傳統(tǒng)養(yǎng)老險難敵通脹

　　目前市場上銷售的養(yǎng)老險主要區(qū)分為傳統(tǒng)型和投資型（主要為帶分紅功能或者可附加萬能險），消費者可以根據(jù)自身的情況進行選擇。其中傳統(tǒng)型養(yǎng)老險的預(yù)定利率是確定的（最高為2.5%），因此日后養(yǎng)老金的領(lǐng)取數(shù)額在投保時就可以確知，客觀上起到“強制儲蓄”的作用。但隨著央行的連續(xù)加息，傳統(tǒng)型養(yǎng)老險不僅無法抵御通脹，其預(yù)定利率的“收益”甚至及不上銀行儲蓄了。

　　傳統(tǒng)分紅型養(yǎng)老險的特點在于比較穩(wěn)健，也就是說客戶只要完成繳費義務(wù)，到特定年限領(lǐng)取多少養(yǎng)老金都是合同約定好的，此外根據(jù)保險公司經(jīng)營業(yè)績的好壞還可享有一定的分紅收益。但保險公司歷來偏低的實際分紅和消費者投保時的預(yù)期相差頗大，這成為分紅型養(yǎng)老險的硬傷，其所標榜的“有效抵御通脹”的能力也日漸貶值。

　　萬能險適合年輕人

　　分紅型養(yǎng)老險具有“回報穩(wěn)定、生存現(xiàn)金有保障”的特點，一般而言較適合大部分中年人群的養(yǎng)老需求。但對于目前開始規(guī)劃養(yǎng)老的年輕一族來講，在日常繳費之外可能還有些不確定的資金支出，因為他們多處于事業(yè)起步階段，雖有風(fēng)險承受能力，但繳費能力并不一定持久，有時還伴隨不確定的額外支出壓力，這就需要賬戶具有可以提前領(lǐng)取以及保單置換的靈活性；考慮到這個層面，建議可以用“傳統(tǒng)壽險+萬能險”的組合進行養(yǎng)老規(guī)劃。

　　萬能險收益有保底利率和浮動利率兩部分。保底利率是保險公司承諾給客戶的保證利率，即不管保險公司的經(jīng)營如何，這部分利率是保證的。浮動利率則是保險公司根據(jù)實際經(jīng)營業(yè)績，每月都會給出一個實際的利率，這個利率是變動的，而且采用復(fù)利方式。

　　萬能險何以適合做養(yǎng)老規(guī)劃呢？這主要是由于萬能險的靈活性：保額靈活、繳費靈活、領(lǐng)取靈活以及收益靈活所決定的。此外萬能險條款規(guī)定，對于保單的賬戶價值，投保人可以自由免費地領(lǐng)取。用作養(yǎng)老規(guī)劃的話，對于一個投資了幾十年的賬戶，積累的資金是相當可觀的，既可以到退休的年齡整體使用，也可以在中間階段部分領(lǐng)取以備不時之需。

　　在繳費階段，當投保人收入不穩(wěn)定時，可以緩繳或者不繳，但是依然可以保存這個萬能賬戶的有效性。當收入回復(fù)正常時，再補回欠繳的保費。而傳統(tǒng)養(yǎng)老險如果過了繳費寬限期，則保單進入中止狀態(tài)；要恢復(fù)的話，只能申請復(fù)效，如果兩年還沒有復(fù)效，則保單終止，只能做退保處理。不過需要提醒的是，雖然繳費靈活，但也存在不能按當初的規(guī)劃繳費從而影響保單收益的風(fēng)險，嚴重時還會影響到整個養(yǎng)老計劃的實施。

　　在還處于繳費期但保單已經(jīng)有了一定賬戶價值的中間階段，萬能險規(guī)定是可以領(lǐng)取的，這樣的領(lǐng)取不扣除基礎(chǔ)賬戶費用，但如果領(lǐng)取時間早，可能會收一些手續(xù)費用。在靈活領(lǐng)取的同時，同樣要考慮到保單賬戶價值因領(lǐng)取而下降的問題。

　　在最后領(lǐng)取階段，萬能險的優(yōu)勢在于不像傳統(tǒng)養(yǎng)老險，每年或每月的領(lǐng)取是合同約定的，不能多也不能少。而萬能險則非常靈活，哪怕投保人全部取出也沒關(guān)系。這種情況下，確實給投保人很多的靈活性，用多取多，用少取少。