[ 中國(guó)養(yǎng)老金制度將進(jìn)入由基礎(chǔ)養(yǎng)老金加個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金的二元結(jié)構(gòu)，這有效區(qū)分了政府和財(cái)政的責(zé)任、個(gè)人和市場(chǎng)的責(zé)任，合理兼顧了公平和效率原則，一個(gè)更加公平和可持續(xù)的養(yǎng)老金制度或可在“十二五”期間完成 ]

　　我國(guó)的養(yǎng)老金改革措施在逐步出臺(tái)。一是2014年1月1日起實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞延納稅，這是一種稅式支出改革，借鑒美國(guó)401K經(jīng)驗(yàn)，將政府支出項(xiàng)目通過(guò)減免延期征稅的辦法支出，以提高稅政效率和降低稅政成本。二是將按最后工資改為按繳費(fèi)年限計(jì)發(fā)養(yǎng)老金，這樣可以激勵(lì)人們不選擇提前退休和延期退休，為機(jī)關(guān)事業(yè)單位和職工參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、單位舉辦職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃、激勵(lì)人們?cè)黾永U費(fèi)年限和延遲退休、實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國(guó)統(tǒng)籌奠定了基礎(chǔ)。

　　在職業(yè)（企業(yè)）養(yǎng)老金計(jì)劃下，單位繳費(fèi)和個(gè)人繳費(fèi)計(jì)入個(gè)人賬戶時(shí)均不繳納所得稅，對(duì)年金投資收益免征利息稅，待將來(lái)領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)，超過(guò)個(gè)人所得稅起征額的部分再合計(jì)考慮繳納所得稅（也稱養(yǎng)老金稅），屬于EET稅政，是激勵(lì)個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和完善我國(guó)養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要舉措。

　　延期征稅是國(guó)家對(duì)職工的讓利

　　延期征稅等于對(duì)參加職業(yè)（企業(yè)）年金計(jì)劃的職工降低了繳納個(gè)人所得稅的繳費(fèi)基礎(chǔ)，還將養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的部分時(shí)間價(jià)值讓給了個(gè)人。

　　比如，對(duì)于一個(gè)月收入7000元的職工而言，三險(xiǎn)一金費(fèi)率為8%、2%、1%和10%，共計(jì)1470元，雇主和職工企業(yè)年金費(fèi)率均為2%，即280元；扣除上述費(fèi)用之后的應(yīng)計(jì)個(gè)稅收入為1750元，應(yīng)繳個(gè)稅額為70元。在此次改革之前的應(yīng)稅收入為2030元，應(yīng)繳個(gè)稅額為98元；那么這項(xiàng)改革使職工減少上繳28元。在雙方費(fèi)率4%、年化投資收益率5%、工資增長(zhǎng)率8%、積累30年后的年金賬戶余額為642960.03元。而改革前，雇主供款和職工繳費(fèi)合計(jì)280元的稅率為5%，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄額減少14元，30年后的積累額為578664.02元，少了64296.01元。按照這個(gè)政策，職業(yè)（企業(yè)）年金繳費(fèi)每增加1%，30年后的養(yǎng)老金積累額即增加160749.1元，如果分?jǐn)偟?5年領(lǐng)取，每月可增加893元。

　　可見(jiàn)，延期征稅具有鼓勵(lì)用人單位和職工進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的作用，從而增加職工的養(yǎng)老金收入。因此，在一些實(shí)行國(guó)民基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金結(jié)合的二元結(jié)構(gòu)養(yǎng)老金制度的歐美國(guó)家，來(lái)自個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的替代率達(dá)到個(gè)人退休前工資收入的30%~40%，再加上國(guó)民基礎(chǔ)養(yǎng)老金，養(yǎng)老金總替代率可達(dá)60%~70%。此外，由于職業(yè)年金繳費(fèi)在稅前列支，還可以減少所得稅計(jì)征額。