一旦我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展時期，進(jìn)入老齡化社會后（見圖3），當(dāng)期收取的養(yǎng)老金是不可能支付得起退休人員的退休費(fèi)用的。如果不能采取多種措施化解由于新舊養(yǎng)老制度轉(zhuǎn)型而形成的對中老年職工的歷史欠賬，未來終將會對我國社會保障制度產(chǎn)生重大沖擊，并直接將巨大的負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給下一代，中國的隱性債務(wù)也可能成為“財政災(zāi)難”的導(dǎo)火索。

人們只要掌握正確的時機(jī)和方式，金融資產(chǎn)、家庭資產(chǎn)和個人資產(chǎn)都可以為養(yǎng)老提供有力的資金支持；唯有與國家財政安全緊密相關(guān)的隱形資產(chǎn)在你的資產(chǎn)負(fù)債表中看似穩(wěn)定，卻又暗藏危機(jī)。將這份退休資產(chǎn)組合安排得當(dāng)，不要為若干年后留下遺憾，不僅僅是一個人的事情。

潛在統(tǒng)籌危機(jī)

當(dāng)你在全國各地打拼的時候，是否也為了分散到各地的養(yǎng)老賬戶而糾結(jié)。分散的戶頭，各地社保繳納標(biāo)準(zhǔn)的差異化，不僅浪費(fèi)了人力，更打亂了自身養(yǎng)老金規(guī)劃，導(dǎo)致養(yǎng)老金不必要損失。讓社保賬戶“不折騰”的最好辦法就是，提高科學(xué)統(tǒng)籌標(biāo)準(zhǔn)。

自1993年轉(zhuǎn)軌至今，我國尚未全部實(shí)現(xiàn)社保省內(nèi)統(tǒng)籌管理。各地方之間的社會保障制度不統(tǒng)一，地區(qū)間轉(zhuǎn)移的困難，各種社會保障政策缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，同時也加大了社?；鸸芾淼睦щy。在沒有實(shí)行省內(nèi)統(tǒng)籌的地區(qū)，個人賬戶和統(tǒng)籌賬戶劃分管理不清，存在著資金混淆使用的情況。這樣會進(jìn)一步加劇社保資金中“財政黑洞”的擴(kuò)大，進(jìn)而加大人們養(yǎng)老金的風(fēng)險。因此，要想發(fā)揮社?；鸱€(wěn)定的保值升值效應(yīng)，必須提高社會保障基金的統(tǒng)籌層次，由中央一級進(jìn)行統(tǒng)籌管理。

據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2007年我國財政收入5.1萬億元，占當(dāng)年GDP的20.8%；2007年，社會保障支出占財政支出的比重為10.89%。我國財政對社會保障的支持力度仍然明顯偏小，與發(fā)達(dá)國家30%至40%的比例差距較大。2008年，我國政府預(yù)算安排社會保障支出6684億元，較上年增長1288億元。財政部副部長丁學(xué)東在媒體上也表示，今后要加大財政投入，多渠道籌集資金，建立科學(xué)合理的社會保障籌資機(jī)制。

社?；鹑绾巫员?/B>

在2008年股市開始走熊時，就有聲音要求“平準(zhǔn)資金”盡快救市。而社保基金恰有平準(zhǔn)基金功能。作為大家的養(yǎng)命錢，社?；饡诠善蓖顿Y中奉行價值投資理念。對股票投資，堅持正確處理投資對象的內(nèi)在價值與市場價格漲跌之間的關(guān)系。

作為國家的戰(zhàn)略儲備基金，社?；鹪?5至20年后才發(fā)生支出。其負(fù)債期限較長，中短期支付壓力較小。適應(yīng)這種資產(chǎn)負(fù)債特性，社保基金會確立了股票長期投資的理念，安全至上的理念，責(zé)任投資的理念。

從2001年社保基金開始投資運(yùn)作以來至2004年，社保基金共經(jīng)歷了4個完整的投資年度。按資本加權(quán)計算，4年間社?；鹄塾嬍找媛蕿?1.82％，同期通貨膨脹率為5.04％，累計收益率高于同期通貨膨脹率6.78％。全國社保基金投資回報超過同期通貨膨脹水平，實(shí)現(xiàn)了保值增值目標(biāo)。到2007年底，全國社?；鸢词兄涤嬎憧傎Y產(chǎn)為5161億元，預(yù)計到2010年可超過1萬億元。近5年，全國社?；鹉昊瘜?shí)現(xiàn)收益率為10.7％，比同期年均通脹率2.59％高出8.11個百分點(diǎn)。

社?；饝{借著穩(wěn)定、科學(xué)的操作理念可以在多年中保值、增值，守住了人的們“養(yǎng)命錢”。但是中國老年人和正在走向老年的人們所需要的除了基本的“生存”，更進(jìn)一步提升到對生存質(zhì)量的更高要求。這樣看來，在不斷完善我國基本養(yǎng)老保險制度的基礎(chǔ)上，企業(yè)投入和個人投資的分量將愈加重要。

本文部分?jǐn)?shù)據(jù)、表格援引自：

社會科學(xué)院人口與勞動經(jīng)濟(jì)研究所 所長 蔡昉 論文《養(yǎng)老保障制度改革》

社會科學(xué)院人口與勞動經(jīng)濟(jì)研究所 研究員 王德文 論文《中國城鄉(xiāng)養(yǎng)老保障：挑戰(zhàn)與選擇》

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