國際養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的浪潮普遍開始于20世紀90年代。出于增加養(yǎng)老金制度的可持續(xù)性、促進養(yǎng)老金制度在繳費和受益之間的公正性及促進經(jīng)濟增長的目的，西方各國開始探索養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的途徑。在世界銀行、IMF等國際機構(gòu)的強力推動下，拉美各國、東歐經(jīng)濟轉(zhuǎn)型國家及其他亞、非發(fā)展中國家也相繼著手進行養(yǎng)老金制度的結(jié)構(gòu)性改革。一時間，養(yǎng)老金制度的結(jié)構(gòu)性改革大有演變?yōu)橐环N國際潮流的趨勢。國際養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的具體實踐及其政策取向集中體現(xiàn)在兩個方面：其一，養(yǎng)老金制度整體結(jié)構(gòu)的調(diào)整；其二，政府主導下的公共養(yǎng)老金計劃運行機制的轉(zhuǎn)變。

所謂養(yǎng)老金制度整體結(jié)構(gòu)的調(diào)整，即調(diào)整政府主導下的公共養(yǎng)老金計劃的待遇水平，改變公共養(yǎng)老金計劃在老年退休收入中“獨占鰲頭”的局面，引導和鼓勵發(fā)展各種私人養(yǎng)老金計劃和個人儲蓄性養(yǎng)老保險計劃，將構(gòu)建多支柱養(yǎng)老金制度體系作為制度改革的目標。多支柱養(yǎng)老金制度體系一般至少包括三個支柱：

第一支柱：政府集中管理、通過政府一般稅收收入融資或企業(yè)與個人繳費融資的強制性養(yǎng)老金計劃，一般覆蓋全體國民或居民，提供最低的退休收入保障，起預(yù)防老年貧困的作用。養(yǎng)老金受益資格往往基于國民權(quán)或居民權(quán)來確定，或者是基于受益人家庭經(jīng)濟狀況審查的基礎(chǔ)上來確定。

第二支柱：私營化分散管理、引入個人賬戶、實行基金積累制的強制性或自愿性養(yǎng)老金計劃，各種企業(yè)年金計劃就屬于此范疇。

第三支柱：各種自愿性養(yǎng)老儲蓄計劃，比如商業(yè)壽險公司提供的各種養(yǎng)老保險產(chǎn)品，美國的個人退休儲蓄賬戶（I-RA，IndividualRetirementAccount）也屬于此范疇。

而政府主導下的公共養(yǎng)老金計劃運行機制的轉(zhuǎn)變主要體現(xiàn)在三個方面：其一，增加預(yù)提資金積累，即融資機制由現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分基金積累制或完全基金積累制轉(zhuǎn)變，以此來緩解人口老齡化給養(yǎng)老金制度造成的壓力；其二，公共養(yǎng)老金計劃的給付結(jié)構(gòu)由待遇確定型（即DB計劃，DefinedBenefitPlan）部分或全部向繳費確定型（即DC計劃，De-finedContributionPlan）轉(zhuǎn)變；其三，引入私人部門管理運營積累的養(yǎng)老基金，并實施多樣化的投資資產(chǎn)組合。

中國養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的具體實踐開始于20世紀80年代中期的退休費用社會統(tǒng)籌改革，至今已經(jīng)走過了20個春秋。雖然中國的養(yǎng)老金制度并未最終定型、尚在制度選擇過程之中，但20年的改革實踐，已經(jīng)確立了一些基本原則，改革的方向也日漸清晰。從養(yǎng)老金制度體系的整體框架來看，中國養(yǎng)老金制度體系將一如既往地以構(gòu)建和完善多支柱的養(yǎng)老金制度體系作為改革的長期目標。現(xiàn)階段將致力于完善“社會統(tǒng)籌與個人賬戶”相結(jié)合的國家基本養(yǎng)老保險制度安排，包括多渠道籌措資金，逐步做實個人賬戶，實現(xiàn)社會統(tǒng)籌基金與個人賬戶基金分賬管理；創(chuàng)新養(yǎng)老基金的管理體制，嘗試養(yǎng)老基金進入資本市場，增加養(yǎng)老基金資產(chǎn)組合的多樣化選擇；大力發(fā)展企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險市場等政策選擇。

國際國內(nèi)養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的具體實踐和未來走向已經(jīng)清楚地揭示：伴隨著養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革進程的推進，壽險公司在老年經(jīng)濟保障領(lǐng)域中的地位將日益凸顯；養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的政策取向，客觀上要求壽險公司調(diào)整其在養(yǎng)老保險市場中的定位，以便充分發(fā)揮自身所具有的產(chǎn)品開發(fā)、資產(chǎn)管理、客戶服務(wù)以及精算、銷售等方面的優(yōu)勢。具體而言，我國壽險公司在養(yǎng)老金市場的定位應(yīng)著重于下列幾個方面：

其一，理論和實踐經(jīng)驗均表明，養(yǎng)老金給付的年金化是解決國家基本養(yǎng)老保險個人賬戶的長壽風險的有效途徑。順應(yīng)養(yǎng)老金制度改革的現(xiàn)實需要，壽險公司應(yīng)充分發(fā)揮自身在年金產(chǎn)品設(shè)計和提供方面的既有優(yōu)勢，積極介入國家基本養(yǎng)老保險個人賬戶養(yǎng)老金的給付。

其二，壽險公司的經(jīng)營特性，決定了其在管理長期性貨幣資金方面擁有確定不疑的技術(shù)優(yōu)勢、人才優(yōu)勢及信息優(yōu)勢。積極謀求參與國家基本養(yǎng)老保險個人賬戶養(yǎng)老基金的投資管理，應(yīng)成為壽險公司市場開拓的戰(zhàn)略選擇之一。

其三，壽險公司應(yīng)充分發(fā)揮自身在年金賬戶管理、年金產(chǎn)品設(shè)計和銷售、精算咨詢等方面的既有優(yōu)勢，積極開拓企業(yè)年金市場。具體而言，壽險公司參與企業(yè)年金市場開拓應(yīng)著重于下列幾個方面：1、積極創(chuàng)造條件，謀求充當企業(yè)年金基金的法人受托機構(gòu)；2、充分發(fā)揮壽險公司在年金賬戶管理方面的豐富經(jīng)驗及先進的賬戶管理技術(shù)系統(tǒng)，充當企業(yè)年金基金的賬戶管理人；3、充分發(fā)揮壽險公司在年金產(chǎn)品設(shè)計方面的既有優(yōu)勢，積極開發(fā)適應(yīng)企業(yè)年金市場需求的年金產(chǎn)品；4、充分發(fā)揮壽險保險公司既有的精算專業(yè)力量，為企業(yè)年金產(chǎn)品設(shè)計、資產(chǎn)負債管理和風險控制提供技術(shù)支持。

其四，鑒于養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革的未來發(fā)展方向以及國家基本養(yǎng)老保險保障面有限的現(xiàn)實狀況，應(yīng)充分發(fā)揮壽險公司的專業(yè)化經(jīng)營優(yōu)勢，優(yōu)化資源配置，致力于商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品開發(fā)和市場開拓。

其五，鑒于我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度建設(shè)的嚴重滯后及中國社會轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實需要，壽險公司應(yīng)組織力量、加強研究，積極開拓農(nóng)村養(yǎng)老保險市場。