【摘要】今年到了不惑之年的李先生，越來(lái)越覺(jué)得身體大不如從前了。雖然事業(yè)在不斷上升，但是自己的身體已經(jīng)逐漸發(fā)福，很多跟他一樣的朋友都已經(jīng)在考慮養(yǎng)老理財(cái)問(wèn)題呢？李先生也想對(duì)自己的養(yǎng)老之路進(jìn)行規(guī)劃。

　　以房養(yǎng)老

　　李先生有兩套房子，每月能收約1萬(wàn)多元租金，就目前而言，他覺(jué)得養(yǎng)老沒(méi)有什么問(wèn)題。那么，以租金真的能夠養(yǎng)老嗎？

　　打個(gè)比方，有一款理財(cái)產(chǎn)品，描述如下：需要占用大量資金，且靈活性小，一旦急用，可能本金都會(huì)受損失，該產(chǎn)品收益僅為2—3%，這樣的理財(cái)產(chǎn)品你會(huì)買(mǎi)嗎？其實(shí)房子出租，與其一樣。

　　李先生每月能租一萬(wàn)多元的幾套房子，經(jīng)評(píng)估后賣(mài)出價(jià)格應(yīng)該在600—800萬(wàn)元，租售比例僅有2—3%，而且還是毛收益，物業(yè)、供暖、再裝修、家具電器的維修及再購(gòu)買(mǎi)…… 均未計(jì)算在其中，這也還未考慮將來(lái)房子老舊后房租下降的因素。

　　另外，當(dāng)李先生急用大筆資金，只能通過(guò)賣(mài)房獲得時(shí)，未必能獲得合理的回報(bào)。但是像他這樣手握幾套房的還好，對(duì)于普遍的上班族來(lái)說(shuō)就沒(méi)那么幸運(yùn)了。筆者一位同事的母親生病了，急需大筆治療費(fèi)用，希望在一、兩個(gè)月里賣(mài)房變現(xiàn)，但原值300萬(wàn)元的房子最終只賣(mài)到216萬(wàn)元……

　　說(shuō)到利用房產(chǎn)養(yǎng)老，還有另一方面的問(wèn)題，就是房產(chǎn)是否會(huì)一直增值。從2003年到2012年，其中去掉金融危機(jī)那個(gè)階段外，大約7年里房?jī)r(jià)確實(shí)在增值。而且還基于2003年之前，房地產(chǎn)價(jià)格在“價(jià)值洼地”里。房?jī)r(jià)是否還有支持持續(xù)增長(zhǎng)的理由，值得考慮。

　　規(guī)劃四要點(diǎn)

　　那么，怎么才能真正做好養(yǎng)老規(guī)劃呢？要先從養(yǎng)老生活包括的內(nèi)容說(shuō)起，主要是四個(gè)方面：一、基本生活；二、品質(zhì)生活；三、疾病控制；四、傳承和稅務(wù)。

　　基本生活指的是日常開(kāi)銷(xiāo)、柴米油鹽、物業(yè)供暖、朋友小聚、車(chē)的相關(guān)費(fèi)用、電話費(fèi)用等，特點(diǎn)是生活中必須有的，而且不論活到多大歲數(shù)，不論當(dāng)時(shí)有沒(méi)有理財(cái)能力都需要的。

　　品質(zhì)生活指退休后參加老年大學(xué)學(xué)習(xí)、在旅游中享受愜意人生、給子女在財(cái)務(wù)上支持等，特點(diǎn)是可高可低，當(dāng)財(cái)務(wù)規(guī)劃做得好時(shí)，盡享人生，如果不是太理想，也不會(huì)影響基本生活。

　　疾病控制主要是針對(duì)未來(lái)疾病特點(diǎn)做好預(yù)準(zhǔn)備，未來(lái)的老年疾病大體表現(xiàn)在多發(fā)、可治愈性強(qiáng)、治療費(fèi)用不斷增加、需要緊急現(xiàn)金流等方面。

　　傳承及稅務(wù)問(wèn)題則是資產(chǎn)量較大的家庭需要認(rèn)真考慮的問(wèn)題。

　　作為中年人的普遍代表，理財(cái)師給李先生做如下養(yǎng)老規(guī)劃：

　　針對(duì)基本生活，我們給李先生推薦的最有效的工具就是養(yǎng)老年金，因?yàn)樗奶攸c(diǎn)是安全且持續(xù)，完全符合基本生活的要求，它很像一個(gè)大水桶，年輕時(shí)我們堅(jiān)持一瓢一瓢地往里盛水，上年紀(jì)后打開(kāi)水桶上的龍頭持續(xù)放水，和一般水桶不同的是，這個(gè)神奇的桶，里面的水永遠(yuǎn)放不光，只要人生存，不管活到多老，都會(huì)有水喝，這是其他金融工具根本無(wú)法達(dá)成的。

　　由于李先生本身對(duì)股票基金小有興趣，并且有一定的經(jīng)驗(yàn)，所以在針對(duì)品質(zhì)生活方面，他可以把一部分閑錢(qián)利用于預(yù)期收益率相對(duì)高的投資工具，比如股票、基金，雖然看似有一定風(fēng)險(xiǎn)，但畢竟是一個(gè)關(guān)于幾十年后的規(guī)劃，“時(shí)間穿越牛熊”，“定投平抑風(fēng)險(xiǎn)”，如果選擇相對(duì)穩(wěn)定的投資工具，佐以科學(xué)的投資方法，還是有機(jī)會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)較低的情況下獲得較高收益，保障老年品質(zhì)生活。比如，他可以選擇指數(shù)基金作定期定額投資，時(shí)間相對(duì)長(zhǎng)的情況下，達(dá)到8%左右的年化收益應(yīng)沒(méi)有太大問(wèn)題；而選擇復(fù)利滾存的方式又可以讓多年后的收益增加數(shù)倍。即便是遇到某個(gè)階段收益受外界因素影響處于低位，也因其主要針對(duì)品質(zhì)生活部分，并不至于影響到他及家人的日常生活。

　　針對(duì)老年疾病控制，我們發(fā)現(xiàn)僅靠醫(yī)保無(wú)法解決醫(yī)療費(fèi)用不斷提高的問(wèn)題，而只針對(duì)“初次罹患”重大疾病的商業(yè)險(xiǎn)又不能解決疾病多發(fā)的問(wèn)題，所以，李先生需要用醫(yī)保作疾病控制的基礎(chǔ)部分，而商業(yè)險(xiǎn)則是治療品質(zhì)的保障，它的現(xiàn)金價(jià)值提取功能則能部分解決緊急現(xiàn)金的需要。

　　無(wú)憂保提示：對(duì)于李先生而言保險(xiǎn)起到其他金融工具難以起到的替代作用。李先生說(shuō)，保險(xiǎn)是實(shí)現(xiàn)他養(yǎng)老夢(mèng)想的載體，保險(xiǎn)除了避稅，也為提升資產(chǎn)安全性提供了重要保障。我國(guó)的遺產(chǎn)稅草案早已出臺(tái)，實(shí)施應(yīng)只是時(shí)間問(wèn)題，保險(xiǎn)因其標(biāo)的物是人的健康和生命這一特殊原因，成為唯一零稅率的金融工具，到那時(shí)，必然是解決遺產(chǎn)稅的最佳工具。