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游鈞副部長出席國務院政策吹風會 介紹基本養(yǎng)老基金投資管理有關(guān)政策措施
2017-04-20 08:00:01
無憂保
近日，國務院新聞辦舉行國務院政策例行吹風會，人力資源社會保障部副部長游鈞、財政部副部長余蔚平介紹基本養(yǎng)老基金投資管理有關(guān)政策措施，并回答記者提問。實錄如下：
游鈞：《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》經(jīng)黨中央、國務院批準，已于8月17日正式印發(fā)了。下面我先就基本養(yǎng)老保險基金投資有關(guān)問題給大家做一個簡單的介紹。
大家都知道，基本養(yǎng)老保險基金是廣大群眾的“養(yǎng)命錢”，也是一項重要的公共資金。隨著我國覆蓋城鄉(xiāng)社會保障體系的不斷完善，養(yǎng)老基金積累也在快速增加。現(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老基金只能夠存銀行、買國債，這對保障基金安全起了較好作用，但是基金保值增值就存在一定壓力。所以，需要我們在繼續(xù)加強基金管理的同時，加快完善基金投資政策，拓寬基金投資渠道，積極穩(wěn)妥地開展養(yǎng)老基金的投資運營，實現(xiàn)基金保值增值。這樣做不僅有利于提高我們這項制度的吸引力，調(diào)動廣大群眾參保積極性，擴大社會保險的覆蓋面。同時，也有利于拓寬基金來源，增強基金支撐能力，促進社會保險制度持續(xù)、健康發(fā)展。
黨中央、國務院高度重視養(yǎng)老保險基金的投資運營問題。按照黨的十八屆三中全會關(guān)于“加強社會保險基金投資管理和監(jiān)督，推進市場化、多元化投資運營”的決定，人社部、財政部會同有關(guān)部門，經(jīng)過歷時多年反復地研究、調(diào)查、論證，在借鑒國際和國內(nèi)經(jīng)驗的基礎上，形成了《投資辦法》的初稿，并于6月29日到7月13日，向全社會公開征求了意見。在充分吸收各方意見的基礎上，我們對《投資辦法》進行了進一步的修改和完善，報經(jīng)黨中央、國務院批準，于8月17日正式發(fā)布實施。應該說，《投資辦法》的出臺是我國社會保障制度建設的一項重大改革，也是適應當前全面深化改革需要，為經(jīng)濟社會發(fā)展助力，符合人民根本利益的一項重要舉措。下一步，人社部和財政部一起，將會同有關(guān)部門認真貫徹落實好《投資辦法》各項規(guī)定，在保證基金安全的前提下，堅守安全底線，實現(xiàn)基金的保值增值，惠及廣大公眾。
中央人民廣播電臺記者:請問余副部長：第一，關(guān)于這個投資，是不是要國家把地方的資金統(tǒng)一收歸中央集中投資？第二，具體的資金入市有沒有時間表？第一批資金量有多大？第三，怎么解決地方上可能不愿意把錢上交的難題？
余蔚平:養(yǎng)老金的籌集方式是國家、單位、個人共同負擔。從國家來說，國家財政不僅通過稅收優(yōu)惠政策給予支持，同時在基本養(yǎng)老保險基金出現(xiàn)不足的時候給予補貼。從財政來說，這些年不斷調(diào)整優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，加大了對養(yǎng)老保險的支持。根據(jù)社會保險基金決算數(shù)據(jù)，從1998年到2014年，各級財政對養(yǎng)老基金的補貼共計2.56萬億元，占到2014年末基金滾存結(jié)余的72%。
關(guān)于集中管理的問題，目前養(yǎng)老保險基金還沒有實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，各省的具體情況不一，有的集中在省級管理，有的可能分散在市縣一級。但是，需要跟大家講的是，不管是省級統(tǒng)籌還是市縣統(tǒng)籌，基金都要納入財政專戶，實行收支兩條線管理。
關(guān)于時間問題，這部分資金是不是能夠馬上集中到位？應該說，從地方逐級歸集肯定要有一個時間過程。目前我們正在根據(jù)《投資辦法》的有關(guān)規(guī)定，研究制定養(yǎng)老基金委托投資資金的歸集辦法，確定中央、省、市縣之間，還有受托機構(gòu)之間，資金劃入劃出的具體流程。這個規(guī)范化的流程我們正在抓緊制定，主要目的，一是要提高歸集的效率，二是要保證資金的安全。同時，我們還要按照國務院的統(tǒng)一部署，抓緊研究制定《投資辦法》的相關(guān)文件和配套政策，積極做好前期的組織實施工作，在資金上劃到中央以后盡快正式開展投資運營工作。
關(guān)于地方積極不積極，也就是地方的意愿問題，我們出臺《投資辦法》的目的，剛才游副部長已經(jīng)做了介紹，就是要實現(xiàn)基金的保值增值，希望能獲得超額收益，進一步增強基金的支撐能力，確?；攫B(yǎng)老金按時足額發(fā)放。國家支持養(yǎng)老老基金投資運營，對養(yǎng)老基金投資要提供稅收優(yōu)惠政策，同時，要擇優(yōu)選取養(yǎng)老基金受托機構(gòu)和市場化的投資機構(gòu)，并且加強風險的控制和監(jiān)管。因此，投資收益從整體上來講是有保證的。我相信，各地認清了這一點，是有意愿將養(yǎng)老基金交到中央來統(tǒng)一投資運營。前期，一些省份已經(jīng)將本省的養(yǎng)老基金委托給全國社?；鹄硎聲顿Y運營。當然，每個地方的想法可能不太一樣，但只要看到對基金的保值增值有好處，我想地方是會積極參與的。
關(guān)于量到底有多大，我可以告訴大家這么一個數(shù)。到2014年年底，全國基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余3.5萬億元，其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險是3.18萬億，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基金3800億。這部分結(jié)余基金有一部分要用于當期的待遇支付，另外還得留一定比例的支付準備，不能夠全部用來投資?！锻顿Y辦法》規(guī)定，由省級政府根據(jù)當?shù)仞B(yǎng)老基金的結(jié)余情況預留一定的支付費用以后，具體確定委托投資的額度。因此，可以用于投資的資金總額可能還需要各省根據(jù)他們的情況和意愿來確定。
游鈞:剛才余部長講得非常清晰，一是到2014年年底，養(yǎng)老基金的累計結(jié)余是3.5萬億，但是各地情況確實不同，有的積累比較多，有的較少，存在結(jié)構(gòu)性差異。二是要留足當期的支付準備金。我們大致測算過，可能能夠用于投資的資金量是2萬億左右，當然這個數(shù)字不一定準，而且如果未來基金規(guī)模能夠持續(xù)增長，這塊投資資金量還會有一定的漲幅。但具體來看，剛才余部長講到的，有一個基金結(jié)構(gòu)的問題，也有一個分批、分步到位的問題。
中國新聞社記者:老百姓最關(guān)心養(yǎng)老基金的安全問題，有什么具體的措施來保證本金的安全？如果說養(yǎng)老基金投資出現(xiàn)風險的話，又有什么應對的機制？
游鈞:你問的這個問題非常重要，不僅你關(guān)心，我也關(guān)心，我想在座的每一位同志和社會各界都非常關(guān)心，因為養(yǎng)老基金是老百姓的養(yǎng)命錢，涉及到億萬百姓的切身利益。大家看《投資辦法》共十一章72條，整個貫穿《辦法》核心的主線就是基金安全，必須在保證基金安全的基礎上實現(xiàn)基金的保值增值，所以把安全放在首位是我們必須始終把握的根本點。《辦法》確定了多元化的投資原則，明確基金投資產(chǎn)品有20多種，也就是不能把“雞蛋都放在一個籃子”里面。這些產(chǎn)品按照風險高低，可分為安全資產(chǎn)和風險資產(chǎn)。安全資產(chǎn)如銀行存款、債券等固定收益類產(chǎn)品，它們的收益是穩(wěn)定的，也比較安全，可能收益率稍微偏低。另外一類是大家很關(guān)心的股票、證券投資基金這些權(quán)益類的產(chǎn)品，它們有一定的風險，但是收益又較高。同時我們還有一些優(yōu)惠政策，剛才余部長講到，投資國家重大工程、重大項目、國企改制上市等，都是給予基金的優(yōu)惠政策。從這個方面來講，我們只要把風險資產(chǎn)的比重控制好，也就是按《辦法》規(guī)定保證權(quán)益類資產(chǎn)比重不超過30%，是能夠有效分散風險、保持基金長期穩(wěn)定收益的。
第二，我們判斷基金是否安全，應該看它的長期性、整體性，不能因為出現(xiàn)短期的、暫時的一些波動，我們就懷疑它的安全性?！掇k法》規(guī)定的這些產(chǎn)品，市場價格是波動的，養(yǎng)老基金凈值自然也會隨著市場價格的波動而波動。我們看基金是否安全，不能看一時，要看整個合約期的情況，要看合約到期后基金整體收益是不是正收益。如果要保證每時每刻的收益都是正的，這樣反而影響基金長期穩(wěn)定的收益。所以判斷基金的安全，要從基金的長期性、穩(wěn)定性和整體性來判斷。
第三，《辦法》確定要建立風險準備金，其中受托機構(gòu)按年度凈收益的1%來提取風險準備金，投資管理機構(gòu)按管理費的20%來提取風險準備金，這兩項資金專門用于彌補可能會出現(xiàn)的一些投資虧損。如果受托機構(gòu)和投資管理機構(gòu)違規(guī)造成基金損失的，還要追究法律責任并賠償損失。
第四，我們要選擇優(yōu)秀的人才、選擇優(yōu)質(zhì)的機構(gòu)來進行受托、托管和投資，當前我們是委托全國社會保障基金理事會來作為受托機構(gòu)，對托管機構(gòu)和投資管理機構(gòu)也有明確要求，需要具有全國社?；鸷推髽I(yè)年金的投資管理經(jīng)驗，或者具有良好的管理業(yè)績和社會信譽。從近幾年看，全國社?；鸬哪昃找孢_到8.36%，企業(yè)年金的年均收益達到7.87%，養(yǎng)老基金也是交給這些機構(gòu)來運營，我們有理由相信同樣會獲取良好收益、保障基金安全。
第五，我們也要加強監(jiān)管?；痖_展市場化運營，政府的責任不是減輕了，而是加重了，市場監(jiān)管將成為我們常態(tài)化工作。我們在制度層面上，要對委托、受托、投資、經(jīng)辦、監(jiān)督各個環(huán)節(jié)明確相應規(guī)定，規(guī)范各個部門和機構(gòu)的行為。在組織層面上，人社部、財政部對整個基金的運營要進行全方位和全面的監(jiān)督，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會各司其則，形成協(xié)同監(jiān)管的機制。在工作層面上，受托機構(gòu)、托管機構(gòu)和投資機構(gòu)都要建立嚴格的內(nèi)控制度，防范道德風險和市場風險，并且要建立定期的報告制度和信息披露制度，使基金在陽光下運行，讓我們的公眾享有知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。我想，從這幾個方面著手，是能夠在確保安全的前提下實現(xiàn)基金保值增值的，我們有這樣的信心。
中國日報記者:我想問一下財政部方面，對養(yǎng)老金的運營、投資能提供什么樣的保障？第二，想追問一下具體入市時間的問題，因為市場上有猜測，比如說從之前的經(jīng)驗來看，從歸集到公開的招標，到最后真正的投資，到入市，可能要一年半的時間。您覺得這個估計——一年半，是不是準確的數(shù)字？有沒有可能第一筆資金今年內(nèi)就可以入市？
余蔚平:從財政支持的角度來說，一是加強財政專戶的監(jiān)管。目前養(yǎng)老基金是納入財政專戶管理的，下一步也是投資運營資金歸集的渠道，需要進一步加強管理，保證資金歸集的效率，保證資金的安全。二是會同人力資源和社會保障部等有關(guān)部門加強監(jiān)督檢查，就是按照《辦法》里對監(jiān)督、檢查、調(diào)查的規(guī)定，從財政職能的角度進行監(jiān)督檢查。三是實時監(jiān)控?！掇k法》對報告制度、備案制度，以及對社會的信息披露，都作了具體規(guī)定。對財政而言，就是按照規(guī)定予以落實。
關(guān)于時間問題，前面我已經(jīng)說到過，需要先出臺一個歸集的流程，一個辦法，我們會盡快把這個東西拿出來。實際上，具體的資金歸集，涉及到各個方面，包括中央與各省、省與市縣，這與養(yǎng)老基金目前還未實現(xiàn)全國統(tǒng)籌是有關(guān)系的。即使集中到中央來了，也涉及委托人、受托人、投資管理人，具體投資運營的時間還得根據(jù)投資管理機構(gòu)制定的投資策略來定。從財政部門來說，《投資辦法》已經(jīng)出臺，下一步就是與有關(guān)部門一起，盡快將基金歸集的辦法、流程定下來。我想，養(yǎng)老基金開展投資運營，應該不是太遠的事情。
鳳凰衛(wèi)視記者:關(guān)于養(yǎng)老金入市，現(xiàn)在限制的比例上限是30%，特別是近期股市的波動也是比較大的，想問一下，股市大幅度波動會不會影響到它未來入市的時點？
游鈞:你問的問題可能大家都非常關(guān)心。但對我們來說，更多的是關(guān)心基金自身安全前提下的保值增值問題?！掇k法》里規(guī)定了養(yǎng)老基金投資可以有多種方式，遵循了多元化的投資原則，其中明確了基金可以投資股票、證券投資基金等權(quán)益類產(chǎn)品，但是它的高限是不超過凈值的30%。股票作為一個成熟的投資產(chǎn)品，短期內(nèi)是有波動的。但養(yǎng)老基金追求的是長期、穩(wěn)定的收益，所以我們在制度上要留有空間。我想，養(yǎng)老基金開展市場化投資，對中國實體經(jīng)濟和資本市場的健康發(fā)展都是有積極作用的。但對我們來說，最關(guān)心的還是基金保值增值問題，這是核心。所以，股市的波動也好，還是大家所說基金進入市場是不是為了所謂的托市或者救市，這都不是我們基金的功能和責任。我們的職責就是保證基金的安全、保值增值。而且，基金到了托管機構(gòu)、投資機構(gòu)，也是根據(jù)市場情況由這些機構(gòu)自行運作的，政府并不直接操作，所以你說的時間也好、時點也好，是完全由市場機構(gòu)根據(jù)市場情況來具體確定的。
新華社記者:我有一個問題想問一下余副部長，關(guān)于國有資本劃轉(zhuǎn)的問題。我們知道，今年年初，財政預算資金扣除財政補貼之后，今年的養(yǎng)老金缺口將達到3000億元，這3000億元將通過國有資本劃轉(zhuǎn)的方式減輕財政壓力、保障資金安全，您能否透露一下現(xiàn)在劃轉(zhuǎn)實施的進展情況，到今年年底是否有一個具體的目標？另外，關(guān)于統(tǒng)籌層次的問題，我們知道統(tǒng)籌層次是直接決定基金投資管理的前提和基礎，也代表了它的發(fā)展水平。關(guān)于統(tǒng)籌層次提高有沒有時間表和路線圖？是否在規(guī)定時限內(nèi)提高到市或者是省，乃至全國的水平？謝謝兩位部長。
游鈞:關(guān)于統(tǒng)籌層次問題，雖然不是今天基本養(yǎng)老基金投資管理辦法吹風會的主題，但是我還是可以簡單回答你的問題。目前我們的基本養(yǎng)老保險已經(jīng)實行了省級統(tǒng)籌，當然省級統(tǒng)籌有不同的模式，有真正意義上的統(tǒng)收統(tǒng)支，也有調(diào)劑金模式。下一步目標是全國統(tǒng)籌，具體方案我們正在會同財政部等部門緊鑼密鼓地抓緊研究，爭取早日推出，這也是今年深化改革的一項重要任務。
中國國際廣播電臺記者:您剛才也提到，現(xiàn)在先確定的是由社?；鹄硎聲鳛樗氖芡袡C構(gòu)，意思是不是說，以后還會有別的機構(gòu)作為它的受托機構(gòu)？標準是什么？還有，投資選擇的標準又是什么？
游鈞:《辦法》講得非常清楚，受托機構(gòu)應該是國家設立，國務院授權(quán)的養(yǎng)老基金管理機構(gòu)，同時也明確，目前是由全國社會保障基金理事會來作為受托機構(gòu)，主要考慮的是想盡快啟動養(yǎng)老基金投資運營工作。全國社會保障基金理事會已經(jīng)有較長的基金運作經(jīng)驗和成熟的工作團隊，并且近幾年來也取得了較好業(yè)績，年均收益率達到8.36%。所以，先由他們作為受托機構(gòu)有利于我們盡快啟動這項工作。
對于未來是不是還要成立另外一個受托機構(gòu)的問題，只能說需要進一步深入研究。社?；鹄硎聲壳斑\營的資金規(guī)模很大，未來養(yǎng)老基金的規(guī)模也很大，而且必須是單獨管理、集中運營、獨立核算。所以，我們是否要成立新的機構(gòu)，需要等社?；鹄硎聲?jīng)營養(yǎng)老保險基金一段時間以后，幾個部門再進一步的研究論證。
第一財經(jīng)日報記者:現(xiàn)在市場有傳言說，江蘇省和山東省會成為第一批入市的省份，跟您求證一下是否是這兩個省首批入市？如果不是的話，會是哪些省份首先進入這個市場？
游鈞:山東已經(jīng)有部分資金委托全國社?；鹄硎聲M行投資，江蘇沒有這方面的消息。剛才余部長也講到了，《辦法》出臺以后還將有一系列的配套規(guī)則、程序，比如資金如何歸集、劃入、劃出，包括一些財務會計規(guī)則等等，我們幾家都在抓緊制定。地方資金歸集到中央、到全國社?；鹄硎聲幸粋€過程，是分批到位的。大家都關(guān)心到底什么時候入市，但因為這是完全由市場管理機構(gòu)根據(jù)市場情況自行來確定規(guī)模和時點的，所以政府并不能確定。
中央電視臺記者:我們也知道養(yǎng)老保險基金的安全是非常重要的，它的本金在資本市場發(fā)生重大波動的時候是不是有保證？
游鈞:首先，我們這個基金是多元化投資的，對權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例不超過30%，其它的都是銀行存款、債券以及國家的一些重大工程、項目，這是能夠取得比較穩(wěn)定的收益的。我們只要把風險資產(chǎn)的比例、權(quán)重控制好，加上剛才講的那些措施，應該說基金是能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值的，當然本金也是有保障的。
（來源：人社部）
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