【摘要】人口老齡化越來越嚴(yán)重，養(yǎng)老問題成為社會幾大主要問題之一，在中國傳統(tǒng)養(yǎng)老方式還是家庭養(yǎng)老，靠子女養(yǎng)老，可是有些人沒有子女的況且人到中年了如何規(guī)劃養(yǎng)老計劃呢？沈先生，49歲，2004年從國營單位病退，經(jīng)過幾年的休養(yǎng)，身體狀況在逐步恢復(fù)。退養(yǎng)金每月600元，現(xiàn)兼職做一些弱電工程的技術(shù)咨詢和現(xiàn)場管理工作，年收入3萬~10萬元不等。
　　杜女士，43歲，月收入6500元，年終獎2萬元。夫妻二人除“三險一金”外未購買其他商業(yè)保險。無小孩。
　　家庭現(xiàn)有定期存款25萬元（1年~3年期），活期存款一般在1萬元左右。
　　現(xiàn)有住房兩套，一套自?。?00平方米），在東二環(huán)；一套出租，在一品天下附近，租金每月1100元。無房貸（退休時可將該套出租房出售，作為養(yǎng)老資金）。
　　家庭月平均支出3000元（包括生活費(fèi)、水電氣費(fèi)、通訊費(fèi)、交通費(fèi)、置裝費(fèi)等），每月零存整取2000元。
　　因夫妻二人現(xiàn)從事工程項目管理和咨詢工作，職業(yè)前景看好。計劃60歲退休，并希望在退休時有一筆旅游資金（預(yù)計50萬元）。
　　家庭狀況與財務(wù)診斷
　　1。從家庭保障角度來看，沈先生家庭僅購買社保三險一金，保障不足，缺乏商業(yè)保險。沈先生因為身體原因提前病退，更應(yīng)通過風(fēng)險管理與保險規(guī)劃，將風(fēng)險和意外帶來的損失降到最低。
　　2。從家庭資產(chǎn)狀況分析看，沈先生的資產(chǎn)配置比較單一，定期存款收益過低；無流動性強(qiáng)的收益性相對較高的資產(chǎn)，無法抵御通貨膨脹。
　　3。從家庭收支結(jié)構(gòu)看，沈先生家庭支出相對較少，家庭儲蓄率非常高，但是選擇的儲蓄方式過于落后，不能提高儲蓄回報。
　　理財目標(biāo)及產(chǎn)品配置
　　1。流動性規(guī)劃
　　家庭資產(chǎn)流動性不強(qiáng)，備用金不足，一般來講3~6個月的支出作為緊急備用金，所以按照沈先生的家庭狀況，我們安排16000元。
　　2。退休規(guī)劃
　　零存整取轉(zhuǎn)化為基金定投，每月1000元定投股票基金，另1000元定投黃金投資基金，分散風(fēng)險，提高收益。假設(shè)年回報率為4%，到沈先生60歲退休時，基金定投預(yù)計共積累資產(chǎn)32萬元左右。
　　將定期存款進(jìn)行資產(chǎn)配置優(yōu)化。其中，60%可選擇短期理財產(chǎn)品，資金可保持一定流動性，并獲得穩(wěn)健收益，預(yù)期年化收益率4.5%左右；剩余40%可購買業(yè)績相對穩(wěn)定的債券型基金，預(yù)期年化收益率7%左右。投資組合回報率在5.5%左右。
　　沈先生25萬元現(xiàn)有資產(chǎn)全部轉(zhuǎn)化為該資產(chǎn)配置，每年還可儲蓄10.5萬元。到沈先生60歲時，假設(shè)收益率不發(fā)生變化，投資性資產(chǎn)預(yù)計為198萬元左右。
　　3。保險規(guī)劃
　　家庭現(xiàn)有資產(chǎn)中，將其中3萬元購買終身型年金兩全保險。杜女士是家庭主要收入支柱，年紀(jì)較輕，每年繳費(fèi)2萬，繳費(fèi)15年，同時附加高額意外險。沈先生因年紀(jì)較大，又有疾病史，配置每年1萬元保費(fèi)，繳費(fèi)10年，附加高額意外險。沈先生和杜女士互為受益人，這樣可以在一方發(fā)生意外時，對另一方有充分的生活保障。
　　理財目標(biāo)評測
　　沈先生家庭無子女，為了讓退休生活寬裕，應(yīng)做好退休養(yǎng)老規(guī)劃。假設(shè)通貨膨脹率為5%，投資組合回報率5.5%不變，沈先生60歲退休時所需的生活費(fèi)為一年6.2萬元左右。假設(shè)夫妻雙方退休后的壽命為30年，為保證夫妻雙方維持該水平的生活支出，預(yù)計在60歲時需174萬元左右投資理財性資產(chǎn)。沈先生希望60歲時預(yù)計有50萬的旅游資金，所以在退休時預(yù)計共需224萬元左右。
　　根據(jù)沈先生的資金需求及理財收益預(yù)測，投資性資產(chǎn)能夠覆蓋退休資金需求。而夫妻二人職業(yè)前景看好，沈先生身體狀況在逐步恢復(fù)，夫妻二人的工作收入預(yù)計以后會有所增加。再加上有一套投資性住房在退休時可出售作為養(yǎng)老資金，所以該理財規(guī)劃預(yù)計是可行的?！　〖彝ヘ攧?wù)狀況分析
　　沈先生家庭以工資收入為主，無保障支出和債務(wù)支出。家庭消費(fèi)支出較少，結(jié)余較高，且結(jié)余部分只做了儲蓄，對醫(yī)療保障、人身安全、養(yǎng)老準(zhǔn)備等尚未做出安排。
　　家庭收支情況分析：
　　沈先生家庭總資產(chǎn)116萬元，無負(fù)債。其中固定資產(chǎn)90萬元，占總資產(chǎn)77.6%，屬合理范圍。金融資產(chǎn)只有銀行存款，投資結(jié)構(gòu)單一，收益偏低。
　　理財建議及養(yǎng)老方案
　　1。保險及財務(wù)安全保障
　　建議夫妻分別購買保額30萬元的重疾險和50萬元的定期壽險，每年支出3萬元左右，當(dāng)發(fā)生風(fēng)險時不會對家庭經(jīng)濟(jì)造成重大影響；如未發(fā)生風(fēng)險，重疾險到期時能領(lǐng)回一筆錢用于養(yǎng)老。
　　2。理財建議及投資規(guī)劃
　　建議沈先生將25萬元定期存款轉(zhuǎn)換為15萬元純債基金（獲取穩(wěn)定收益）、5萬元滬深300指數(shù)基金（追求適度成長）和5萬元銀行1~3個月短期理財產(chǎn)品（與銀行定存收益相當(dāng)，流動性更好）。每年較高的收入結(jié)余，建議按照7.5:2.5的比例進(jìn)行債券基金和指數(shù)基金的定投，每年投資金額在10萬元左右。
　　3?，F(xiàn)金管理建議
　　沈先生一家目前月支出3000元，準(zhǔn)備活期存款1萬元用作應(yīng)急準(zhǔn)備金是比較合適的，但仍可以優(yōu)化。建議沈先生活期存款保持5000元即可，另投資1萬元貨幣基金，如有需要工作日均可贖回，收益率相當(dāng)于定存。同時，申請一張5萬元額度的信用卡，急用時先刷卡。
　　4。養(yǎng)老規(guī)劃及建議
　　沈先生目前離退休還有11年，按目前家庭資產(chǎn)及收支情況，退休時準(zhǔn)備50萬元的旅游資金問題不大，無需出售房產(chǎn)。如按投資規(guī)劃中構(gòu)建的債券和指數(shù)基金組合實現(xiàn)年均7%的預(yù)期增長，沈先生退休時將積累200萬元的基金資產(chǎn)。減去50萬元旅游開支后，若不考慮基金繼續(xù)增值或虧損，安排每月基金定贖5000元，可提供25年的養(yǎng)老金補(bǔ)充。
　　此時，由社保退休金、房屋租金和定贖基金形成的三股持續(xù)現(xiàn)金流，將為沈先生夫妻二人的養(yǎng)老生活提供穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)支持。如未發(fā)生重疾及身故理賠，兩人75歲時還將分別領(lǐng)取數(shù)十萬元的保險滿期金。若二人年邁后入住養(yǎng)老院，還可將兩套房產(chǎn)出售，或者抵押給銀行做倒按揭（如提供該項業(yè)務(wù)），便可享受更好的醫(yī)療及護(hù)理條件直至終身。
　　如未來幾年夫妻二人因職業(yè)發(fā)展較好，每年結(jié)余更多時，一方面可考慮提高生活品質(zhì)和消費(fèi)水平；另一方面，考慮到房屋年限和折舊原因，在收入結(jié)余足以負(fù)擔(dān)的情況下，也可考慮出售出租房，將售房款作為首付再按揭購入新房（不限購的情況下），并將現(xiàn)住房出租獲取更高租金收入。
　　無憂保提示：很多年輕人覺得養(yǎng)老離我們很遠(yuǎn)，而且很多人剛剛畢業(yè)社會壓力較大，有的甚至沒有閑錢去買一個商業(yè)的養(yǎng)老保險。其實隨著中國未富先老的現(xiàn)象越來越嚴(yán)重，現(xiàn)在養(yǎng)老要趁早，越早越好，趁自己有能力時為自己的晚年生活多添一份保障吧！