稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的推出，可謂一波三折。早在2007年，該政策就開始在我國(guó)一些地方展開討論和論證，上海和廈門兩地先后屢次傳出即將開征的消息，但始終未與世人見面。如今夢(mèng)想總算快要照進(jìn)現(xiàn)實(shí)了。而據(jù)保險(xiǎn)公司內(nèi)部測(cè)算，試點(diǎn)將為上海帶來年均逾100億元的保費(fèi)增量。若將來向全國(guó)推廣，則將為全國(guó)保費(fèi)增量提供不竭動(dòng)力。

具體方案還存變數(shù)

根據(jù)此次上報(bào)的方案，上海個(gè)人稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品定位為：契約型，產(chǎn)品形式為萬(wàn)能型、分紅型保險(xiǎn)；稅收遞延模式采取“稅基遞延”型，即在繳費(fèi)及收益階段免稅，領(lǐng)取階段再根據(jù)當(dāng)期稅率表繳稅。

根據(jù)參與研究討論的相關(guān)保險(xiǎn)公司內(nèi)部測(cè)算，采取“稅基遞延”型模式，同等收入情況下，越早購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來可省稅額越高；同等時(shí)間開始購(gòu)買產(chǎn)品的情況下，收入越高，未來可省稅額也越高。

覆蓋范圍上，無(wú)論企事業(yè)單位還是政府機(jī)關(guān)，都可以參與。產(chǎn)品操作模式上，繳費(fèi)是由企業(yè)代扣代繳，領(lǐng)取時(shí)保險(xiǎn)公司代扣代繳個(gè)稅；員工離職時(shí)，可以在不同保險(xiǎn)公司、不同企業(yè)之間轉(zhuǎn)移。當(dāng)然，最終出臺(tái)的方案，對(duì)于產(chǎn)品形式、繳費(fèi)額度及繳費(fèi)比例分?jǐn)偟榷加锌赡軙?huì)發(fā)生修改和變化。

實(shí)際減稅效果有多少

盡管具體方案尚未出臺(tái)，但根據(jù)目前掌握的信息，已可以估算出購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的減稅效果。

從右表中可以看出，不同收入水平的人群，購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)所獲得的稅收優(yōu)惠大不相同。對(duì)于稅前收入4268元的雇員來說，本就不用繳納個(gè)稅，因此該政策對(duì)其沒有什么吸引力。而隨著收入的提高，購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)所能節(jié)省的個(gè)稅也會(huì)隨之增加。經(jīng)記者測(cè)算，以15539元為分水嶺，月收入超過這個(gè)數(shù)值的，每月購(gòu)買700元稅延年金保險(xiǎn)的節(jié)稅額都是175元，一年就有2100元。如果算上長(zhǎng)期投資復(fù)利效應(yīng)，節(jié)稅效果更加明顯。由此可見，稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)于中低收入人群似乎吸引力不大，畢竟以上海目前的物價(jià)和房?jī)r(jià)水平看，月收入在6000元以下的人群當(dāng)下生活壓力較大，很難為了21元的節(jié)稅額而放棄700元當(dāng)期收入的支配權(quán)。相比而言，在獲得企業(yè)共同繳費(fèi)的前提下，中高收入人群有較大的動(dòng)力購(gòu)買稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)。

要注意的是，當(dāng)下不用繳納的個(gè)稅在將來退休后支取時(shí)還是要根據(jù)當(dāng)時(shí)的稅率及稅收起征點(diǎn)情況補(bǔ)繳的。只不過如果物價(jià)持續(xù)上漲，個(gè)稅起征點(diǎn)持續(xù)提高的話，有可能屆時(shí)拿到的養(yǎng)老金低于那時(shí)的個(gè)稅起征點(diǎn)而不用再繳稅。不過，目前的試點(diǎn)草案尚未確定有關(guān)養(yǎng)老金為一次性支取還是分期支取，如果是一次性支取，由于數(shù)額較大，一般都需要補(bǔ)交個(gè)稅。

舉例來說，如果今年30歲的男性每月繳納700元企業(yè)年金直到60歲，按照4.5%的年復(fù)合利率計(jì)算，60歲時(shí)賬戶累計(jì)余額為52.3萬(wàn)元；與此同時(shí)，若一次性補(bǔ)繳5.04萬(wàn)元個(gè)稅，賬戶余額47.25萬(wàn)元；如果分15年領(lǐng)取，領(lǐng)取期間賬戶收益率為3%，每月領(lǐng)取為3254元。假設(shè)未來30年的年復(fù)合通脹率為3.5%，屆時(shí)的3254元就相當(dāng)于現(xiàn)在1159元所代表的貨幣購(gòu)買力，盡管金額不是很高，但卻能在一定程度上彌補(bǔ)社保養(yǎng)老金不足給養(yǎng)老需求帶來的影響。