【摘要】隨著2014年的到來，各家保險公司加大年底沖刺力度，除了推出分紅險外，還推出了費改新產(chǎn)品。壽險利率最高有望達(dá)到5.25%。

　　現(xiàn)狀：眾險企年底沖關(guān)頻推高收益產(chǎn)品
　　日前，媒體人在淘寶網(wǎng)站保險頻道發(fā)現(xiàn)，眾多保險理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率都在5%以上。在熱門產(chǎn)品推薦中的三款產(chǎn)品，均為保險理財類產(chǎn)品，預(yù)期年化收益均在6%左右。
　　其中，廣東本土保險公司珠江人壽推出一款綜合收益為6%的保險理財產(chǎn)品，并打出了“有保證”、“零初始費用”、“有身故保障”、“在線管理”的廣告。據(jù)介紹，此款產(chǎn)品的保底收益為2.5%，預(yù)期年化收益4.8%，同時，滿30天后返1.4%集分寶。截至昨日16：00，這款1000元一份的產(chǎn)品已經(jīng)售出110份。
　　而昆侖健康保險推出的“存樂理財險”則更為搶手。昨日，這款“存樂理財險”已經(jīng)成交了1207件。該產(chǎn)品認(rèn)購價格為1000元，最低持有期為3個月，保底收益2.5%，預(yù)計年化收益率同樣達(dá)到了6%。據(jù)介紹，這款產(chǎn)品不需初始費用，不需保單管理費，也沒有風(fēng)險保險費，3個月后即可退出，并免手續(xù)費。
　　除了珠江人壽的產(chǎn)品外，網(wǎng)易理財上線的國華保險推出的一款理財計劃，預(yù)期年化收益率為6%，同時網(wǎng)易的補貼計劃是再送1%補貼6個月，限售2億元。與此同時，網(wǎng)易還推出加銀計劃，再加千元紅包。
　　在過去的一年，各家保險公司早已認(rèn)識到了網(wǎng)銷保險的火熱。新年伊始，提前布局網(wǎng)銷市場已成各險企不爭的重要戰(zhàn)略之一。一家國有壽險公司相關(guān)負(fù)責(zé)人日前透露，網(wǎng)銷客戶群無限廣泛，但產(chǎn)品往往比較單一，未能銷售復(fù)雜的組合產(chǎn)品。針對此特點，該公司今年將采取個人代理渠道與網(wǎng)銷渠道合作的方式推動業(yè)務(wù)的發(fā)展。
　　從目前市場的保費結(jié)構(gòu)來看，理財型產(chǎn)品占據(jù)了整個壽險市場70%以上的業(yè)務(wù)份額，成為了市場的主流。因此，對于理財型產(chǎn)品的銷售，依然會成為不少保險公司的重點銷售對象。

　　收益：壽險利率最高或達(dá)5.25%
　　隨著壽險費率市場化改革的逐步推進，壽險預(yù)定利率放開，保險公司將設(shè)計出更具競爭力的保險產(chǎn)品，來滿足保險消費者在保險保障、資產(chǎn)保值增值、合理避稅、財富傳承等多方面、多層次的需求。
　　保險業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表示，改革之前，國內(nèi)的壽險預(yù)定利率上限為2.5%。過低的預(yù)定利率提高了保險產(chǎn)品價格，在一定程度上也降低了保險產(chǎn)品的吸引力。而市場化的實現(xiàn)意味著利率的必然提高，這對消費者來說，購買保險產(chǎn)品所花費的保費將更加低廉。
　　自8月5日費改政策落地，市場上費改新產(chǎn)品快速推出。據(jù)不完全統(tǒng)計，市場上費改新產(chǎn)品的形態(tài)主要集中于健康險。根據(jù)長江證券統(tǒng)計整理數(shù)據(jù)，在32款費改新產(chǎn)品中，有13款是健康險產(chǎn)品，占到費改新產(chǎn)品形態(tài)的40.6%；8 款是年金險產(chǎn)品，占到費改新產(chǎn)品形態(tài)的25%。
　　從定價利率看，除多數(shù)產(chǎn)品的定價利率為3.5%外，有幾家公司產(chǎn)品利率高于3.5%，其中最高的定價利率有望達(dá)到5.25%。這意味著一大批降價壽險新品將蜂擁而來。
　　“費改新產(chǎn)品集中于健康和年金險種也比較容易理解。”長江證券分析師劉俊表示，對于公司而言，如果調(diào)高定價利率，無疑單一產(chǎn)品會面臨保費和利潤率下滑的挑戰(zhàn)，保留較高利潤率的方式是開發(fā)保額和利潤率較高的產(chǎn)品，無疑健康險契合了這種需求，一方面產(chǎn)品保額有進一步提升的空間，另一方面產(chǎn)品本身利潤率較高，即使調(diào)整定價利率產(chǎn)品利潤率優(yōu)勢依然非常明顯。年金則作為可以突破3.5%上限的產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)部門也躍躍欲試。但是年金產(chǎn)品方面態(tài)度依然顯得較為謹(jǐn)慎。
　　去年下半年，保險公司在推進分紅險新產(chǎn)品方面的進度有所放緩。以中國平安為例，下半年主要有兩款分紅險新產(chǎn)品，分別為年金分紅險和少兒分紅險種。“分紅險的"鼎盛期"已經(jīng)過去了，面對理財產(chǎn)品的競爭，分紅險缺乏收益率優(yōu)勢，而面對費改新產(chǎn)品，分紅險又缺乏高額保障功能，分紅險產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢已經(jīng)明顯弱化。”劉俊表示。
　　分紅險種會更多的改造成為費改新產(chǎn)品，平安的平安福已經(jīng)是一個嘗試。平安保險的平安福產(chǎn)品就是從公司熱銷的產(chǎn)品護身符改造而來，護身符本身是一款分紅險產(chǎn)品。而這有望成為趨勢，大多數(shù)費改新產(chǎn)品從原來的分紅險改造而來，這樣一方面降低了公司銷
　　售人員對于產(chǎn)品認(rèn)識、學(xué)習(xí)和推進的障礙，同時也增強了產(chǎn)品的吸引力。

　　無憂保提示：由于2014年分紅險市場份額將大幅下降，因此各家保險公司將推出費改新產(chǎn)品。另外費改新產(chǎn)品的推出將會推升健康險銷售熱潮。