由于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，退休后的“替代率”日益成為市民關(guān)注的焦點(diǎn)。記者昨天獲悉，保險(xiǎn)公司新推出的分紅年金險(xiǎn)開始更多地強(qiáng)調(diào)保障功能，試圖以更全面的保障額度、更高的收益率支撐起養(yǎng)老保障的“第三支柱”。

　　養(yǎng)老隱患在于“替代率”低

　　所謂“替代率”，是指退休后的工資占退休前工資的比例，它其實(shí)反映了退休后生活水平會(huì)下降多少。如果按照目前通常的40%-60%的替代率來(lái)計(jì)算，一個(gè)退休前月工資6000元的市民，退休后每月大概能領(lǐng)取3000元左右。對(duì)于一些希望保持平穩(wěn)生活水準(zhǔn)的市民來(lái)說(shuō)，自然不能僅僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)這“第一支柱”，而是需要“第二支柱”（企業(yè)年金）和“第三支柱”（商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)）的更多支撐。

　　然而，近年來(lái)推出的分紅年金險(xiǎn)往往過(guò)多地強(qiáng)調(diào)收益率，甚至簡(jiǎn)單地與銀行存款相比較。這不僅偏離了保險(xiǎn)的宗旨，而且一旦投資市場(chǎng)不景氣導(dǎo)致收益不如預(yù)期，很容易被指責(zé)為誤導(dǎo)。

　　分紅年金險(xiǎn)回歸保障

　　記者昨日則了解到，分紅年金險(xiǎn)已經(jīng)開始扯起回歸保障的大旗。以中國(guó)人壽的美滿一生年金保險(xiǎn)為例，其身故保障金=基本保額×繳費(fèi)年度×1.1。也就是說(shuō)，其保額是與繳費(fèi)年限掛鉤的，繳費(fèi)年限越多，身故保障越高。比如張先生為其剛出生的嬰兒購(gòu)買此保險(xiǎn)，12年每年繳費(fèi)5萬(wàn)元，其最高保障金額就高達(dá)94.512萬(wàn)元，而且每年還可以領(lǐng)取最少8592元。通過(guò)這種方式，退休后的替代率自然可以邁上一個(gè)臺(tái)階。

　　而且，美滿人生最大的特點(diǎn)在于繳納首期保險(xiǎn)金、保單生效的同時(shí)就可以領(lǐng)取首年年金，開創(chuàng)了全新的“現(xiàn)交現(xiàn)領(lǐng)”模式，消除了部分市民的不確定感。比如30歲開始繳費(fèi)的錢女士，每年5萬(wàn)元交3年，保險(xiǎn)合同生效的第一年就可以領(lǐng)取1968元的年金。

　　收益率關(guān)鍵看歷史戰(zhàn)績(jī)

　　不過(guò)，畢竟是把血汗錢放在保險(xiǎn)公司十幾年甚至幾十年，如果不能確保這些“養(yǎng)老金”保值增值，這“第三支柱”就立不起來(lái)了。乘著今年股市轉(zhuǎn)暖、“國(guó)十條”利好的春風(fēng)，新推出的分紅年金險(xiǎn)在收益率的問(wèn)題上紛紛加大保障的力度。即便如此，市民投保時(shí)還是要仔細(xì)甄別，因?yàn)楦骷夜径紩?huì)把未來(lái)的收益說(shuō)得花好稻好，讓人看得眼花繚亂。

　　最簡(jiǎn)單也最實(shí)際的做法就是把這家保險(xiǎn)公司的往年收益表拿來(lái)，然后推算未來(lái)的走勢(shì)。以中國(guó)人壽為例，2003年以來(lái)的資產(chǎn)管理投資收益率都超過(guò)3.4%，且呈逐年遞增的趨勢(shì)。加之該公司承諾將保險(xiǎn)盈利的70%以上分紅給客戶，自己的養(yǎng)命錢放在這里自然更放心些。