商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)包括團(tuán)體和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，它們和企業(yè)年金都是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充部分。他們對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)補(bǔ)充分為兩種作用方式：一是在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提高養(yǎng)老保障水平；二是擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面。在我國(guó)80％的人沒有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的國(guó)情下，第二種方式更為迫切，社會(huì)效益更大。

　　截至2006年底，中國(guó)有2．4萬多家企業(yè)建立了企業(yè)年金，年金規(guī)模910億元，受惠員工964萬人。建立企業(yè)年金主要是壟斷性行業(yè)和高盈利性國(guó)企。它被媒體稱之為“豪門盛宴”，一點(diǎn)也不為過。2006年團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)389億元。團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)也有這個(gè)問題。他們更多是國(guó)有壟斷企業(yè)為職工謀福利，甚至為少數(shù)人謀私利的手段，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是“錦上添花”，而不是“雪中送炭”。

　　在目前制度安排下，即使補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)快速發(fā)展，對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充作用也微乎其微。中國(guó)有230萬家中小企業(yè)，占就業(yè)人口的75％，但建立企業(yè)年金的不到100家。個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)對(duì)擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面有所幫助。但是2006年的個(gè)人養(yǎng)老金保費(fèi)收入237億元，規(guī)模非常小。

　　對(duì)于在中小企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織就業(yè)的勞動(dòng)力、自由創(chuàng)業(yè)者、農(nóng)民工沒有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，更沒有補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。如何為他們提供養(yǎng)老保障是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的重點(diǎn)。為此，需要對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)各組成部分進(jìn)行更準(zhǔn)確的定位。

　　首先，擴(kuò)大基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋面，消除中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)建立企業(yè)年金的準(zhǔn)入門檻。

　　因?yàn)橹挥袇⒓踊攫B(yǎng)老保險(xiǎn)的企業(yè)才能建立企業(yè)年金。再次說明明確基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的定位和保障水平是補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的前提。

　　其次，大力鼓勵(lì)發(fā)展個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

　　社會(huì)越進(jìn)步，自由職業(yè)者越多，對(duì)此需求越大。特別是在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋面小的情況下，它承擔(dān)著擴(kuò)大覆蓋面和提供保障水平的雙重任務(wù)。

　　再次，規(guī)范團(tuán)體商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金的關(guān)系。

　　兩者并沒有本質(zhì)上的差別，都是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。不同的是，企業(yè)年金由勞動(dòng)和社會(huì)保障部主導(dǎo)和推動(dòng)，團(tuán)體商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是壽險(xiǎn)公司或養(yǎng)老金公司開發(fā)的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，前者比后者享受更多的稅收優(yōu)惠。因此需要從成本與風(fēng)險(xiǎn)角度比較兩種模式的優(yōu)劣。企業(yè)年金采取信托管理方式，設(shè)受托人、投資管理人、賬戶管理人、托管人。從制度上把資金投資運(yùn)作與資金存放分開，避免人為風(fēng)險(xiǎn)。但是它不能避免基金投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)最終要由參與企業(yè)年金的職工承擔(dān)；分開管理也帶來管理成本的上升。

　　團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)把所有功能集中養(yǎng)老保險(xiǎn)公司或壽險(xiǎn)公司一身，能夠降低管理成本，并且根據(jù)協(xié)議保險(xiǎn)公司可承擔(dān)部分投資風(fēng)險(xiǎn)。但是透明度不夠，保險(xiǎn)行業(yè)形象欠佳也進(jìn)一步影響社會(huì)對(duì)公司的信任。另外，企業(yè)年金指定的管理機(jī)構(gòu)數(shù)量太少，受托人僅僅5家，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足中小企業(yè)建立企業(yè)年金的需求。壽險(xiǎn)公司數(shù)量較多，大中小公司都有，能為不同企業(yè)量身定做職工養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。競(jìng)爭(zhēng)能夠提高效率和服務(wù)，促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也是最好的監(jiān)管方式。