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標(biāo)簽： 社?；鹑胧?/a>社保社?；?/a>
2011年社?；鹑胧幸?guī)?；蜻_(dá)3000億 有了哪些新寵
2017-04-11 08:00:02
無(wú)憂保
作為A股市場(chǎng)一支重要的機(jī)構(gòu)力量，社?；鸨M管總規(guī)模不算大，但其領(lǐng)先的“政策敏感性”使其屢屢扮演市場(chǎng)先知先覺(jué)的角色，其一舉一動(dòng)亦成為市場(chǎng)重要的投資參考。
《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，在日前舉行的“全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)第四屆理事大會(huì)第一次會(huì)議”上，全國(guó)社保基金理事長(zhǎng)戴相龍透露，去年社?；饘?shí)現(xiàn)投資收益321億元，投資收益率4.22%。截至去年底，社?；饡?huì)管理的基金總規(guī)模共8568億元，比上年增加802億元，增長(zhǎng)10.32%?！?
更為關(guān)鍵的一個(gè)信息是，隨著基金規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，到2011年年底，社?；鹂赡芙咏?萬(wàn)億元左右水平，到2015年有望達(dá)到1.5萬(wàn)億元。
這意味著，若按社?？蓪?0%的最高限額資金入市計(jì)算，到今年底，社保基金入市規(guī)模將達(dá)3000億元左右，比去年約增加600億元新投資。這些新資金將去往何方？不少機(jī)構(gòu)向記者透露，他們認(rèn)為正不斷披露的上市公司年報(bào)所顯露的社?；疬x股思路，值得注意。
社?；鹁烤褂辛四男┬聦?？
社?；鸱€(wěn)步增倉(cāng)
根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至4月6日，在已披露2010年報(bào)的上市公司中，有181家前十大流通股東名單中出現(xiàn)社?；鹕碛?，合計(jì)持倉(cāng)15.62億股，持股市值達(dá)到276.15億元。
其中，有33只個(gè)股社?；疬M(jìn)行了減持，減持股數(shù)8911萬(wàn)股，市值12.47億元。其中上海汽車減持量最大，社保103組合和108組合分別大幅減持1470萬(wàn)股、2694萬(wàn)股，持倉(cāng)市值總計(jì)約減少7.9億元。
記者在對(duì)比2010年年報(bào)以及去年三季報(bào)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，社?；鸾M合從去年年報(bào)股東名單中徹底消失的股票有TCL集團(tuán)[4.42 0.23% 股吧]、株冶集團(tuán)[22.58 0.40% 股吧]、巨化股份[28.84 6.85% 股吧]等14只，對(duì)這14家公司減少的持倉(cāng)金額約在11.64億元左右。
另外，在43家上市公司中，社保基金持有股份維持不變，這一數(shù)字和去年三季度的數(shù)據(jù)接近，去年三季度持平的股票數(shù)量達(dá)到44只，為歷史最高水平。
值得注意的是，有86只個(gè)股出現(xiàn)了新進(jìn)的社保基金組合，合計(jì)5.42億股，市值84.78億元。如果刨去由于減持和徹底退出的兩部分套現(xiàn)，現(xiàn)有納入統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，在去年四季度，社保基金持倉(cāng)市值約增60.67億元。這也表明，社?；鹪谌ツ耆径却蠓鰝}(cāng)后，四季度繼續(xù)小幅增倉(cāng)。
歷史數(shù)據(jù)顯示，社?；?010年第三季度被列入前十大流通股股東的持股市值合計(jì)為375.67億元，比二季度的238.39億元增加137.28億元，增幅57.59%，達(dá)歷史最高水平。
對(duì)今年一季度兩個(gè)熱點(diǎn)行業(yè) 地產(chǎn)和金融，社保基金依舊保持一貫低調(diào)，在其持有的181家公司中，只有津?yàn)I發(fā)展[5.61 0.90% 股吧]、榮盛發(fā)展[濱江集團(tuán)[12.02 -1.64% 股吧]、華發(fā)股份[12.66 0.00% 股吧]4家地產(chǎn)公司和深發(fā)展這一只銀行股。僅津?yàn)I發(fā)展為去年四季度新購(gòu)進(jìn)。
有趣的是，在香港市場(chǎng)，今年一季度社?；鹁S持了對(duì)銀行股的減持態(tài)度。
已公布的近1300家上市公司的2010年報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，社?；鹪谌ツ昵叭径冗B續(xù)加倉(cāng)的醫(yī)藥股依舊得到關(guān)照，在組合中的第二位置將會(huì)保持。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，社?；鹱钌僖殉钟?7家醫(yī)藥行業(yè)個(gè)股，市值已達(dá)35.74億元。
2010年四季度末，出現(xiàn)社?；鸾M合數(shù)量最多的個(gè)股為雙鷺?biāo)帢I(yè)[50.35 1.94% 股吧]，從資金量來(lái)看，雙鷺?biāo)帢I(yè)也是目前社?；鹪龀肿蠲黠@的上市公司。從持股市值來(lái)看，社保101組合、104組合、108組合和109組合共計(jì)持有10.87億元雙鷺?biāo)帢I(yè)，較去年三季度增加6.07億元。
另外，還有7只醫(yī)藥股中也有新進(jìn)的社保組合，分別是上海醫(yī)藥[19.91 1.37% 股吧]、健康元[11.16 -0.45% 股吧]、天壇生物[20.74 1.12% 股吧]、譽(yù)衡藥業(yè)[29.98 3.38% 股吧]、仙琚藥業(yè)、誠(chéng)志份[13.31 2.78% 股吧]、長(zhǎng)春高新[48.98 -0.65% 股吧]。
二季度潛伏醫(yī)藥股
對(duì)醫(yī)藥股的相對(duì)重倉(cāng)持有，或許“傷”了社?；稹?
2011年3月，滬深300指數(shù)下跌0.5%，醫(yī)藥指數(shù)[1355.99 1.79%]跌幅為5.8%，跑輸5.3個(gè)百分點(diǎn)，從2010年11月底最高的1647.18點(diǎn)落到1334.78點(diǎn)(4月6日)，跌幅近19%。
但這種“受傷”的持倉(cāng)行為，并不代表社?；饘p持醫(yī)藥股。一位不愿具名的長(zhǎng)期跟蹤社?；鸬乃侥蓟鸾?jīng)理告訴記者：“對(duì)于社?；疬@類追求絕對(duì)收益的長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者而言，他們對(duì)醫(yī)藥股是‘買入持有’的策略。”
“醫(yī)藥行業(yè)盈利每年平均有40%以上增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)推動(dòng)就足以支撐股價(jià)上漲，對(duì)于社?；鸲?，重要的就是選擇買點(diǎn)，而賣點(diǎn)很難選，有很多股票賣了就很難買回來(lái)了，醫(yī)藥股票流動(dòng)性相對(duì)而言普遍比較差。”
他預(yù)計(jì)，雙鷺?biāo)帢I(yè)等醫(yī)藥股票現(xiàn)在買入，6到9個(gè)月的收益都在20%以上。記者采訪中發(fā)現(xiàn)，一些公募基金經(jīng)理對(duì)醫(yī)藥股的看法也和這位私募基金類似。
南方基金首席策略師楊德龍就向記者透露，公司醫(yī)藥行業(yè)研究員在去年底將醫(yī)藥行業(yè)調(diào)到“賣出”，而最近一周改為“買入”。據(jù)他了解，不少基金公司對(duì)醫(yī)藥行業(yè)在二季度的態(tài)度已調(diào)到“超配”。
楊德龍指出，醫(yī)藥、食品飲料等行業(yè)目前可能在底部區(qū)域，從估值看，醫(yī)藥行業(yè)目前是25倍，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，這個(gè)估值水平是可以抄底了。“尤其是在通脹背景下，醫(yī)藥等行業(yè)也是抗通脹的行業(yè)。”
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