事件回放：太保遭“紅色預(yù)警” 

２００５年７月底，太平洋人壽因償付能力缺口９０億元，接到了中國保監(jiān)會的“紅色”預(yù)警。保監(jiān)會隨即向太平洋人壽正式下達(dá)了償付能力預(yù)警《通知》。《通知》要求太平洋人壽必須在１０月３１日前提交改善償付能力的整改方案，同時要求其母公司太平洋保險集團(tuán)公司向太平洋人壽增加資本金?！锻ㄖ愤€規(guī)定，在達(dá)到償付能力規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)之前，太平洋人壽不得向股東分紅、不得增設(shè)包括營銷服務(wù)部在內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)。中國保監(jiān)會的這次紅色預(yù)警，可謂一石激起千層浪，相關(guān)的討論也甚囂塵上。 

投保人：我不再相信與保險有關(guān)的任何事與人！ 

江女士１９９５年從單位內(nèi)退以來，一直經(jīng)營著一家紅紅火火的小餐館，日子過得倒也舒心暢快。去年年底的一場小火災(zāi)，讓她一直心有余悸。今年年初，她實在耐不住心中的恐懼，找到在保險公司做業(yè)務(wù)員的姐妹，為自己和家人投保了某公司的意外險、醫(yī)療險、重大疾病險等等，幾乎囊括了所有保障型險種。“那之后的日子，可以算得上高枕無憂了?！苯扛嬖V記者，投了保以后，她覺得自己和家人都被放置在了保險箱里，日子過得十分踏實，人也胖了一圈。

“可是，怎么也沒想到，這保險箱居然是個假冒偽劣產(chǎn)品?！苯繎崙嵉胤Q，自己買保險也買到了“假貨”。江女士口中的“假貨”，并非業(yè)務(wù)員在其中搗了什么鬼，而是投保的那家公司被中國保監(jiān)會亮了紅燈。被亮紅燈又絕非業(yè)務(wù)員違規(guī)操作、公司做假賬等等，偏偏是保險公司的“命門”——償付能力不足。江女士左思右想，覺得自己可真是夠倒霉的，平生第一次買保險卻偏偏遇上一家可能倒閉的公司?！皬哪且院螅揖吞焯靸鹤鲐瑝??！苯繜o奈地說。

“公司償付能力不足，我萬一遭遇什么不幸，它拿什么賠給我？保險公司都不‘保險’，我還買保險做什么？”江女士越想越覺得冤，“償付能力不足，就是我在出險后向保險公司理賠時，無法及時、充足地獲得應(yīng)得的理賠款?！苯孔顡?dān)心的就是自己日后可能出險，卻無法正常理賠。面對自身難保的保險公司，她擔(dān)心，保險公司可能因償付能力嚴(yán)重不足，而對險后理賠置之不理。 

“我打聽到，一直以來有不少保險公司為了防止理賠資金不足，可能會在理賠環(huán)節(jié)上設(shè)置一些阻礙。如拖賠、惜賠、拒賠等情況，都很有可能發(fā)生。”江女士悄悄地說，一位在保險公司工作的姐妹告訴她，當(dāng)保險公司的經(jīng)營壓力陷入某種程度，或是保險公司出于牟取更多利潤的需要，會對賠款進(jìn)行控制，一般都會延遲賠款、少賠、不賠等等，也有的公司會抬高理賠門檻，對申請理賠客戶的條件加以限制。 

想到這兒，江女士覺得還是退保最穩(wěn)妥?！霸趺匆膊荒茏屝量噘崄淼腻X都打了水漂，一定要去退保挽回點損失。”第二天，她就拿著一疊保單到保險公司要求退保。盡管理賠人員反復(fù)強(qiáng)調(diào)只是公司暫時的狀況，很快就會恢復(fù)正常，江女士卻表示再也不愿意相信與保險二字有關(guān)的任何事與任何人。“退保時也被扣了不少錢，但總比所有的錢打水漂強(qiáng)啊。”因中途退保被保險公司扣除的各項手續(xù)費用，也沒有讓她萌生一絲不退保的念頭?！拔覀冊揪褪茄鹤⒃诒ｋU的險后強(qiáng)大的補(bǔ)償功能上，現(xiàn)在只希望選擇退保，來規(guī)避即將面臨的更大的風(fēng)險?！弊詮脑摴镜膬敻赌芰Σ蛔阍獗１O(jiān)會紅色預(yù)警之后，像江女士這樣發(fā)牢騷的人并不在少數(shù)，更多的人直接跑去保險公司要求退保。“我們不再信任保險。”江女士肯定地說。由此看來，“償付能力”不足著實給投保人帶來了一場不折不扣的恐慌潮。 

保險公司資深規(guī)劃師：我會做得更好！ 

“對于保險公司來講，未來可能有多少賠款，就要有多少現(xiàn)金來支付。如果現(xiàn)金不足以支付賠款，就是公司的償付能力不足。當(dāng)公司償付能力低于一定數(shù)目，而風(fēng)險又集中在一段時期內(nèi)發(fā)生，公司無法在特定時間支付大筆賠款，保險公司就有可能倒閉?！睂O文毫不隱諱地告訴記者，償付能力的確是保險公司的“命門”，它將決定一家保險公司的生死。 

孫文在這家公司已經(jīng)工作了１０年，他從來不像有些業(yè)務(wù)員，做出點成績就到處跳槽，“這一次，別的公司更是趁機(jī)要挖我，我依然不準(zhǔn)備走?！睂O文告訴記者，公司被中國保監(jiān)會發(fā)出紅色預(yù)警的消息一傳開，身邊的大部分精英都毅然選擇了跳槽，這次也許沒有高薪和高職位的誘惑，但是他們都決定走。公司在遭遇紅色預(yù)警之后，不僅人員流動迅速加大，每天的退保單也像雪片般向?qū)O文襲來?！拔覐臉I(yè)１０年，還是第一次看到這樣的情況。”孫文告訴記者，不僅退保數(shù)量明顯增加，曾經(jīng)向他咨詢，并做過險種規(guī)劃的客戶紛紛打電話告訴他，將取消向他購買保險的計劃。盡管孫文曾堅定地表示將不為所動，但眼前的一切卻讓他深感無力。

“作為資深的業(yè)內(nèi)人士，我很清楚償付能力不足的真實性和危害性，如果我都在這樣的情況下?lián)u擺不定，公司將會面臨更大的困難?！睂O文說，按照國際慣例，如果某家保險公司的償付能力過低，就會出現(xiàn)破產(chǎn)倒閉的危險，但在我國，保險公司是不會輕易倒閉的。他解釋說，衡量保險公司能否持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營的一個重要指標(biāo)是償付能力，我國的保險監(jiān)管部門對保險公司的償付能力監(jiān)管非常嚴(yán)格，發(fā)現(xiàn)極個別保險公司償付能力出現(xiàn)問題，就會立即對其整頓或者接管。如果在采取整頓接管等措施后依然被宣告破產(chǎn)的，也必須把保險單轉(zhuǎn)移到其他經(jīng)營狀況良好的壽險公司。 

“在償付能力不足這個不爭的事實到來時，我作為公司的一員，我會站在公司這邊。我會努力做得更好！”孫文說，公司早就開始著手處理，并力爭早日擺脫償付能力不足的影響。他說，償付能力不足只是暫時的情況，問題很快就會得到解決。孫文收拾著桌面上的文件，又開始了緊張的工作。眼看著他忙碌的背影，我們?yōu)楹尾荒芟嘈潘诘墓荆瑫ψ龅酶媚亍?nbsp;

業(yè)內(nèi)專家：我有義務(wù)解釋清楚！ 

“近年來，中國保險市場以年平均３０％的速度增長，而這種規(guī)模的急速膨脹，也給中國保險業(yè)帶來了諸多問題，其中最重要的一點就是，中國保險業(yè)整體償付能力不足。”南京大學(xué)楊波教授指出，隨著保險市場競爭程度的加劇，保險業(yè)的承保利潤日益下降，對于保險公司來說，業(yè)務(wù)的快速增長固然能夠增加利潤，但是業(yè)務(wù)的過快增長，同時也會導(dǎo)致未到期責(zé)任準(zhǔn)備金（保險合同項下尚未到期的保險責(zé)任而提取的準(zhǔn)備金）的迅速擴(kuò)大，從而影響保險公司的償付能力。楊教授解釋說，由于我國的保險市場正處于發(fā)展階段，各保險公司存在企圖快速占領(lǐng)全國市場的現(xiàn)象，這也極易造成公司在短時間內(nèi)出現(xiàn)資本金跟不上，從而出現(xiàn)償付能力不足的情況。 

“償付能力不足，是整個保險行業(yè)共同的痼疾?！睏罱淌谡f，償付能力不足的現(xiàn)象屬于新興保險市場中的‘豆芽菜’現(xiàn)象，這是由于發(fā)展初期‘長’得太快造成，而我國保險市場發(fā)展初期像太保這樣的‘豆芽菜’還很多，只是因為位于壽險排行榜中的人壽‘老大’和新華‘老二’都已經(jīng)把償付問題解決了，所以位居‘老三’的太保被推上了風(fēng)口浪尖。如果太保也把償付問題解決了，后面還會有新的公司被點名。 

“我作為一名行業(yè)內(nèi)的專家，同時也作為一名投保人。償付能力不足確實存在，但我覺得它不會對我造成任何影響?！睏畈ń淌诟嬖V記者，監(jiān)管部門時刻都在關(guān)注著各家公司的償付能力情況。盡管目前我國的償付能力監(jiān)管措施還比較籠統(tǒng)，缺乏針對性和指導(dǎo)性，難以有效干預(yù)償付能力額度不足的公司。但是監(jiān)管部門早就開始籌劃，今后將進(jìn)一步完善有關(guān)監(jiān)管措施，如限制高管人員的薪酬水平和在職消費水平等，“對癥下藥”以提高監(jiān)管的有效性。盡快研究建立償付能力危機(jī)或突發(fā)事件出現(xiàn)后的處理手段，做好預(yù)案，解決壽險公司償付能力不足時的應(yīng)急措施和保險公司的退出機(jī)制問題。

楊教授最后表示，我有向老百姓詮釋真相的義務(wù)，作為最了解這次事件來龍去脈的人，我不能視他們陷入無知與恐慌中于不顧，同時對于當(dāng)事公司，我也期盼著它能快些給投保人，給所有的消費者，給整個保險業(yè)一個圓滿的答案。