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標(biāo)簽： 保險(xiǎn)
匯率、存款保險(xiǎn)等四領(lǐng)域金改料提速監(jiān)管措施待完善-保險(xiǎn)從業(yè)考試
2017-01-23 08:00:01
無憂保
央行在7月全面放松貸款管制，目前僅有存款利率未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，這也標(biāo)志著利率市場(chǎng)化進(jìn)入攻堅(jiān)階段。據(jù)權(quán)威人士透露，利率市場(chǎng)化有望成為三中全會(huì)中金融領(lǐng)域改革方面重要內(nèi)容。 此前媒體報(bào)道，利率市場(chǎng)化方案已上報(bào)國(guó)務(wù)院。央行為利率市場(chǎng)化進(jìn)程設(shè)定了近期、近中期和中期目標(biāo)：近期目標(biāo)是建立健全自主定價(jià)機(jī)制、取消貸款利率下限；近中期目標(biāo)是形成較為完善的市場(chǎng)利率體系、健全中央銀行利率調(diào)控能力；中期目標(biāo)是全面實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，使央行形成通過政策利率來進(jìn)行宏觀調(diào)控的能力。 基于上述設(shè)計(jì)，在已經(jīng)出臺(tái)政策措施的基礎(chǔ)上，近期央行有望通過推行發(fā)行大額存單等方式來穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。 中國(guó)銀行宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬認(rèn)為，未來3-5年內(nèi)有望完全實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)金融一體化程度加深，隨著中國(guó)資本項(xiàng)目可兌換和人民幣國(guó)際化的快速推進(jìn)，加快利率市場(chǎng)化不僅是為了應(yīng)對(duì)來自外部壓力，也是更好發(fā)揮利率在資源配置中起基礎(chǔ)作用的客觀要求。同時(shí)，商業(yè)銀行已有部分負(fù)債產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)。目前商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品已占一般性存款余額的15%左右，商業(yè)銀行基本具備進(jìn)一步擴(kuò)大存款市場(chǎng)化定價(jià)的經(jīng)營(yíng)管理要求。 匯率改革方面，分析人士認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步完善我國(guó)外匯市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)參與主體，引入更多金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)，不斷豐富外匯交易產(chǎn)品，推進(jìn)外匯衍生品發(fā)展；逐漸擴(kuò)大人民幣匯率波動(dòng)幅度，減少央行入市干預(yù)的頻率和力度等。 加快資本項(xiàng)目可兌換也將是下一階段金融改革的重要內(nèi)容。 央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成認(rèn)為，按照國(guó)際一般標(biāo)準(zhǔn)，目前我國(guó)資本賬戶開放的條件基本成熟。從宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性、金融市場(chǎng)的深度和廣度、銀行體系穩(wěn)健性及國(guó)際收支狀況等方面評(píng)判，我國(guó)正處于擴(kuò)大資本賬戶開放的有利時(shí)機(jī)。一是“十二五”發(fā)展規(guī)劃明確提出，要“逐步實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換”；二是當(dāng)前全球金融市場(chǎng)波動(dòng)有所減弱；三是人民幣匯率雙向小幅波動(dòng)，逐漸趨于均衡，也為資本賬戶開放提供了有利條件。 業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前應(yīng)擇機(jī)進(jìn)一步有序開放資本賬戶，在充分認(rèn)識(shí)國(guó)際資本流向的基礎(chǔ)上，利用國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的時(shí)機(jī)，推進(jìn)藏匯于民，穩(wěn)定人民幣匯率；同時(shí)放松國(guó)內(nèi)企業(yè)和居民對(duì)海外投資的限制，提高我國(guó)對(duì)外投資收益和外匯儲(chǔ)備的使用效率。資本賬戶開放，也有利于資金的跨境配置，在當(dāng)前的環(huán)境下，適當(dāng)?shù)馁Y金流入對(duì)改善民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)融資有幫助。 權(quán)威人士透露，資本項(xiàng)目可兌換或?qū)⑻崴?，在未來兩到三年?nèi)取得突破性進(jìn)展。 除了對(duì)外開放，對(duì)內(nèi)開放方面金融業(yè)也將進(jìn)一步降低門檻，鼓勵(lì)民營(yíng)資本參與。有關(guān)監(jiān)管部門人士已表態(tài)，將放開市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)民營(yíng)資本設(shè)立銀行。此外，當(dāng)前金融改革加快、實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的客觀需求和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步催生了體制外的金融創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也有望在一定制度框架下獲得支持。 無論是利率匯率市場(chǎng)化改革，還是推行資本項(xiàng)目可兌換、對(duì)內(nèi)開放金融業(yè)，都意味著金融業(yè)將面臨新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。金融業(yè)的監(jiān)管以及相關(guān)制度建設(shè)也將提速。 未來一到兩年內(nèi)，醞釀多年的存款保險(xiǎn)制度也有望建立，一方面保護(hù)存款人的利益，另一方面建立健全金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和分擔(dān)機(jī)制，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)處置和市場(chǎng)退出機(jī)制。 專家表示，當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度確實(shí)具有緊迫性。未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增速將有所降低，資本流入的速度也將減緩，金融體系運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)可能增加。隨著金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模日益龐大和利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，未來如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家將難以兜底。鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，也需要建立破產(chǎn)退出機(jī)制護(hù)航。在宏觀環(huán)境相對(duì)較好的時(shí)期建立這一制度，對(duì)防范不確定風(fēng)險(xiǎn)比較有利。 據(jù)了解，在存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中，我國(guó)將借鑒有限賠付、差別費(fèi)率和早期糾正機(jī)制等國(guó)際存款保險(xiǎn)制度實(shí)踐中較為成熟的做法，并考慮賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)履行職責(zé)所必需的職能，包括適度的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)處置職能。
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