讓資金發(fā)揮最大效用才能鎖定未來收益

　　國(guó)內(nèi)老齡化日漸明顯的趨勢(shì)愈發(fā)凸顯了個(gè)人養(yǎng)老體系的重要性，各保險(xiǎn)公司也加緊了在商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)及企業(yè)年金方面的開發(fā)力度，如何搭建完備的個(gè)人養(yǎng)老體系成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基金、房地產(chǎn)、儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)等工具均可幫助個(gè)人實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老，組合搭配才能讓資金發(fā)揮最大效用。

　　目前，我國(guó)構(gòu)建的養(yǎng)老體系主要包括三個(gè)方面：（政府主導(dǎo)的）基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、（企業(yè)補(bǔ)充的）企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和（個(gè)人自主的）儲(chǔ)蓄、投資。而現(xiàn)在最為大眾所熟知的無疑是社保養(yǎng)老體系。但恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽專家表示，目前平均的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是30%左右，中高收入者則只有20%，甚至10%左右。這意味著中高收入者想單純依靠社保投入來獲得退休后的理想收益難度很大。

　　至于企業(yè)養(yǎng)老年金，主要取決于所在企業(yè)的實(shí)力，目前實(shí)行企業(yè)年金制度的企業(yè)仍屬少數(shù)。大多數(shù)人還需通過購(gòu)買個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)為未來的退休生活做鋪墊。

　　據(jù)了解，目前國(guó)際上籌措養(yǎng)老資金有兩類模式：一類是收益確定型，稱為DB模式，另一類是繳費(fèi)確定型，稱為DC模式。對(duì)后者而言，由于受益人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，因此在市場(chǎng)遭受重大沖擊時(shí)，這一模式通常受影響較大。

　　兩種養(yǎng)老金模式結(jié)合

　　業(yè)內(nèi)專家表示，個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃可以將DB和DC這兩種模式結(jié)合起來。其實(shí)，目前市場(chǎng)上大部分投資方式都與DC模式很接近，如購(gòu)房、基金定投等，這類投資的特點(diǎn)是投資者可以確定投入多少錢，但未來能夠獲得的投資收益無法確定。而壽險(xiǎn)公司推出的商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)則可以提供DB模式解決方案，在這一模式下，投保人不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平，通常還可以按約定終身領(lǐng)取。

　　不過，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)還要考慮自身預(yù)期壽命及未來期望的養(yǎng)老費(fèi)用，確保養(yǎng)老金能提供未來的消費(fèi)需求。