針式打印機(jī)的打印頭，疲憊地左右移動(dòng)著，咯吱作響。幾十臺(tái)打印機(jī)同步作業(yè)，唧唧復(fù)唧唧，此起彼伏。平安上海產(chǎn)、壽、養(yǎng)、銀行和集團(tuán)的打印機(jī)都被征調(diào)來(lái)了，接連有不堪重負(fù)的打印機(jī)拋錨，墨盒斷貨、紙張斷貨，連裝訂配件都斷貨。

守著打印機(jī)和在打印機(jī)間穿梭的人，互相打著手勢(shì)溝通，連日作戰(zhàn)，累得嗓子啞了，說(shuō)不出話。

這里是位于上海常熟路的“長(zhǎng)江戰(zhàn)役”指揮總部，這時(shí)是2009年12月31日深夜。

再過十幾分鐘，新年就到來(lái)了。透過落地窗，靜安區(qū)成片的老洋房不時(shí)被升空的禮花彈照亮。東偏北方向，隔兩條馬路，有一棟歐式建筑—— 馬勒別墅。那里曾是中紀(jì)委調(diào)查組在上海處理社保案的所在地。

當(dāng)打印機(jī)吐出最后一頁(yè)合同的時(shí)候，上海社保案又翻過了一頁(yè)。

“長(zhǎng)江存量攻堅(jiān)戰(zhàn)”

“長(zhǎng)江”是指長(zhǎng)江養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。它的成立，本身就是為上海社保案善后。

社保案后，處理好“年金存量”是對(duì)吸取教訓(xùn)最好的措施。社保機(jī)構(gòu)管理運(yùn)營(yíng)企業(yè)年金，監(jiān)管、運(yùn)營(yíng)合一，政府既當(dāng)“裁判員”又當(dāng)“運(yùn)動(dòng)員”，比較容易產(chǎn)生權(quán)力腐敗、官商勾結(jié)、利益輸送。

存量、增量新老劃斷之后，對(duì)于存量年金的管理運(yùn)營(yíng)方式并沒有政策明示，只有原勞社部的官員在不同場(chǎng)合的表態(tài)，在年金市場(chǎng)化運(yùn)作前夕，必須先完成各地年金管理中心的清理工作，但大部分地方政府和年金管理機(jī)構(gòu)按兵不動(dòng)。

2006年上海社保案的發(fā)生，加速了中央決策層下決心推動(dòng)年金移交的進(jìn)程。是年9月，原勞社部緊急下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理監(jiān)督工作的通知》(34號(hào)令)，明確要求“年金存量”在2007年底之前完成移交。

擺在上海社保面前兩條路：一是“前后分開”，舊賬在政府指導(dǎo)下，分期分批清理，新增年金則交給市場(chǎng)化主體運(yùn)作；二是直接、全面移交給一家市場(chǎng)化養(yǎng)老金公司。

在政府力量介入下，爽快但困難的第二條路得以選中。當(dāng)時(shí)，走在年金移交前列的是深圳，選擇了平安保險(xiǎn)、招商銀行整體移交。上海并沒有像深圳那樣選擇既有的市場(chǎng)主體，而是另外成立一家公司接受移交，這就是“長(zhǎng)江養(yǎng)老”。而且上海沒有按照全國(guó)步調(diào)，在1年內(nèi)完成移交，給了“長(zhǎng)江”兩年保護(hù)期，在這兩年內(nèi)，其他公司不得來(lái)挖“長(zhǎng)江”存量客戶。

這是從上海實(shí)際情況出發(fā)的現(xiàn)實(shí)選擇，所移交的存量資產(chǎn)配置多樣，現(xiàn)金、債券、固定資產(chǎn)投資，“投資高速公路建設(shè)的錢尚未收回，沒有一家能夠接盤，你不知道資產(chǎn)回收情況怎樣。給你，也沒法要?！逼桨拆B(yǎng)老險(xiǎn)上海分公司副總經(jīng)理劉冬云告訴《望東方周刊》。

然而，各家養(yǎng)老金公司對(duì)于“長(zhǎng)江”的滲透兩年內(nèi)一直在潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲地進(jìn)行著。平安養(yǎng)老險(xiǎn)上海分公司歷任的三位一把手倪榮慶、徐志紅、周連成分別為這場(chǎng)商戰(zhàn)命名了行動(dòng)代號(hào)“戰(zhàn)上海”、“大航海”、“長(zhǎng)江存量攻堅(jiān)戰(zhàn)”。

同業(yè)的滲透客觀上促進(jìn)了年金管理與運(yùn)營(yíng)的規(guī)范化。

“長(zhǎng)江”接手6000多家優(yōu)質(zhì)客戶，除掉關(guān)停并轉(zhuǎn)，還有5400多家，按照新標(biāo)準(zhǔn)去一一建立新增年金計(jì)劃，是項(xiàng)海量工作，同業(yè)幫著重新梳理，一部分化為“義務(wù)勞動(dòng)”，一部分拉攏來(lái)客戶。經(jīng)過“長(zhǎng)江之戰(zhàn)”，平安挖來(lái)了212家，國(guó)壽挖來(lái)了100多家。最重要的，是打完“長(zhǎng)江之戰(zhàn)”意味著保護(hù)期結(jié)束了，社保案后的上海企業(yè)年金運(yùn)作進(jìn)入完全商業(yè)競(jìng)賽軌道。

未富先老與未雨綢繆

上海社保向“長(zhǎng)江”移交的存量總額達(dá)232億元，存量第二大的深圳只有23.26億元，是上海的十分之一，其他就更小了，廈門9000多家企業(yè)，只有4億元。

以上三個(gè)城市都是最早一批建立企業(yè)年金(補(bǔ)充養(yǎng)老)的，上海遙遙領(lǐng)先，與市政府的“用心”有關(guān)，而這種“用心”又是老齡化的形勢(shì)所迫。

有資料顯示上海早在1979年就已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)，并于1993年起，進(jìn)入人口自然負(fù)增長(zhǎng)階段。速度之快、程度之深，令其他城市望塵莫及。發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入人口老齡化的時(shí)候，人均GDP在5000到10000美元，1979年上海人均GDP是2568元，1993年是10729元，是一座典型的未富先老城市。

也正是從1994年起，即人口進(jìn)入自然負(fù)增長(zhǎng)階段的第二年，上海開始選擇部分企業(yè)按照《企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)意見》開展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。放在時(shí)代的大背景來(lái)看，90年代以來(lái)，無(wú)論是工業(yè)化國(guó)家，還是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國(guó)家，都特別重視大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。

當(dāng)年，劉冬云剛大學(xué)畢業(yè)，在另外一座先行先試補(bǔ)充養(yǎng)老的城市大連參加工作?！爱?dāng)時(shí)，是先給合同工做了養(yǎng)老金，而我們是國(guó)家干部，是不需要交養(yǎng)老金的，養(yǎng)老金成了一個(gè)區(qū)分身份的標(biāo)志。”可見養(yǎng)老理念在不同地區(qū)的差異。

出于積極應(yīng)對(duì)老齡化的需要，上海還打了一些地方特色的擦邊球。比如，社保繳費(fèi)是以3倍于社會(huì)平均工資的封頂，但是，上海摘掉了這個(gè)“工資帽”，允許超過3倍繳納，“溢出”部分自動(dòng)轉(zhuǎn)入補(bǔ)充養(yǎng)老。

1997年，與全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度并軌，上海市政府又發(fā)文給予了補(bǔ)充養(yǎng)老稅收優(yōu)惠，“企業(yè)和職工個(gè)人在規(guī)定的數(shù)額內(nèi)繳納的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)免征稅費(fèi)?！?/p>

根據(jù)2004年原勞社部20號(hào)令，“企業(yè)繳費(fèi)每年不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的十二分之一”(約等于8.33%)，上海按照這個(gè)比例給予稅優(yōu)，之前稅優(yōu)比例一度達(dá)到10%。據(jù)說(shuō),8.33%一直沒有得到財(cái)政部的認(rèn)可。

2006、2007年企業(yè)年金大發(fā)展，財(cái)政部認(rèn)為各地的政策都不統(tǒng)一，2008年重申之前國(guó)務(wù)院關(guān)于“企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本中列支”的規(guī)定，將稅優(yōu)幅度降到了4%。至此，上海才將稅優(yōu)幅度降至4%，但已在政策允許的范圍內(nèi)用足了稅優(yōu)額度。

在企業(yè)年金與社保基金統(tǒng)歸于市勞動(dòng)局這一個(gè)行政體系的年代，勞動(dòng)局的處長(zhǎng)像業(yè)務(wù)員一樣，夾著皮包，一家一家上門去談，說(shuō)服企業(yè)建立年金，包括只有十幾個(gè)人的小公司。“這是一件好事，老百姓和企業(yè)并沒有意識(shí)到?！痹袆趧?dòng)局的一名官員告訴《望東方周刊》。

空賬對(duì)策：尋求企業(yè)責(zé)任

“空賬”是上海養(yǎng)老面臨的最大難題。

2010年，上海社會(huì)保險(xiǎn)金有100億元的缺口，需要政府拿錢來(lái)補(bǔ)。10年前，上海市的養(yǎng)老金赤字只有7億多元。

從2005年到2008年間，上海市以平均每年新增10萬(wàn)老人的速度發(fā)展，截至2008年底，每3個(gè)在職的上海戶籍人口要養(yǎng)兩個(gè)退休者。

目前上海的退休金是現(xiàn)收現(xiàn)支，這意味著一邊收1.5個(gè)人的錢，一邊贍養(yǎng)1個(gè)老人。退休金的收入來(lái)源不夠，財(cái)政每年要拿100多億元往里填，市領(lǐng)導(dǎo)坦言“壓力很大 ”。

根據(jù)中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文2010年7月發(fā)表的研究報(bào)告，中國(guó)養(yǎng)老金“空賬”規(guī)模大約為1.3萬(wàn)億元。

“空賬”形成原因有二：一是制度設(shè)計(jì)，1991年國(guó)家對(duì)企業(yè)人員養(yǎng)老金制度改革，確立了統(tǒng)賬結(jié)合的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，在制度確立前參加工作的職工，向他們支付的養(yǎng)老金由后來(lái)繳費(fèi)者負(fù)擔(dān)，一些地方需要大量動(dòng)用積累的個(gè)人賬戶基金，支付當(dāng)期養(yǎng)老費(fèi)用，造成“空賬”。

上海是老工業(yè)城市，在沒有建立社保制度以前參加工作的企業(yè)退休職工和干部的數(shù)量很大，“空賬”規(guī)模格外龐大。

二是養(yǎng)老金賬戶投資的收益率低于CPI，2000年~2008年養(yǎng)老金賬戶年均收益率不到2%，低于同期2.2%的CPI年均增長(zhǎng)率。鄭秉文說(shuō)，每年都要因此損失幾十億，如此積累，“空賬”規(guī)模擴(kuò)大是必然的。

上海社保案是對(duì)養(yǎng)老金投資增值一次不合規(guī)的作品。有評(píng)論稱，目前如何盤活該項(xiàng)資金、實(shí)現(xiàn)社?；鸬谋Ｖ翟鲋?，具有與打擊貪污挪用等違法違規(guī)行為同等的重要性。

社保部門通常采用吸納農(nóng)民工等加入社保體系等手段來(lái)應(yīng)付“空賬”壓力。而根據(jù)九三學(xué)社上海市委提供的一份調(diào)研結(jié)果，目前上海個(gè)人加企業(yè)聯(lián)合的社會(huì)保險(xiǎn)繳費(fèi)率已達(dá)到工資水平的61%，幾乎不存在繼續(xù)上調(diào)的空間。

吳敬璉等認(rèn)為，“空賬”解決之道只能是向養(yǎng)老金注資。一些全國(guó)人大代表、政協(xié)委員提出，應(yīng)將國(guó)企利潤(rùn)的一部分注入養(yǎng)老金。來(lái)自上海的人大代表葛劍雄提議，政府可從現(xiàn)在的稅收中拿出一部分建立養(yǎng)老基金。

如果不將目光囿于第一支柱，在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱中，第一支柱風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任分別由國(guó)家和職工承擔(dān)(統(tǒng)賬結(jié)合)，第三支柱完全由職工自己負(fù)責(zé)，第二支柱是由企業(yè)、職工共擔(dān)，我國(guó)企業(yè)參與年金計(jì)劃的比率僅為1%，企業(yè)的責(zé)任是缺失的。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)總經(jīng)理趙衛(wèi)星告訴《望東方周刊》，“我國(guó)引進(jìn)第二支柱，就是為了對(duì)第一支柱起補(bǔ)充作用，讓企業(yè)來(lái)幫政府解決這方面的壓力，這正是政府出臺(tái)企業(yè)年金的目的之一。以后這種養(yǎng)老問題就不要讓政府一家來(lái)背著了，背負(fù)基本養(yǎng)老已經(jīng)很沉重了?！?/p>

商戰(zhàn)上海灘

上海是中國(guó)年金制度最早的試驗(yàn)田。在早期的探索中，由于企業(yè)年金資產(chǎn)與地方公共權(quán)力之間沒有實(shí)現(xiàn)有效隔離，而使政府背負(fù)道德風(fēng)險(xiǎn)，并釀成官場(chǎng)大地震，又經(jīng)歷了五年調(diào)整、發(fā)展，走上正軌。

“長(zhǎng)江之戰(zhàn)”不僅是長(zhǎng)江與平安兩家的商戰(zhàn)，國(guó)壽、太平、泰康等各家都參與其中。除了專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司，銀行、證券、基金、信托等都是年金業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)者。社保案后的上海年金市場(chǎng)，已在完全市場(chǎng)化的領(lǐng)地中賽馬。

目前，上海最富有的外企資源，仍然只有少數(shù)啟動(dòng)年金計(jì)劃，而在有限的央企、國(guó)企中，商戰(zhàn)可用慘烈形容。作為受托人的年金管理費(fèi)被互相殺低至萬(wàn)分之一，這意味著簽了1億元的單子，只拿1萬(wàn)元管理費(fèi)，“吃頓飯、開個(gè)會(huì)，一年的管理費(fèi)就沒了。”平安養(yǎng)老年金受托管理部副總經(jīng)理馮丹告訴《望東方周刊》。

工商銀行總行的一名副行長(zhǎng)在親身參加了一筆年金業(yè)務(wù)的洽談后感嘆地告訴《望東方周刊》：“從未有一個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)如此殘酷?！?/p>

但是，上海這座商業(yè)城市本身的氣質(zhì)證明了它適合作年金的天堂。

平安養(yǎng)老年金受托管理部的楊群告訴《望東方周刊》，“新中國(guó)成立以來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)，是部分特權(quán)身份(城市戶口)享有的保障向普惠制轉(zhuǎn)化的過程，其間的社會(huì)形態(tài)脫離了農(nóng)業(yè)社會(huì)特權(quán)秩序，漸變?yōu)樯虡I(yè)社會(huì)。只有商業(yè)社會(huì)中權(quán)利與義務(wù)對(duì)等，人與人之關(guān)系多元，才能談得上政府給大眾建立基本的養(yǎng)老保險(xiǎn)；也只有在商業(yè)社會(huì)，企業(yè)才會(huì)以勞動(dòng)力購(gòu)買交換的方式，從留才的角度給員工建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)?！?/p>

“年金市場(chǎng)在孕育中亟待政府臨門一腳的稅優(yōu)政策刺激，一旦政策出臺(tái)，這個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)猶如今天的城市汽車市場(chǎng)和農(nóng)村的家電市場(chǎng)一樣，同樣會(huì)迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)?！?nbsp;楊群說(shuō)。