正在召開(kāi)的全國(guó)兩會(huì)，受到國(guó)內(nèi)外各界廣泛關(guān)注。經(jīng)濟(jì)問(wèn)題和民生問(wèn)題不僅成為代表委員們重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，也成為普通大眾的關(guān)注焦點(diǎn)。

　　本期錢(qián)沿，我們想和讀者一起討論，在一些提案議案廣受關(guān)注以后，是否可能會(huì)有一些新政策隨之逐步出臺(tái)？這些變化對(duì)于我們的理財(cái)生活又將有哪些影響？我們又該如何理解和應(yīng)對(duì)？

     一、兩會(huì)關(guān)注 社保醫(yī)保怎么改

　　社保和醫(yī)保的改革，在本次兩會(huì)上成為突出的熱點(diǎn)之一，這些政策關(guān)乎我們每個(gè)人的未來(lái)。因此，用于醫(yī)改的8500億元投入方向、如何完善社保體系等諸多問(wèn)題備受關(guān)注。

　　“沒(méi)有理由將哪一個(gè)群體單列出來(lái)，搞另一套養(yǎng)老保險(xiǎn)制度?！痹陴B(yǎng)老金方面，全國(guó)政協(xié)委員、全國(guó)工商聯(lián)副主席吳一堅(jiān)建議，企業(yè)養(yǎng)老金應(yīng)該向公務(wù)員看齊。他認(rèn)為，在養(yǎng)老金方面存在如此大的差距，有失公平。

　　而全國(guó)政協(xié)委員、北京大學(xué)口腔醫(yī)學(xué)院院長(zhǎng)俞光巖的建議——建立醫(yī)保“家庭賬戶”，則將我們的目光轉(zhuǎn)向了如何讓醫(yī)保賬戶“同舟共濟(jì)”的方向。俞光巖的建議是，家庭直系親屬之間基本醫(yī)療個(gè)人賬戶上的錢(qián)都可以通用。這樣不僅可以擴(kuò)大醫(yī)療保險(xiǎn)的受益面，而且使基本醫(yī)療保險(xiǎn)由“保大病、保住院”的單一保障模式向“門(mén)診、住院保障兼顧”的全面保障模式轉(zhuǎn)變。

　　事實(shí)上，溫家寶總理在作政府工作報(bào)告時(shí)就表示，今年要完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，繼續(xù)開(kāi)展做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)，全面推進(jìn)省級(jí)統(tǒng)籌。在這些改革措施中，推進(jìn)制度建設(shè)、擴(kuò)大社會(huì)保障的覆蓋范圍、提高社會(huì)保障待遇又成為重中之重。

　　而衛(wèi)生部部長(zhǎng)陳竺也在兩會(huì)期間透露，醫(yī)改新方案有望在兩會(huì)之后向社會(huì)公布，新方案實(shí)施后民眾看病自付比例會(huì)降低，藥價(jià)會(huì)大幅下降。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：

　　商業(yè)保險(xiǎn)和社保應(yīng)“齊頭并進(jìn)”

　　社會(huì)保障改革和醫(yī)改正在向“公平為先、福祉為本”的方向發(fā)展。那么，隨著相關(guān)改革的深入以及各項(xiàng)配套措施的完善，是否意味著在社保系統(tǒng)完善的同時(shí)，普通人在保障方面的投入可以有所松懈？

　　我們認(rèn)為，在審視自己或者所在家庭的相關(guān)保障問(wèn)題時(shí)，我們不僅要看社會(huì)保障的方面，也應(yīng)該重視商業(yè)保險(xiǎn)的作用。理財(cái)專家分析表示，從各國(guó)的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，社會(huì)保障所能覆蓋的，都是最基本的保障問(wèn)題?！安徽撋鐣?huì)保障系統(tǒng)有多先進(jìn)，商業(yè)保險(xiǎn)都是必須配置的部分?！?br />
　　理財(cái)專家表示，商業(yè)保險(xiǎn)的作用，在于提高我們未來(lái)生活的質(zhì)量。如果我們想要在退休后依然過(guò)著有品質(zhì)的生活、享受更好的醫(yī)療服務(wù)、面臨大病時(shí)能調(diào)動(dòng)更多資金……都需要通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。因此，今后相關(guān)問(wèn)題的解決，主流的發(fā)展方向?qū)⑹巧鐣?huì)保障、商業(yè)保險(xiǎn)、社會(huì)公益組織三方聯(lián)合的方式進(jìn)行。

　　因此，個(gè)人在商業(yè)保險(xiǎn)上的投入也不能松懈。只是可以根據(jù)不同情況進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好的家庭，可以多配置一些分紅型、兩全型保險(xiǎn)，在獲得相關(guān)保障的同時(shí)，也能享受保險(xiǎn)資金的增值；而經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)較弱的家庭和個(gè)人，則可以選擇那些保額相對(duì)小一點(diǎn)，但保障功能較全的險(xiǎn)種進(jìn)行配置。

　　二、兩會(huì)關(guān)注 降息年內(nèi)是否再現(xiàn)

　　2008年，央行一共五次使用降息作為貨幣調(diào)控工具，其時(shí)間跨度只有不到百日。而在2009年第一個(gè)月，央行再次下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率54個(gè)基點(diǎn)。目前，我國(guó)1年期存貸款基準(zhǔn)利率已經(jīng)分別降至2.25%和5.31%。而年內(nèi)是否還會(huì)降息成為兩會(huì)代表委員關(guān)注的熱點(diǎn)之一，全國(guó)政協(xié)委員、央行副行長(zhǎng)蘇寧在與會(huì)時(shí)也表示，在全球金融危機(jī)環(huán)境下，中國(guó)存款準(zhǔn)備金率下調(diào)依然有較大的空間，而下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率的空間雖然很小，但依然存在。

　　近日，央行副行長(zhǎng)易綱和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的相關(guān)官員均表示，目前的數(shù)據(jù)還不能表明我國(guó)進(jìn)入了典型通縮期。易綱認(rèn)為，“零利率”并非我國(guó)目前的最優(yōu)選擇。即使今年某幾個(gè)月物價(jià)出現(xiàn)同比增幅為負(fù)，只要CPI仍落在負(fù)1.2％以上區(qū)間，還是表明價(jià)格水平基本平穩(wěn)。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：降息可期但幅度不大

　　昨日，2月份CPI數(shù)據(jù)亮相，這既是六年來(lái)的居民價(jià)格指數(shù)的首次負(fù)增長(zhǎng)，也是連續(xù)第十個(gè)月以來(lái)的回落。而市場(chǎng)對(duì)通縮的預(yù)期更加強(qiáng)烈，那么央行會(huì)在何時(shí)、運(yùn)用何種尺度再次在降息上有“動(dòng)作”呢？

　　從幾位官員的話中我們隱約可以猜測(cè)，由于降息空間已經(jīng)不大，年內(nèi)再次降息的可能性雖然存在，但是幅度也只會(huì)控制在幾十個(gè)基點(diǎn)之內(nèi)。對(duì)于投資品種來(lái)說(shuō)，保守型投資者可以適度配置中長(zhǎng)期債券，但是不能期待如去年般的巨大漲幅。同時(shí)，對(duì)流動(dòng)性要求較高的投資者可以關(guān)注銀行貨幣和債券類理財(cái)產(chǎn)品，目前這類產(chǎn)品以半年內(nèi)的期限為主打，可以保障大額資金高于同期定存的穩(wěn)健收益。

　　三、兩會(huì)關(guān)注 房產(chǎn)市場(chǎng)如何穩(wěn)定健康發(fā)展

　　房地產(chǎn)歷來(lái)是每年兩會(huì)的熱點(diǎn)問(wèn)題。今年的政府工作報(bào)告中，是歷年來(lái)談到房地產(chǎn)市場(chǎng)內(nèi)容最多的一次。溫家寶總理在強(qiáng)調(diào)“促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展”的同時(shí)，也表示要“加快落實(shí)和完善促進(jìn)保障性住房建設(shè)的政策措施”，敦促各級(jí)政府解決低收入住房困難家庭和棚戶區(qū)等居民的住房問(wèn)題。

　　從報(bào)告中可以發(fā)現(xiàn)，盡管有關(guān)政策比此前宏觀調(diào)控時(shí)有所寬松，但是政策卻沒(méi)有發(fā)生根本改變，而是集中到對(duì)于保障性住房的優(yōu)惠，以及對(duì)自住性質(zhì)的購(gòu)買者的優(yōu)惠。對(duì)于那些投機(jī)性購(gòu)買，相關(guān)政策依然沒(méi)有放松。對(duì)于部分媒體此前誤讀溫總理所作報(bào)告中的“松綁二套房貸”，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康也進(jìn)行澄清，稱仍將“嚴(yán)格實(shí)施二套房政策，積極防范房地產(chǎn)市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)”。

　　此外還可以看到，今年兩會(huì)中討論的是否松綁二套房貸、是否停建限價(jià)房經(jīng)適房、是否征物業(yè)稅等問(wèn)題眼下紛紛成為房地產(chǎn)的熱點(diǎn)關(guān)注話題。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：房?jī)r(jià)理性回歸是關(guān)鍵

　　政府工作報(bào)告對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展的表述，在穩(wěn)定市場(chǎng)信心的同時(shí)，也透露出這樣一個(gè)信號(hào)：穩(wěn)定房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展并不是穩(wěn)定房?jī)r(jià)。報(bào)告中更明確了通過(guò)住房公積金安排、信貸優(yōu)惠及稅收優(yōu)惠安排來(lái)支持居民購(gòu)買自住性和改善性住房。

　　當(dāng)前的房地產(chǎn)市場(chǎng)是消費(fèi)為主導(dǎo)的市場(chǎng)，這就意味著房?jī)r(jià)應(yīng)該由實(shí)際需求和購(gòu)房者的支付能力來(lái)決定。

　　相關(guān)市場(chǎng)人士認(rèn)為，2009年房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格是否能夠回歸理性，將成為住房需求能否釋放的關(guān)鍵。分析人士指出，房地產(chǎn)內(nèi)需的擴(kuò)大是建立在居民的自住性消費(fèi)上的，這也和政府對(duì)保障性住房和商品房的自住性購(gòu)買的各種優(yōu)惠政策相吻合。而要消化市場(chǎng)上的存量房，也只能通過(guò)合理的房?jī)r(jià)進(jìn)行調(diào)節(jié)。

　　而對(duì)于目前是否到了購(gòu)房的時(shí)機(jī)，房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士均表示，對(duì)于房?jī)r(jià)的長(zhǎng)期走勢(shì)比較難判斷，但基于大部分人都存在“買漲不買跌”的心態(tài)，在大眾持幣觀望的同時(shí)，房?jī)r(jià)在2009年還存在一定的下行空間。因此對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，如果是自住消費(fèi)，在看到合適的房源時(shí)，只要房?jī)r(jià)合適，性價(jià)比高，可以考慮購(gòu)買；但是對(duì)于進(jìn)行投資的購(gòu)房人而言，則需要慎重。

　　四、兩會(huì)關(guān)注 個(gè)稅起征點(diǎn)還提高嗎

　　去年就熱議的進(jìn)一步調(diào)整個(gè)稅起征點(diǎn)問(wèn)題，在此次兩會(huì)上仍是眾代表委員討論的焦點(diǎn)。

　　近日，財(cái)政部官員在接受媒體采訪時(shí)表示起征點(diǎn)由于外部條件不成熟而暫不上調(diào)的表態(tài)，引來(lái)了更多的討論。

　　早先，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)稅務(wù)學(xué)院副院長(zhǎng)劉恒向財(cái)政部門(mén)多次獻(xiàn)策，建議將起征點(diǎn)在2000元的基礎(chǔ)上再上調(diào)500元，而也有學(xué)者更是提出了起征點(diǎn)調(diào)整為3000元、5000元甚至萬(wàn)元的提議。

　　除此之外，關(guān)于個(gè)稅是否應(yīng)該以家庭為單位征收，是否應(yīng)該按地區(qū)劃分征收標(biāo)準(zhǔn)都成為此次兩會(huì)代表委員討論的重點(diǎn)。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：調(diào)節(jié)收入分配是關(guān)鍵

　　總結(jié)與會(huì)代表委員的主要觀點(diǎn)，上調(diào)個(gè)稅起征點(diǎn)的原則要看三個(gè)是否：是否有利于拉動(dòng)內(nèi)需刺激經(jīng)濟(jì)，是否符合保證政府財(cái)政收入與支出的需要，是否有利于我國(guó)個(gè)稅體制的綜合改革推進(jìn)。其實(shí)，每種意見(jiàn)的背后都有一個(gè)出發(fā)點(diǎn)，最終政策是否出臺(tái)，如何出臺(tái)都將取決于決策部門(mén)對(duì)各方利益的權(quán)衡和考慮。

　　不論如何，個(gè)稅起征點(diǎn)的更迭只是稅制改革的一個(gè)方面，更好地發(fā)揮調(diào)節(jié)收入分配的功能才是稅收改革的關(guān)鍵?；蛟S暫時(shí)不調(diào)將意味著更深層次的改革，我們靜靜期待。

　　五、兩會(huì)關(guān)注 資本市場(chǎng)改革如何推進(jìn)

　　金融高官在兩會(huì)期間被各路記者“追問(wèn)”是兩會(huì)中的一道風(fēng)景。而兩會(huì)期間，對(duì)資本市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)的討論也出現(xiàn)了不少亮點(diǎn)。

　　全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)主席助理朱從玖在接受媒體采訪時(shí)透露將先完善新股發(fā)行體制，再適時(shí)啟動(dòng)IPO的消息。全國(guó)人大代表、中國(guó)金融期貨交易所總經(jīng)理朱玉辰則表示，不能因?yàn)榻鹑谖C(jī)的發(fā)生，而放緩金融創(chuàng)新的步伐，我國(guó)應(yīng)該大力發(fā)展場(chǎng)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)，擇機(jī)推出股指期貨，為投資者創(chuàng)造更為健康更為穩(wěn)定的資本市場(chǎng)。全國(guó)政協(xié)委員、上海證券交易所理事長(zhǎng)耿亮則在接受記者采訪時(shí)指出，今年上交所將聯(lián)手深交所主推滬深300ETF，給投資者提供一些交易便利、成本低廉的投資產(chǎn)品。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：長(zhǎng)期投資值得期待

　　兩會(huì)期間透露出的穩(wěn)定資本市場(chǎng)政策方向，無(wú)疑有助于增強(qiáng)投資者的信心。對(duì)于資本市場(chǎng)的投資，理財(cái)專家的分析認(rèn)為，不僅今年股市存在投資機(jī)會(huì)，從長(zhǎng)期來(lái)看，資本市場(chǎng)的投資價(jià)值也開(kāi)始體現(xiàn)。

　　東亞銀行財(cái)富管理部理財(cái)專家分析指出，2009年投資股市，應(yīng)該遵循“在戰(zhàn)略上堅(jiān)定中國(guó)經(jīng)濟(jì)率先復(fù)蘇的信念，同時(shí)在戰(zhàn)術(shù)層面把握波動(dòng)市場(chǎng)穩(wěn)步上行的趨勢(shì)?！碑?dāng)然，在全球經(jīng)濟(jì)前景未卜、未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)艱難的大背景下，與全球經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度越來(lái)越大的中國(guó)經(jīng)濟(jì)也較難獨(dú)善其身，預(yù)計(jì)“慢牛”將成為A股市場(chǎng)的主旋律。

　　“以前總說(shuō)長(zhǎng)期投資"不靠譜"，投資者更熱衷做短線，現(xiàn)在我們應(yīng)該往后看未來(lái)3－5年的市場(chǎng)趨勢(shì)，用長(zhǎng)期投資的方式和思維來(lái)獲取更穩(wěn)定的收益。”工商銀行(601398,股吧)理財(cái)專家表示，隨著資本市場(chǎng)體制建設(shè)和改革的推進(jìn)，在股市中獲取穩(wěn)固上升的收益將變得可期。

　　六、兩會(huì)關(guān)注 公積金貸款購(gòu)車你贊同嗎

　　會(huì)議期間，兩位汽車界的全國(guó)人大代表——廣汽集團(tuán)副董事長(zhǎng)曾慶洪和江淮董事長(zhǎng)左延安均提交了將住房公積金擴(kuò)寬為住房和汽車“兩用”貸款的議案。二人認(rèn)為，目前如果擴(kuò)寬公積金以作車貸之用，既可以刺激很多人潛在的購(gòu)買力，對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需保增長(zhǎng)有促進(jìn)，同時(shí)還可以提高公積金每年6000多億元閑置資金的利用率。但是，反對(duì)的聲音也很堅(jiān)決，如全國(guó)人大代表、民建上海市委專職副主委張兆安就認(rèn)為，要堅(jiān)持住房公積金解決住房問(wèn)題的本意，如果公積金的貸款比例提高、或購(gòu)房使用公積金的條件有所調(diào)整，閑置資金就能很快流動(dòng)起來(lái)，并發(fā)揮其效用。

　　錢(qián)沿視點(diǎn)：

　　敞開(kāi)公積金大門(mén)或?yàn)闀r(shí)尚早

　　在我國(guó)，汽車消費(fèi)貸款市場(chǎng)異常龐大，但是由于目前我國(guó)汽車貸款的利率水平較高或者審批條件嚴(yán)格，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者通過(guò)貸款買車的比例還很低。雖然有拉動(dòng)內(nèi)需的需要，但是在近幾年內(nèi)敞開(kāi)住房公積金的大門(mén)還較遙遠(yuǎn)。

　　我們認(rèn)為，不論是當(dāng)做何用，都應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮住房公積金的使用效率。對(duì)于普通百姓而言，利用公積金可以實(shí)現(xiàn)安居樂(lè)業(yè)的夢(mèng)想；而對(duì)于經(jīng)濟(jì)條件較好的人來(lái)說(shuō)，用公積金貸款買車則不僅可以提高公積金利用率，而且也是公民自由支配自己財(cái)產(chǎn)權(quán)利的很好體現(xiàn)。