記者近日從各大保險公司得知，具有養(yǎng)老功能的分紅險和年金類保險產(chǎn)品熱銷。在目前中國“4-2-1”模式的家庭結(jié)構(gòu)下，越來越多的人開始選擇“投資養(yǎng)老”和“保險養(yǎng)老”。

　　釋疑

　　買保險不如買房

　　盡管商業(yè)養(yǎng)老保險看上去“前程似錦”，但在目前通脹加劇的預(yù)期下，商業(yè)養(yǎng)老險因收益率較低一直受到詬病。有人甚至提出，買保險養(yǎng)老不如買房養(yǎng)老。

　　2010年初，廣州市政府就提出“以房養(yǎng)老”模式，公布了《關(guān)于大力推進廣州保險業(yè)綜合改革試驗的意見》，稱廣州將探索發(fā)展住房反向抵押養(yǎng)老保險。相當于保險公司通過分期付款（按月支付）的形式，收買投保人的房屋產(chǎn)權(quán)，類似于把住房抵押貸款反過來做“以房養(yǎng)老”。

　　這一提議頓時引起社會熱議，年輕人尤其是丁克一族表示歡迎，但老年人大多難以接受。針對“以房養(yǎng)老”模式，專業(yè)機構(gòu)曾在上海做過一項網(wǎng)絡(luò)調(diào)查，結(jié)果顯示，84%的老年人不能接受。

　　曹恒乾認為，對于住房反向抵押養(yǎng)老保險，保險公司也承擔了一些風(fēng)險，比如投保人壽命超預(yù)期的風(fēng)險以及房價下跌的風(fēng)險等。

　　“從過去的歷史看，房價確實漲了數(shù)倍，但目前已經(jīng)處于高位，未來會怎么樣，具有很大不確定性。一旦遇泡沫擠壓效應(yīng)，以房養(yǎng)老保險將存在極大風(fēng)險。”曹恒乾預(yù)見，“住房反向抵押養(yǎng)老保險”很難成為主流產(chǎn)品，抵押后子女無法繼承房產(chǎn)也是國人難以邁過的觀念倫理關(guān)。

　　“此外，對于養(yǎng)老保險，不要單純把著眼點放在高利潤的追逐上，更多的是一種保障功能，包括意外的疾病和其他風(fēng)險的防控。”中宏人壽保險專家告訴記者，將資產(chǎn)保值放到比增值更重要的地位，這對養(yǎng)老保險尤為重要。

　　分紅險炙手可熱

　　目前市場上較為常見的商業(yè)個人養(yǎng)老保險有傳統(tǒng)型、分紅型和萬能型以及投連型。

　　分紅型的個人養(yǎng)老產(chǎn)品通常是在提供部分固定收益的基礎(chǔ)上，帶有浮動的分紅。廣發(fā)證券保險行業(yè)研究員曹恒乾認為，分紅險從機制上看，和存款不一樣，既有保底的收益，又能分享到保險公司經(jīng)營分紅險種產(chǎn)生的投資收益，是不錯的產(chǎn)品。2010年分紅險的收益水平大體在3%—5%之間，個別優(yōu)秀的產(chǎn)品更高一點，基本能夠達到跑贏CPI的目標。“不過，分紅水平取決于保險公司的經(jīng)營情況，客戶也承擔了一定的投資風(fēng)險。”

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