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社保基金十年平均收益率逾9%
2017-04-09 08:00:01
無憂保
在國內(nèi)多數(shù)投資者為跑不贏CPI（居民消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)）苦惱時(shí)，全國社?；?/a>（簡稱“社?；?rdquo;）過去十年來輕松“打敗”國內(nèi)CPI。
昨日，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)（簡稱“社保理事會(huì)”）網(wǎng)站公布了2010年社?；鸬哪甓葓?bào)告。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2001年至2010年十年間，全國社保基金年均投資收益率達(dá)9.17％。
去年賬面浮虧逾百億
根據(jù)年報(bào)，截至去年年末，社保理事會(huì)管理的基金資產(chǎn)總額為8566.90億元，凈資產(chǎn)為8375.58億元，比2009年分別增加了800.68億元和1008.26億元。
規(guī)模龐大的社?；穑谌ツ甑墓芍赶碌袑?shí)現(xiàn)權(quán)益正收益，但未套現(xiàn)的權(quán)益資產(chǎn)則出現(xiàn)賬面浮虧。截至2010年年末，社?；饳?quán)益投資收益額為321.22億元，其中，已實(shí)現(xiàn)收益額為426.41億元（已實(shí)現(xiàn)收益率6.56％），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額為-105.19億元。去年，社?；鹗找孑^2009年減少538.7億元。
根據(jù)全國社保基金2010年收益表，其在2010年共計(jì)取得的收入約為339.26億元，費(fèi)用約為18.04億元，凈收益約為321.2198億元，投資收益率為4.23%。
根據(jù)資料，去年社保基金收入包括10方面，即利息、證券差價(jià)、股利、信托投資、衍生金融工具、長期股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)、退稅、其他。其中最大的收入來自證券差價(jià)收入，約185.173億元；排名第二的則為利息收入，約為144.304億元；股利收入則約為60.627億元。
按照社?；?月18日公布的“基金歷年收益情況表”，社?；鹑ツ晖顿Y收益率超過當(dāng)年3.3的CPI增幅。而近十年來，社保基金投資收益率最高年份為2007年，投資收益率高達(dá)43.19%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)年4.8%的CPI增幅；而收益率最低的年份為2008年，當(dāng)年CPI增幅高達(dá)5.9%的情況下，社?；鹜顿Y率為-6.79%。
事實(shí)上除了2008年投資收益率未能跑贏CPI，過去十年中，社?；饍H于2004年未能跑贏CPI，當(dāng)年的投資收益率為2.61%，但CPI卻高達(dá)3.9%。
股權(quán)基金收益超3494萬
年報(bào)顯示，全國社?；?/a>股權(quán)投資基金收益超過3494萬元。
據(jù)了解，2008年底至2009年初，全國社?；鹨試鴥?nèi)第一家可以自主投資股權(quán)投資基金的機(jī)構(gòu)投資者身份，承諾對弘毅和鼎暉兩只股權(quán)投資基金各投資20億元。在此之后，全國社?；鸩粩嗉哟髮蓹?quán)投資基金投資。
截止到2011年3月31日，全國社?；鸸餐顿Y了中比基金、渤海產(chǎn)業(yè)基金、聯(lián)想投資基金等9支由7家管理人發(fā)起設(shè)立的股權(quán)基金，承諾投資總額達(dá)156.55億元。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇認(rèn)為，直接股權(quán)投資在內(nèi)的多種投資工具綜合運(yùn)用會(huì)增強(qiáng)基金的投資收益水平，有利于全國社?；鸬谋Ｖ翟鲋担磥砣珖绫；疬€應(yīng)繼續(xù)探索拓寬投資渠道。
委托管理資產(chǎn)首次下降
和前幾年不同的是，社?；?010年年報(bào)披露的委托資產(chǎn)去年首次出現(xiàn)了下降。截至2010年年末，社保基金管理的基金資產(chǎn)總額為8566.90億元，其中，社?；鹬苯油顿Y資產(chǎn)4977.56億元，占比58.10％；委托投資資產(chǎn)3589.34億元，占比41.90％。
而在2009年7766.22億元的總資產(chǎn)中，委托投資資產(chǎn)為3621.15億元，占比46.63％。顯然，2010年委托管理資產(chǎn)數(shù)額比2009年減少了約31.81億元。
去年11月份左右，全國社?；鹄硎聲?huì)理事長戴相龍對新華社記者表示，隨著社?；鹂傄?guī)模的擴(kuò)大，委托投資的規(guī)模也將擴(kuò)大。而在去年7月份，社?；鸺唇o多家委托管理人重新劃撥了數(shù)額不等的資金，總額在20億元以上。
社保委托資產(chǎn)規(guī)模為何會(huì)出現(xiàn)下降？一家社?；鸬墓芾砣俗蛉崭嬖V早報(bào)記者。“貨幣型的組合，社?；鹄硎聲?huì)有時(shí)會(huì)重新對資金作出安排。但是抽回股票類投資組合的資金，我沒有聽說過。”
一個(gè)數(shù)字可以佐證社?；鹞闯榛匚匈Y金。根據(jù)社?；鹜顿Y收益表，在去年總額約為18.04億元的支出費(fèi)用中，管理人的報(bào)酬約為7.24億元，比2009年增加了1.43億元，增幅約為24.54%。
分析人士稱，委托資產(chǎn)規(guī)模下降是因指數(shù)調(diào)整所導(dǎo)致。2010年，滬深300指數(shù)下跌了12.51%。
另一個(gè)值得關(guān)注的是，去年社保基金管理人的報(bào)酬大幅上升。
對于委托資金規(guī)模萎縮，受社保理事會(huì)委托打理社保基金的機(jī)構(gòu)投資者并不擔(dān)心，因?yàn)?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1219120/">社?；鹨?guī)模正在快速做大。一位知情人士告訴早報(bào)記者，目前包括江蘇、廣東等地的一些城市擬將地方社?；鹞薪o社保理事會(huì)，或由社保理事會(huì)招聘管理人，將部分資金委托外部管理。
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