日前，國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示1月CPI指數(shù)同比上漲4.9%。居高不下的CPI，使越來越多的人們開始擔心自己未來退休后的養(yǎng)老收入。

　　相比1月份CPI，目前銷售火熱的理財產(chǎn)品跑贏者寥寥。在822款公布到期年化收益的銀行理財產(chǎn)品中，到期收益5%及以上的產(chǎn)品共有34款，僅占1月份所有公布到期收益產(chǎn)品的4.14%。

　　就個人理財來講，業(yè)內(nèi)人士認為，當前不動產(chǎn)投資在宏觀調(diào)控下，渠道越來越窄，成本逐漸增加；股市投資需要長期的專業(yè)知識積累；藝術(shù)品投資門檻高風(fēng)險高。普通民眾多以通過銀行存款來獲取收益。

　　北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院陳凱博士認為，按照目前的一年定期和兩年定期存款的利率來看，遠遠低于公布的CPI的漲幅，實際利率為負。這說明當我們將錢存在銀行后的實際價值是在減少的。

　　《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，在日前中國  “4－2－1”模式的家庭結(jié)構(gòu)下，更多的人開始選擇“投資養(yǎng)老”和“保險養(yǎng)老”。

　　養(yǎng)老保險更宜長期投資

　　記者了解到，在中國現(xiàn)有的養(yǎng)老體制下，基本養(yǎng)老保險和企業(yè)養(yǎng)老保險是目前中國養(yǎng)老保險體系中的兩個支柱。其中，社會養(yǎng)老體系在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)下，其覆蓋面較小且發(fā)展速度較為緩慢。中國社科院專家透露，中國養(yǎng)老保險基金缺口已經(jīng)接近1.3萬億元。

　　在企業(yè)養(yǎng)老保險方面，企業(yè)年金的稅惠政策缺失使得企業(yè)年金市場需求不足。而企業(yè)員工因為流動性高，使得企業(yè)不愿為所轄員工提供企業(yè)養(yǎng)老金，員工也不購買企業(yè)年金。

　　陳凱認為，在這樣的背景下，保險產(chǎn)品不失為一個合理選擇。我們?nèi)绻芾硇哉_地投資一些養(yǎng)老保險產(chǎn)品，既能防范未來養(yǎng)老風(fēng)險又為自身財富保值增值。

　　目前市場上較為常見的商業(yè)個人養(yǎng)老保險有分紅險和萬能險，以及投連險。分紅型的個人養(yǎng)老產(chǎn)品通常是在提供部分固定收益的基礎(chǔ)上，帶有浮動的分紅。

　　保險公司人士介紹，分紅型養(yǎng)老產(chǎn)品以投資國債、企業(yè)債和基金等固定收益類產(chǎn)品為主，這使得它與加息之間的存在正向關(guān)系。加息意味著保險公司可供分紅的收益增加，從而使投保者的收益增加以達到緩解通脹的目的。從2010年的情況來看，分紅險的收益水平大體在3%～5%之間，個別優(yōu)秀公司會更高一些，基本能夠達到跑贏CPI的目標。

　　陳凱認為，萬能型的個人養(yǎng)老產(chǎn)品與分紅型類似，也具有一定的抗通貨膨脹的功能，而且繳費方式更為靈活，預(yù)期收益較高，并附加較高的保障特性。但是，萬能險的投資風(fēng)險相對分紅險而言大一些。

標簽：   保險養(yǎng)老養(yǎng)老保險