給予次健體申請人以優(yōu)惠的養(yǎng)老保險已經成為歐美保險市場上一些保險公司新的更有競爭力的手段。保險公司為“非健康人”或次健體的被保險人提供優(yōu)惠價格的年金，可以獲得明顯的競爭優(yōu)勢，擴大保險公司的業(yè)務數(shù)量和規(guī)模。

　　隨著人民的生活水平逐年提高，商業(yè)養(yǎng)老保險越來越多地被納入人們的考慮范圍。商業(yè)養(yǎng)老保險是年金保險的一種特殊形式，即從年輕時開始定期繳納保險費，從合同約定年齡開始持續(xù)、定期地領取養(yǎng)老金的人壽保險。

　　到目前為止，我國市場上的養(yǎng)老保險主要是團體養(yǎng)老保險，個人商業(yè)養(yǎng)老保險占得比重很低。而且，一些公司認為養(yǎng)老保險只要定出較高的價格，就會旱澇保收，因此養(yǎng)老保險的核保就沒有那么重要，所以養(yǎng)老保險核保的嚴格程度是所有保險產品中最低的。但是，這已經不適合如今的市場情況了?，F(xiàn)在，我國已經有了兩家專業(yè)養(yǎng)老金公司，還有更多的公司在申請，而且壽險公司也都經營養(yǎng)老保險業(yè)務。因此，隨著競爭主體的增加，競爭日趨激烈已經不可避免。所以，僅僅依靠較高的保單價格來保證公司養(yǎng)老保險業(yè)務的盈利已經不現(xiàn)實了。

　　由于養(yǎng)老保險的核保不夠嚴格，目前我國的養(yǎng)老保險市場存在著以下幾個問題：

　　1．產品價格偏高

　　保險產品的價格是在一定的精算基礎之上通過價值方程計算出來的，養(yǎng)老保險也不例外。因為核保時非常寬松，為避免虧損，目前養(yǎng)老保險價格一般是以被保險人中最長的預期壽命來計算的。因此，保險公司其實是高估了將來的年金支出，導致了養(yǎng)老保險的價格偏高。這種情況在競爭不夠激烈的過去也許是可以的，但是在競爭主體不斷增加、市場競爭日趨激烈的現(xiàn)在，高價格將會導致保險公司在養(yǎng)老保險市場的競爭中處于不利地位。

　　2．購買養(yǎng)老保險的人數(shù)偏少

　　養(yǎng)老保險和其他保險一樣，其實是建立一個資金池，通過資金池里的被保險人來互幫互助，分散風險。但是，由于養(yǎng)老保險的價格偏高，直接導致了許多希望購買養(yǎng)老保險的人失去購買能力，從而減少了資金池里的被保險人和資金的數(shù)目。同時，由于定價是以健康的人為標準的，沒有考慮到次健體的人群，因此目前養(yǎng)老保險的價格就把次健體人群拒之門外，從而進一步減少了養(yǎng)老保險的購買人數(shù)。

　　3．可能導致逆選擇

　　目前各保險公司養(yǎng)老保險定價的主要因素是年齡，年齡相同的被保險人歸為一類。定價時是以公司預期的被保險人身體狀況的混合比率為基礎的，并沒有根據(jù)被保險人的身體狀況、生活習慣和職業(yè)等因素進行分類。由于養(yǎng)老保險市場和其他保險市場一樣存在著信息不對稱，養(yǎng)老保險的申請人總是比保險公司更了解自己的身體情況，他們總會選擇對自己最為有利的方式購買養(yǎng)老保險。在目前核保不嚴的情況下，投保養(yǎng)老保險的人，多數(shù)是那些認為自己身體健康、將來壽命比較長的人。而那些自己認為身體不好的人，會覺得自己購買養(yǎng)老保險吃虧，從而放棄購買。這樣逆選擇的結果就是，保險公司養(yǎng)老保險組合中的被保險人的平均壽命可能會高于保險公司的精算假設，從而減少了公司有可能得到的利潤，甚至導致保險公司的虧損。極端情況下，保險公司不得不提高養(yǎng)老保險的價格來彌補虧損，進一步減少了養(yǎng)老保險的購買人數(shù)、損害公司的競爭力。

　　因此，筆者認為，各家保險公司應該對養(yǎng)老保險的申請人進行嚴格核保。通過嚴格核保，保險公司根據(jù)申請人的身體健康情況、生活習慣和職業(yè)等對預期壽命有影響的因素，至少可以把養(yǎng)老保險的申請人分成健體和次健體兩類，在數(shù)據(jù)多的情況下可以分成更多組。

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