延遲納稅作為政府推動多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展的政策，在具體實施過程中關(guān)鍵要把握多層次養(yǎng)老保險體系的發(fā)展秩序，統(tǒng)籌考慮，最大限度地發(fā)揮政策效用。 
在國際金融危機蔓延和國內(nèi)經(jīng)濟增長趨勢放緩的背景下，積極推進養(yǎng)老保險延遲納稅等稅收優(yōu)惠政策不僅有助于增強個人的養(yǎng)老意識，完善多層次養(yǎng)老保障體系；而且有利于推動擴大內(nèi)需、促進經(jīng)濟增長，并對培育養(yǎng)老金市場，促進金融市場發(fā)展和創(chuàng)新將產(chǎn)生積極的影響。同時由于這項政策的實施涉及利益群體較多，影響面廣，如何從我國養(yǎng)老保障體系的整體框架出發(fā)，深入全面理解金融30條相關(guān)養(yǎng)老保險延遲納稅政策的研究范疇和覆蓋對象具有十分重要的意義。 
意義 
金融30條推進養(yǎng)老保險延稅政策實質(zhì)上是國家通過積極的財政稅收政策來促進養(yǎng)老保險事業(yè)的發(fā)展，減輕個人對未來養(yǎng)老保障的憂慮，提升居民的消費信心，促進經(jīng)濟增長，其重要意義主要表現(xiàn)以下三個方面： 
將有利擴大內(nèi)需 
受國際金融危機的影響，目前國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)了明顯放緩的趨勢，導(dǎo)致這種趨勢的主要因素為需求不足，尤其是消費需求不足。而我國居民消費不足的主要原因是各種社會風險比較大。世界銀行在多份報告中指出：中國居民儲蓄在很大程度上受到未來養(yǎng)老金發(fā)放及醫(yī)療衛(wèi)生和教育成本等不確定因素的影響。而在各種社會風險中，老年風險是最主要的風險，中國已成為世界上人均壽命最長的低收入國家。因此，通過實施養(yǎng)老保險延遲納稅政策可以切實降低居民參加補充養(yǎng)老保險的成本，提高補充養(yǎng)老保險的替代率，減少居民用于養(yǎng)老的儲蓄，有效提升居民的消費水平，促進經(jīng)濟發(fā)展。同時，養(yǎng)老保險長期積累的大量穩(wěn)定資金，能夠為經(jīng)濟建設(shè)、社會發(fā)展提供原動力，有效促進社會經(jīng)濟的迅速增長。 
有利于完善多層次養(yǎng)老保障體系 
目前，我國多層次養(yǎng)老保障體系存在的一個突出問題是，基本養(yǎng)老保險替代率過高，收支缺口較大，以企業(yè)年金為代表的補充養(yǎng)老保險發(fā)展緩慢，替代率較低，個人自我保障能力不足。而造成這種問題的主要原因是個人參加補充養(yǎng)老保險缺乏國家稅收政策的支持。目前企業(yè)年金只是企業(yè)年金繳費在工資總額4％以內(nèi)可以免稅，個人繳費必須在稅后繳納，完全以養(yǎng)老保險為特征的商業(yè)保險也沒有任何稅收政策支持?！敖鹑?0條”明確提出“研究對養(yǎng)老保險投保人給予延遲納稅等稅收優(yōu)惠”，實際上傳遞了國家以稅優(yōu)政策促進補充養(yǎng)老保險發(fā)展的明確信號，通過稅優(yōu)政策實質(zhì)性地降低個人參加補充養(yǎng)老保險的成本，使個人在職期間儲存一定比例的收入。在不降低養(yǎng)老保障總體收入替代率的前提下，逐漸降低公眾對基本養(yǎng)老保障統(tǒng)籌的依賴，緩解財政壓力，最終有利于養(yǎng)老保障體制中國家、企業(yè)、個人各負其責，建立可持續(xù)的養(yǎng)老保險機制。 
促進養(yǎng)老金市場發(fā)展 
養(yǎng)老保險延遲納稅政策的推行，有助于合規(guī)、符合稅優(yōu)激勵的養(yǎng)老金的快速積累；養(yǎng)老金市場與金融市場的良性互動，有利于以市場化手段實現(xiàn)改善民生，降低社會風險?？焖俜e累的養(yǎng)老金資產(chǎn)歷來是金融市場最重要的組成部分，而養(yǎng)老金市場建設(shè)已成為金融市場轉(zhuǎn)型和發(fā)展的重要內(nèi)涵和動力。在發(fā)達市場中，養(yǎng)老金通常占資本市場資金量的三分之一左右。國際經(jīng)驗顯示，養(yǎng)老金作為機構(gòu)投資者對金融市場總量與結(jié)構(gòu)、金融創(chuàng)新進程的深化，對金融整體風險管理框架的構(gòu)建，均會產(chǎn)生重大的制度變遷效應(yīng)。同時養(yǎng)老金市場的發(fā)展，可以帶動包括服務(wù)于長期投資的資產(chǎn)管理機構(gòu)、投資咨詢機構(gòu)、賬戶管理機構(gòu)的發(fā)展，有利于加快形成產(chǎn)品創(chuàng)新中心、金融資產(chǎn)管理中心、金融服務(wù)中心。 
基本路徑 
在我國3大支柱的養(yǎng)老保險體系中，只有基本養(yǎng)老保險的繳費和領(lǐng)取是完全免稅的。因此，金融30條提到的給予投保人延遲納稅的養(yǎng)老保險應(yīng)是指除基本養(yǎng)老保險以外的補充養(yǎng)老保險，包括第二支柱的企業(yè)年金和第三支柱個人儲蓄（商業(yè)）養(yǎng)老保險。但是，延遲納稅作為政府推動多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展最重要的政策，在具體實施過程中關(guān)鍵要把握多層次養(yǎng)老保險體系的發(fā)展秩序，統(tǒng)籌考慮，全面推進，最大限度地發(fā)揮政策效用。 
多層次養(yǎng)老保障體系具有遞進關(guān)系 
按照我國多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展思路，第一支柱的基本養(yǎng)老保險制度堅持“廣覆蓋、保基本”的原則，強調(diào)政府責任；企業(yè)年金作為第二支柱的主要形式，是企業(yè)和個人在參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上自愿建立的重要補充養(yǎng)老保險，主要體現(xiàn)企業(yè)和個人責任；第三支柱的個人儲蓄性（商業(yè)）養(yǎng)老保險是繼基本養(yǎng)老和企業(yè)年金之后的有益補充，主要滿足較高收入者的保障需求，一般依照個人經(jīng)濟情況自愿購買，收入越高，投保動機越強。因此，從外在相關(guān)性看，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老替代性最強的補充養(yǎng)老保險，“金融30條”并不排斥將企業(yè)年金投保人作為養(yǎng)老保險投保人納入延遲納稅等稅收優(yōu)惠的研究范疇和對象；從內(nèi)在邏輯看，三支柱養(yǎng)老保障體系存在著公平性由高到低、覆蓋人群由多到少、保障水平由低到高的依次遞進關(guān)系。因此，養(yǎng)老保險的稅優(yōu)政策應(yīng)當按照多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展秩序，從基本養(yǎng)老保險（已免稅）——補充養(yǎng)老保險——個人儲蓄性養(yǎng)老保險的路徑推進和惠及。 
可行性 
個人繳費延遲納稅政策具有迫切的政策需求。近年來，我國企業(yè)年金市場取得了長足的發(fā)展，企業(yè)年金規(guī)模由2000年的200億增加到了2007年的1519億，繳費職工人數(shù)達到929萬人。但是從近兩年的發(fā)展情況看，由于稅收優(yōu)惠政策激勵力度有限，企業(yè)年金市場發(fā)展速度遠低于人們的預(yù)期。目前企業(yè)年金的企業(yè)繳費在工資總額4％以內(nèi)的部分可以在成本中列支，而個人繳費只能在稅后繳納。正是因為缺少個人稅收方面的激勵政策，不少企業(yè)提出要降低個人的繳費比例，許多企業(yè)在設(shè)立企業(yè)年金計劃只要求員工象征性地繳納1元錢，使得企業(yè)年金個人繳費機制名存實亡。從上海的情況看，為規(guī)范和促進企業(yè)