【摘要】隨著我國利率市場化的到來，我國的保險公司也快速的推出新的保險產(chǎn)品，到底新的壽險產(chǎn)品推出對我們的生活有什么影響呢？費率化改革對服務(wù)我們的三農(nóng)問題有什么影響呢？業(yè)內(nèi)學(xué)者開展了相關(guān)的討論。

　　中國保監(jiān)會日前發(fā)布公告，自今年8月5日起正式實施壽險新費率政策，普通型人身保險預(yù)定利率不再執(zhí)行2.5%的上限限制。作為保險業(yè)的一項基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性的改革，費率市場化對于保險業(yè)服務(wù)“三農(nóng)”具有哪些現(xiàn)實意義？邀請業(yè)內(nèi)專家學(xué)者共同探討。

　　主持人：壽險費率改革將對保險業(yè)發(fā)展產(chǎn)生哪些影響？

　　李金輝：此次費率改革最直接的影響體現(xiàn)為保險產(chǎn)品定價，進而可能會影響市場競爭格局。對全行業(yè)而言，費率改革有利于促使保險費率回歸合理水平，提高普通壽險產(chǎn)品的吸引力，更好地保障消費者利益，推動保險業(yè)回歸保障本質(zhì)，充分發(fā)揮保險業(yè)的獨特功能。

　　對市場主體而言，費率改革可能會促使保險費率走低，保費收入將會出現(xiàn)一定程度的下降，還可能因客戶置換保單引發(fā)小范圍的退保事件。一些大型保險公司的利潤空間被壓縮，盈利壓力增大。一些中小保險公司為了爭奪市場份額，可能會采取低價銷售的競爭策略，從而推高行業(yè)成本。對于消費者而言，費率改革將最終讓他們得到實惠。據(jù)業(yè)內(nèi)初步測算，假設(shè)保險公司產(chǎn)品預(yù)定利率由2.5%提升至3.5%，在其他精算條件不變的前提下，意味著保險公司保費增加的同時，將會有更多的資金讓利給保險消費者?？傊瑝垭U費率改革的最終目的就是要充分發(fā)揮保險市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，不斷增強市場的活力。

　　李文中：這次普通型人身保險產(chǎn)品費率改革對我國保險業(yè)來說具有里程碑式意義：1999年監(jiān)管部門為應(yīng)對因市場利率持續(xù)走低給壽險公司帶來的巨額利差損，下發(fā)通知要求壽險產(chǎn)品的預(yù)定利率不得超過2.5%，對壽險產(chǎn)品價格實施嚴格管制。時隔14年價格機制將重新在我國壽險市場發(fā)揮作用，符合市場經(jīng)濟的客觀要求。此前，壽險產(chǎn)品2.5%的預(yù)定利率明顯低于銀行同期存款利率，使壽險產(chǎn)品在金融市場上缺乏吸引力，在競爭中處于不利地位，銷售難度加大，實踐中銷售誤導(dǎo)也就難以避免。因此，此次預(yù)定利率改革將有利增加普通保障型壽險產(chǎn)品的吸引力，減少銷售誤導(dǎo)。

　　另外，此次預(yù)定利率市場化改革也會對壽險公司的經(jīng)營產(chǎn)生一定影響：一是放開預(yù)定利率可能會使普通壽險產(chǎn)品會變得便宜，這樣可能會引發(fā)部分客戶的退保。不過，由于當(dāng)前普通保障型壽險產(chǎn)品在整個壽險業(yè)務(wù)中占比不足10%，因此即使出現(xiàn)退保也不會對整個壽險行業(yè)形成大的沖擊。由于壽險產(chǎn)品的吸引力增強，這些客戶退保后重新投保的可能性也非常大。二是在產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的保險市場，價格往往是最有效的競爭武器。因此，小型壽險公司為了快速提高市場份額，有可能借機發(fā)起價格戰(zhàn)。三是對保險公司的資金運用能力提出更高的要求。據(jù)2012年上市保險公司年報顯示，除中國太保和中國人保外，其他4家公司的投資收益率甚至低于1年期存款利率。這樣的投資收益水平顯然難以適應(yīng)壽險產(chǎn)品預(yù)定利率改革的需要。

　　主持人：保險機構(gòu)應(yīng)如何把握費率改革契機，提升“三農(nóng)”金融服務(wù)水平？

　　李金輝：近幾年保險公司深入農(nóng)村，在開拓農(nóng)村保險市場上取得了積極進展。例如，自2008年開展試點以來，農(nóng)村小額保險覆蓋人數(shù)從當(dāng)初的238萬人提高到2012年的3200萬人。但總的來看，目前在我國農(nóng)村適銷的人身保險產(chǎn)品數(shù)量較少、規(guī)模不大，難以滿足廣大農(nóng)戶的保險需求。

　　壽險費率改革對農(nóng)村保險市場的發(fā)展將產(chǎn)生積極影響。首先，壽險費率改革促使普通壽險產(chǎn)品價格降低，將會提高農(nóng)民購買壽險產(chǎn)品的積極性。其次，壽險產(chǎn)品價格放開后，保險公司將會提供更多的可供選擇的壽險產(chǎn)品。再次，保險業(yè)將有更多的資金支持農(nóng)村金融建設(shè)。據(jù)有關(guān)部門測算，費率改革將釋放壽險行業(yè)資本占用約200億元，釋放的資本可支持發(fā)展新業(yè)務(wù)4000億元，這將使得保險公司有更多的資金投入到城鎮(zhèn)化和“三農(nóng)”建設(shè)中來。同時要注意，費率改革也可能會對農(nóng)村保險市場產(chǎn)生一定的沖擊，如少數(shù)保險公司為搶占市場份額，可能會借費率調(diào)整的名義進行銷售誤導(dǎo)等等。保險監(jiān)管需要及時跟進，以保證農(nóng)村保險市場規(guī)范有序發(fā)展，切實保護農(nóng)民的利益。

　　為更好地服務(wù)“三農(nóng)”，保險機構(gòu)需要在以下方面加強建設(shè)：一是開發(fā)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，力求做到條款簡單、保費低廉、保障適度。二是構(gòu)建便捷渠道，加大農(nóng)村人身保險的營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和業(yè)務(wù)管理體系創(chuàng)新力度，擴大保險覆蓋面。三是提供專業(yè)服務(wù)，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、新農(nóng)村建設(shè)、農(nóng)民生活健康等方面提供專業(yè)的保險知識和防災(zāi)減災(zāi)支持。四是廣泛開展宣傳，讓農(nóng)民朋友認識保險、接受保險、使用保險。

　　可以預(yù)見，隨著農(nóng)民收入水平的提高以及生活狀況的不斷改善，壽險費率市場化將更好地釋放農(nóng)村保險市場巨大的潛力，實現(xiàn)“三農(nóng)”事業(yè)與保險業(yè)的良性互動。

　　李文中：當(dāng)前我國農(nóng)村居民的收入水平較低，保險消費結(jié)構(gòu)不同于城鎮(zhèn)居民，對投資型壽險產(chǎn)品的需求有限，而是以低繳費、高保障的風(fēng)險保障型產(chǎn)品為主。因此，此次改革會對農(nóng)村壽險市場產(chǎn)生更大的影響，農(nóng)村壽險市場可能會成為未來價格戰(zhàn)的主戰(zhàn)場，農(nóng)村居民將會更多地從保險費率改革中獲益。壽險產(chǎn)品價格下降將會引發(fā)需求增長，最終形成“以量補價”，可以預(yù)期未來農(nóng)村壽險市場保費收入不是下降而是會有較快增長。農(nóng)村壽險產(chǎn)品需求增長可期，會在一定程度上形成對農(nóng)村儲蓄存款的替代，構(gòu)成對銀行等儲蓄金融機構(gòu)的競爭壓力。但從另一方面來看，儲蓄存款并不僅僅是養(yǎng)老或者其他的風(fēng)險儲備，還有很多其他金融功能，這是保障型壽險產(chǎn)品所不能取代的。

　　針對此次改革，農(nóng)村保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)順勢而為，發(fā)揮風(fēng)險管理職能，更好地服務(wù)“三農(nóng)”：對于小型壽險公司而言，過去由于在服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上無法同大中型壽險公司展開競爭，被迫放棄農(nóng)村壽險市場，未來可以充分利用價格杠桿的作用介入農(nóng)村壽險市場，快速提高市場占有率。對于已經(jīng)在農(nóng)村壽險市場占有重要地位大中型壽險公司而言，未來更多需要在產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售渠道和服務(wù)上下工夫，特別是利用自身參與農(nóng)村社會保障體系建設(shè)的有利條件，提高自身的市場競爭力，減輕小型壽險公司可能發(fā)起價格戰(zhàn)帶來的沖擊。此外，壽險公司還要加強資產(chǎn)負債匹配管理，對于普通保障型壽險產(chǎn)品的保費收入更應(yīng)注重穩(wěn)健型投資，確保在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上實現(xiàn)較高的投資回報。應(yīng)當(dāng)不斷提高保險資金運用能力，避免經(jīng)營中再次出現(xiàn)利差損。

　　可以預(yù)見，未來壽險預(yù)定利率市場化改革的范圍會不斷拓寬，一旦占市場主體地位的投資型壽險產(chǎn)品的預(yù)定利率被放開，那么壽險市場的競爭必將更加激烈，對壽險公司的經(jīng)營管理提出更高的要求，壽險公司在經(jīng)營管理等方面須未雨綢繆，提早應(yīng)對。

　　無憂保提示：費率改革將會很好的服務(wù)三農(nóng)服務(wù)，有利于我國農(nóng)村養(yǎng)老事業(yè)的進一步發(fā)展。但是這必將會加速保險行業(yè)內(nèi)部的競爭，對于保險市場的繁榮必定起到了一個積極的推動昨日。