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7月23日訊，養(yǎng)老金入市方案有望提前落地，具有養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗的機構(gòu)正積極準備開展對接工作。國內(nèi)最大的養(yǎng)老金管理機構(gòu)之一的博時基金表示，該公司正持續(xù)加大產(chǎn)品創(chuàng)新的資源投入，開發(fā)如生命周期基金等符合養(yǎng)老基金特性的產(chǎn)品。
人保資產(chǎn)相關(guān)人士表示，保險機構(gòu)憑借資產(chǎn)負債管理方面的專業(yè)能力，在基本養(yǎng)老金投資管理市場上將有明顯優(yōu)勢。
托管和投資開放給市場
7月13日，《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》結(jié)束征求意見。有消息稱，養(yǎng)老金入市方案有望提前落地，養(yǎng)老金入市步伐顯著加快。
根據(jù)辦法，養(yǎng)老基金運作涉及四個主體，分別是委托人、受托人、托管人、投資管理人。各省地方政府作為養(yǎng)老基金投資委托人，與養(yǎng)老基金投資受托機構(gòu)簽訂委托投資合同，受托機構(gòu)與養(yǎng)老基金托管機構(gòu)簽訂托管合同、與養(yǎng)老基金投資管理機構(gòu)簽訂投資管理合同。
其中，養(yǎng)老基金投資的委托人是各省地方政府，受托人是指國家設(shè)立、國務(wù)院授權(quán)的養(yǎng)老基金管理機構(gòu)，如全國社?；鹄硎聲?，留給市場機會的是托管人和投資管理人兩類資質(zhì)。具有社?；稹⑵髽I(yè)年金托管經(jīng)驗、符合一定條件的商業(yè)銀行可以擔任托管人；具有社?；稹⑵髽I(yè)年金投資管理經(jīng)驗、符合一定條件的金融機構(gòu)可以擔任投資管理人。受托人將與眾多投資管理人簽訂合同。
目前，全國社?；鹄硎聲?8家外部投資管理人，其中包括南方基金、博時基金、華夏基金、鵬華基金等16家基金公司和中信證券、中金公司。
人社部認定的企業(yè)年金管理機構(gòu)有31個，其中企業(yè)年金基金托管人6家，分別是工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行；企業(yè)年金基金投資管理人14家，包括海富通基金、華夏基金、博時基金等9家基金公司，中金公司、中信證券兩家券商，華泰資產(chǎn)、平安養(yǎng)老險、太平養(yǎng)老險3家保險機構(gòu)。
中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文預測，在基本養(yǎng)老保險基金受托基金超過萬億時，將需要增加近20家外部投資管理人。
可用資金達兩萬多億元
截至2014年末，城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余3.5萬億元。據(jù)人社部預計，扣除預留支付資金外，全國可以納入投資運營范圍的資金總計2萬多億元。
人保資產(chǎn)相關(guān)人士表示，基本養(yǎng)老保險基金獲準市場化運作將給資產(chǎn)管理機構(gòu)帶來巨大的機遇。
既是社?；鹜獠客顿Y管理人，也擁有企業(yè)年金投資管理資質(zhì)的博時基金表示，博時基金的養(yǎng)老金投資團隊由一批擅長長期投資管理的投資經(jīng)理組建而成。截至2015年6月末，博時養(yǎng)老資產(chǎn)委托管理規(guī)模近1400億元，服務(wù)大中型企業(yè)客戶逾500家，是國內(nèi)最大的養(yǎng)老金資產(chǎn)管理機構(gòu)之一。
基本養(yǎng)老保險基金大多屬于db基金(收益確定型)，其資產(chǎn)配置將較社保基金、企業(yè)年金和保險資金更加保守。db基金的投資管理方式有確定的絕對收益目標、風險容忍度更低、負債狀況對資產(chǎn)端約束更多等特點，在一定程度上類似于保險資金。因此，憑借資產(chǎn)負債管理方面的專業(yè)能力，保險資產(chǎn)管理公司在基本養(yǎng)老金投資管理市場將具有顯著優(yōu)勢。
投資管理全國養(yǎng)老金可有2萬億元進入股市運營操作
2017-01-20 08:00:02
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