一、未雨綢繆：

　　盡早開始您的自助性補充養(yǎng)老投資

　　我國正在逐步進入老齡化社會，而且是“未富先老”。據(jù)研究測算，我國上世紀70年代時，一個60歲以上的老人有8個勞動人口供養(yǎng)，目前是6個勞動人口供養(yǎng)，而到了2040年，一個60歲以上的老人則只有2個勞動人口供養(yǎng)了。由于目前的養(yǎng)老保障體制實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，城市退休老人能夠得到相對多一些的養(yǎng)老金，還能過上相對舒適的生活。

　　但是，對于現(xiàn)在25到40歲的社會中堅勞動力階層來說，將來退休時將不得不面臨一個嚴峻的問題：誰來為您養(yǎng)老？您的養(yǎng)老金能讓您過得如何？

　　政府顯然已經(jīng)考慮到了這個問題的嚴重性，多次改革了養(yǎng)老保障體制。最新的政策是2005年12月3日發(fā)布實施的《國務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》。該《決定》作了如下規(guī)定：對于1997年7月16日后參加工作、繳費年限(含視同繳費年限)累計滿15年的企業(yè)職工，

　　“退休時的基本養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金”，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金月標準=[(當?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY+本人指數(shù)化月平均繳費工資)/2]×X%(其中X為參保繳費的累計年數(shù)，X必須大于15年)，個人賬戶養(yǎng)老金月標準=個人賬戶儲存額/計發(fā)月數(shù)(其中計發(fā)月數(shù)根據(jù)職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命、本人退休年齡、利息等因素確定)。另外，基本養(yǎng)老金的計算具有正常調(diào)整機制。

　　這個規(guī)定最主要特點有兩個：一是為了調(diào)動參加養(yǎng)老保險的積極性，設(shè)置了計發(fā)標準與個人繳費多少掛鉤的機制；二是為了保證養(yǎng)老金發(fā)放標準的科學(xué)性和可控性，設(shè)置了計發(fā)標準與未來預(yù)期壽命、利息等因素掛鉤的機制(從現(xiàn)收現(xiàn)付制逐步過渡到積累制)。

　　不過，根據(jù)這個《規(guī)定》，您的養(yǎng)老金標準具有一定的不確定性，也許到退休時并不能令您滿意。根據(jù)《規(guī)定》，假如您在企業(yè)工作，您每月能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金根據(jù)您收入的多少、繳費的多少和年限以及您所在地區(qū)工資水平和平均壽命等因素，大約為您退休前最后一個月收入的25%-60%(即“替代率”)。

　　但基本養(yǎng)老保險的一個特點是，您的收入越高，替代率越低。舉個例子，如果您退休前最后一個月的工資收入為4，000元，您的養(yǎng)老金大約占這個收入的40%，為1，600元/月。而如果工資收入為10，000元，則您的養(yǎng)老金大約只占到20%，即大約只有2，000元/月(這里的計算只為說明之用，十分簡化，僅供參考)。

　　顯然，除了基本養(yǎng)老保障制度之外，您自己也要未雨綢繆，盡早開始自助性的投資，來獲得有尊嚴、高品質(zhì)的退休生活。在企業(yè)年金制度遠未普及尤其是短期內(nèi)類似美國的“401(K)計劃”還不可能實施的情況下，

　　組合基金投資是您進行自助性補充養(yǎng)老金的最佳方式(雖然利用商業(yè)保險以及其他投資也可以獲得一定的增值收益，但對于絕大部分人來說，那些投資都不是最佳選擇。參見本刊2006年第5期上的《復(fù)利的威力與基金的長期投資》)。

　　當然，每個人的具體情況不同，如年齡、收入(及其預(yù)期)、家庭負擔、風(fēng)險承受能力等情況不同，每個人的基金投資組合也應(yīng)該有所不同。

　　一般而言，當前的年齡是影響基金投資組合的最主要因素。有鑒于此，以下是筆者為處于5個不同年齡段的職工分別設(shè)計的5個基金投資組合，可供參考。

標簽：   養(yǎng)老規(guī)劃養(yǎng)老