國務(wù)院總理李克強(qiáng)6月24日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動，促進(jìn)形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能;決定降低工傷和生育保險費(fèi)率，進(jìn)一步減輕企業(yè)負(fù)擔(dān);確定設(shè)立中國保險投資基金，以金融創(chuàng)新更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì);通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》。然而，雖是“例行”會議，但卻引起社會的廣泛關(guān)注，可以說此次會議研究的這四件事，每一件都將對未來中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。

一、降低工傷和生育保險費(fèi)率，每年為企業(yè)減負(fù)270億元

會議決定，在已降低失業(yè)保險費(fèi)率的基礎(chǔ)上，從10月1日起，將工傷保險平均費(fèi)率由1%降至0.75%，并根據(jù)行業(yè)風(fēng)險程度細(xì)化基準(zhǔn)費(fèi)率檔次，根據(jù)工傷發(fā)生率對單位(企業(yè))適當(dāng)上浮或下浮費(fèi)率;將生育保險費(fèi)率從不超過1%降到不超過0.5%;工傷保險和生育保險基金超過合理結(jié)存量的地區(qū)應(yīng)調(diào)低費(fèi)率。

我國社會保險費(fèi)率高，素來為外界所詬病，企業(yè)希望“減負(fù)”的呼聲一直很高。

就在今年年初，人社部相關(guān)負(fù)責(zé)人專門對此作出解釋：“我國5項社會保險費(fèi)率中，主要是養(yǎng)老保險費(fèi)率偏高，其他4項社會保險的費(fèi)率之和約為12%，處于中等偏上水平。”

“近年來就業(yè)局勢保持穩(wěn)定，失業(yè)保險基金有一定結(jié)余，我們也有比較強(qiáng)的支撐能力。未來工傷保險費(fèi)率和生育保險費(fèi)率將在總體上予以降低。”人社部副部長胡曉義在今年3月曾這樣表示。

時隔3個多月后，調(diào)低工傷保險費(fèi)率、生育保險費(fèi)率的“允諾”如期兌現(xiàn)。本次國務(wù)院會議表示，“適當(dāng)降低社會保險費(fèi)率，是為企業(yè)減負(fù)的定向調(diào)控重要舉措，有利于穩(wěn)增長、促就業(yè)。”這是繼2月的國務(wù)院常務(wù)會議上提出將失業(yè)保險費(fèi)率由現(xiàn)行條例規(guī)定的3%統(tǒng)一降至2%后，再次調(diào)低社保費(fèi)率。

如果以上政策能夠順利落實(shí)，那么“預(yù)計每年將減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)約270億元”，這對企業(yè)來說，無疑是一個“大紅包”。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”升級為國家行動，將成為中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重大契機(jī)

根據(jù)《政府工作報告》要求，會議通過《“互聯(lián)網(wǎng)+”行動指導(dǎo)意見》，“互聯(lián)網(wǎng)+”這一新興產(chǎn)業(yè)模式正式成為國家行動計劃。

“互聯(lián)網(wǎng)+”升級為國家行動，會帶來哪些深遠(yuǎn)影響?中央財經(jīng)大學(xué)中國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院副院長歐陽日輝表示，“互聯(lián)網(wǎng)+”應(yīng)包括兩方面：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺進(jìn)行自我變革，提高生產(chǎn)效率;二是互聯(lián)網(wǎng)通過跨界融合不同產(chǎn)業(yè)，培育出新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)。因此，“互聯(lián)網(wǎng)+”既能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，又為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新帶來契機(jī)。李克強(qiáng)總理也指出：推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”，是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重大契機(jī)。

為全面促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與各產(chǎn)業(yè)的深度融合，《意見》明確了推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、協(xié)同制造、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、智慧能源、普惠金融、公共服務(wù)、高效物流、電子商務(wù)、便捷交通、綠色生態(tài)、人工智能等若干能形成新產(chǎn)業(yè)模式的重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，并確定了相關(guān)支持措施。

一是清理阻礙“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展的不合理制度政策，放寬融合性產(chǎn)品和服務(wù)市場準(zhǔn)入，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，讓產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展擁有廣闊空間。二是實(shí)施支撐保障“互聯(lián)網(wǎng)+”的新硬件工程，加強(qiáng)新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快核心芯片、高端服務(wù)器等研發(fā)和云計算、大數(shù)據(jù)等應(yīng)用。三是搭建“互聯(lián)網(wǎng)+”開放共享平臺，加強(qiáng)公共服務(wù)，開展政務(wù)等公共數(shù)據(jù)開放利用試點(diǎn)，鼓勵國家創(chuàng)新平臺向企業(yè)特別是中小企業(yè)在線開放。四是適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”特點(diǎn)，加大政府部門采購云計算服務(wù)力度，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)，開展股權(quán)眾籌等試點(diǎn)，支持互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)上市。五是注重安全規(guī)范，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測，完善市場監(jiān)管和社會管理，保障網(wǎng)絡(luò)和信息安全，保護(hù)公平競爭。用“互聯(lián)網(wǎng)+”助推經(jīng)濟(jì)保持中高速增長、邁向中高端水平。

國家信息中心專家委員會主任寧家駿認(rèn)為，選擇這些領(lǐng)域是圍繞穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生布局的。通過互聯(lián)網(wǎng)與這些產(chǎn)業(yè)的深度融合，既能形成網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)動發(fā)展的新態(tài)勢，又打造了“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)范式的新生態(tài)。

然而，“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。相關(guān)行業(yè)能不能成功“加上”互聯(lián)網(wǎng)，打破利益藩籬和政策制度阻力成為問題的“關(guān)鍵”。

此番國務(wù)院已明確表態(tài)：將為“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展掃除“攔路虎”。在各項支持措施中，排名第一的正是：“清理阻礙‘互聯(lián)網(wǎng)+’發(fā)展的不合理制度政策，放寬融合性產(chǎn)品和服務(wù)市場準(zhǔn)入，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新，讓產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展擁有廣闊空間”。同時，《意見》還強(qiáng)調(diào)要完善市場監(jiān)管和社會管理，保障網(wǎng)絡(luò)和信息安全，保護(hù)公平競爭。

三、設(shè)立3000億元保險投資基金，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將獲得更多“輸血”

此次會議確定，按照市場化專業(yè)化運(yùn)作和商業(yè)可持續(xù)原則，設(shè)立中國保險投資基金?；鸩扇∮邢藓匣镏疲?guī)模為3000億元，主要向保險機(jī)構(gòu)募集，并以股權(quán)、債權(quán)方式開展直接投資或作為母基金投入國內(nèi)外各類投資基金，主要投向棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施等建設(shè)，以及“一帶一路”和國際產(chǎn)能合作重大項目等。用長期穩(wěn)定的資金支持打造公共產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)新引擎。

3000億元的資金從哪里來?會議表示，“主要向保險機(jī)構(gòu)募集，并以股權(quán)、債權(quán)方式開展直接投資或作為母基金投入國內(nèi)外各類投資基金。”

錢有了，究竟要用到哪兒?會議明確：主要投向棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施等建設(shè)，以及“一帶一路”和國際產(chǎn)能合作重大項目等。

我們可以看到，中央此次設(shè)立基金的目的很明確，那就是“用長期穩(wěn)定的資金支持打造公共產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)新引擎”。

其實(shí)，為推動保險業(yè)轉(zhuǎn)型升級，2014年8月出臺的保險業(yè)“新國十條”中已經(jīng)提出，發(fā)揮保險資金長期投資的獨(dú)特優(yōu)勢，創(chuàng)新資金的運(yùn)用方式，提高資金配置效率，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展;拓展保險資金運(yùn)用空間，通過投資股權(quán)、債權(quán)、基金以及探索資產(chǎn)證券化等方式，支持科技創(chuàng)新和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支持重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，特別是在服務(wù)城鎮(zhèn)化方面要發(fā)揮更大的作用等。

如今，隨著規(guī)模不斷壯大，保險業(yè)已經(jīng)成為資本市場的重要機(jī)構(gòu)投資者和國家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要資金提供者。數(shù)據(jù)顯示，2014年保險公司共發(fā)起基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃1.1萬億元，較年初增長56.8%，其中投資1072.5億元用于棚戶區(qū)改造和保障房建設(shè)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，保險資金具有長期投資的獨(dú)特優(yōu)勢，設(shè)立中國保險投資基金不僅有利于保險業(yè)創(chuàng)新資金運(yùn)用方式，提高資金配置效率，也將推動更多穩(wěn)定保險資金注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

四、刪除存貸比“紅線”，有助于降低中小企業(yè)的融資成本

會議還通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》。草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。這有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”、小微企業(yè)等貸款的能力。會議決定將草案提請全國人大常委會審議。

存貸比是商業(yè)銀行貸款總額/存款總額，銀行存貸比高，意味著銀行的盈利能力強(qiáng)。但銀行存貸比也不是越高越好，為防止銀行信貸過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險，現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定最高存貸比例為75%。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，取消存貸比是大勢所趨。作為銀行業(yè)的流動性監(jiān)管指標(biāo)，存貸比監(jiān)管指標(biāo)已經(jīng)不適應(yīng)利率市場化背景下銀行業(yè)負(fù)債成本不斷上行的現(xiàn)實(shí)，不能反映銀行業(yè)的真實(shí)流動性狀況，反而導(dǎo)致了資金的扭曲。有的銀行為了滿足存貸比監(jiān)管要求，往往出現(xiàn)月末、季末“沖時點(diǎn)”、存貸款“大騰挪”等現(xiàn)象。

取消存貸比，中小銀行首先將從中受益?？傮w來看，今年一季度末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%，特別是大型商業(yè)銀行的存貸比遠(yuǎn)未達(dá)到75%的上限，但仍有不少股份制商業(yè)銀行和城商行的存貸比接近甚至超過75%。恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華表示，取消存貸比將直接有助于中小銀行信貸投放釋放出更多空間。鑒于中小銀行信貸投放對象主要是中小企業(yè)，將有助于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，降低其融資成本。

取消存貸比會不會出現(xiàn)風(fēng)險失控問題?專家指出，取消存貸比并不意味著商業(yè)銀行可以任意大量釋放貸款資金。因為商業(yè)銀行的貸款限制不是只有存貸比一個指標(biāo)，資本充足率、杠桿率、流動性覆蓋率等多項指標(biāo)都會對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模構(gòu)成約束。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為，存款保險制度正在逐步完善過程中，如果一些銀行因為盲目經(jīng)營、無序放貸，在風(fēng)險控制方面出現(xiàn)了問題，可以通過存款保險制度保障儲戶資金安全。