在7月21日至22日中國保監(jiān)會舉辦的保險業(yè)深化改革研討班上，與會人士就深化保險業(yè)服務領域提出，要在社會保障、法律環(huán)境等方面加強頂層設計，加大政策協(xié)調力度，研究推進養(yǎng)老、巨災等保險制度建設，拓寬行業(yè)發(fā)展空間。

而在7月10日至11日舉行的第五輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話框架下的經(jīng)濟對話上，中方表示，將在試點基礎上積極推動稅收遞延型養(yǎng)老保險發(fā)展，研究將試點范圍擴大至更多省市，并將給予外國投資企業(yè)和國內企業(yè)平等待遇，包括其在現(xiàn)在及將來擴展試點中的參與。

這是中美對話聯(lián)合成果中唯一涉及中國保險業(yè)的一項。養(yǎng)老保險領域迎來多個利好消息。

不走企業(yè)年金“老路”

由于已經(jīng)醞釀多年，上海有望成為首個試點稅延型養(yǎng)老保險的城市。上海保監(jiān)局相關人士表示，目前方案基本成熟，技術儲備已完成，不存在具體操作性的問題，一旦頂層設計完成，只需要按照標準細化條款就可付諸實施。

同時，一位上海保險業(yè)內人士也表示，稅延型養(yǎng)老保險制度推出后，可能在實際操作過程中產(chǎn)生很多變化的手段，例如成為一種變相加薪或提升員工福利的方式。

除上海外，北京、深圳等地也有開展試點的計劃，保監(jiān)會在保險業(yè)深化改革研討班上稱，要將稅延型養(yǎng)老保險試點范圍擴大至更多省市。

對此，上述業(yè)內人士表示，稅延型養(yǎng)老保險在地域上的分布可能與目前企業(yè)年金的分布相似，收入水平高的行業(yè)參與程度也比較高，未來可能拉大各地區(qū)企業(yè)間的養(yǎng)老水平差距。

“與企業(yè)年金程序復雜、要求較高相比，稅延型養(yǎng)老保險操作更為簡便，國外發(fā)展也較為成熟，因此，稅延型養(yǎng)老保險可能會受到更多外資公司的青睞，覆蓋面更廣，覆蓋程度更深?！鄙鲜鰳I(yè)內人士說。

據(jù)了解，在企業(yè)年金開展初期，有保險公司零費率經(jīng)營、貼費經(jīng)營，一方面，造成企業(yè)年金市場混亂；另一方面，使得市場費率水平較低，養(yǎng)老險公司難以實現(xiàn)盈利。

對于稅延型養(yǎng)老保險的發(fā)展趨勢，該業(yè)內人士表示，監(jiān)管部門不應再走企業(yè)年金的“老路”，而應提早建立行業(yè)自律公約，在規(guī)范保險公司行為的同時，也為保險公司營造良性的競爭氛圍，以促進稅延型養(yǎng)老保險可持續(xù)發(fā)展。

北京工商大學經(jīng)濟學院保險學系主任王緒瑾也表示，稅延型養(yǎng)老保險可能具有一定示范效應，不排除以后有其他稅收優(yōu)惠型保險產(chǎn)品的推出，畢竟如臺灣等地已經(jīng)有直接免征個稅的優(yōu)惠政策。

稅優(yōu)政策促進養(yǎng)老險增長

個人稅延型養(yǎng)老保險，是指投保人繳納的保費在繳費期間按照一定額度免繳個人所得稅，并遞延至退休領取保險金時再繳納相關稅款的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

上述業(yè)內人士介紹，企業(yè)年金中企業(yè)繳費部分可以享有企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，個人繳費部分是沒有優(yōu)惠的；而稅延型養(yǎng)老保險的設計方案中，除個人養(yǎng)老保險實現(xiàn)稅收遞延，還有一定額度用于企業(yè)年金，拓寬了個稅優(yōu)惠的范圍。

上述業(yè)內人士同時表示，稅延型養(yǎng)老保險對于中高收入者可能更具吸引力。

雖然我國各地個稅稅前列支的“五險一金”比例不盡相同，但是對于社保和公積金基數(shù)均高于上限的人群來說，其稅前列支的金額是固定的，購買稅延型養(yǎng)老保險實現(xiàn)了減稅和獲得保障的雙重目的。

以北京為例，2013年北京的社保和公積金基數(shù)上限為15669元，根據(jù)記者估算，稅前列支“五險一金”上限為3481.52元，假設稅延型養(yǎng)老保險限額為1000元，稅前月收入1萬元、2萬元、5萬元和10萬元的人群，購買稅延型養(yǎng)老保險后個稅可分別減少100元、250元、300元和450元。這也就意味著隨著收入水平的提高，人們購買稅延型養(yǎng)老保險的成本是相對降低的。

對于中低收入者，上述業(yè)內人士認為，這類人群可能更在乎現(xiàn)金流和目前的生活品質，僅依靠稅收優(yōu)惠作為賣點，稅延型養(yǎng)老保險產(chǎn)品的吸引力可能有限。

首都經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院保險系教授庹國柱也表示，稅延型養(yǎng)老保險對不同收入段人群的影響有所差異，產(chǎn)品推出后的市場反應目前尚難以估計?！岸愌有宛B(yǎng)老保險可能會帶來傳統(tǒng)壽險銷售的提升，但如果想僅通過稅延型養(yǎng)老保險扭轉壽險發(fā)展的困境或調整期，恐怕是不現(xiàn)實的?！扁諊f。

第三支柱亟待發(fā)展

“稅延型養(yǎng)老保險的試點工作應該抓緊做，因為中國正面臨著嚴重的養(yǎng)老風險和老齡化問題，而且這些問題遠比現(xiàn)在所講的嚴重許多?！蓖蹙w瑾說。

目前，國內經(jīng)常以65歲以上老年人口占比作為衡量老齡化和預測養(yǎng)老市場需求的依據(jù)。而王緒瑾則認為，我國的退休年齡與國外不同，男性和女性的平均退休年齡應該分別在58歲和52歲左右，所以實際領取養(yǎng)老金的退休人口占比應該更高。

根據(jù)2010年第六次人口普查結果測算，我國65歲以上人口占比為8.9%，而男性58歲以上、女性52歲以上的人口占比為19.4%，我國的養(yǎng)老形勢非常嚴峻。

目前，我國養(yǎng)老保障體系由三支柱組成，即基本社會保險、企業(yè)年金和團體養(yǎng)老險以及個人養(yǎng)老保險。在政府稅收優(yōu)惠政策支持下，第二支柱企業(yè)年金已經(jīng)發(fā)展多年。保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2013年1月-6月，養(yǎng)老保險公司受托和投資管理資產(chǎn)分別達到2312.37億元和1929.50億元，但1月-6月企業(yè)年金繳費較去年同期下降16.24%，同時，養(yǎng)老保險公司年金業(yè)務難獲盈利的問題也困擾著第二支柱的發(fā)展。

養(yǎng)老形勢嚴峻，第二支柱發(fā)展受限，中國保險業(yè)可能需要尋求新的服務領域和增長空間。于是，作為第三支柱的個人稅延型養(yǎng)老保險被業(yè)內給予了厚望。

個人稅延型養(yǎng)老保險，實質上就是政策性商業(yè)保險，給與那些購買商業(yè)養(yǎng)老險的個人稅收優(yōu)惠。既能全面保障自己的權益，發(fā)生重大事件時，比如生了大病，還能減輕政府的社保負擔。