中國養(yǎng)老保險(xiǎn)的三角悖論

　　近些年來，我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)已經(jīng)取得較快的進(jìn)步，突出體現(xiàn)在居民養(yǎng)老保險(xiǎn)體系得以建立并快速覆蓋；職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金水平增加較快。公職人員退休制、職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，三軌并存將實(shí)現(xiàn)中國式的“人人皆年金”，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障人群全覆蓋。然而，在成績之外，這幾年全社會對于養(yǎng)老保險(xiǎn)也是熱議紛紛，主要涉及以下三個(gè)問題。

　　一是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率過高。企業(yè)繳費(fèi)率20%，職工個(gè)人繳費(fèi)率為8%，總計(jì)法定繳費(fèi)率排在全球第15位。

　　二是養(yǎng)老金待遇水平較低。這突出表現(xiàn)在雖連漲8年，但職工養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率還是不斷下降，且未建立穩(wěn)定的調(diào)整機(jī)制。居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金待遇更低。社會上廣泛關(guān)注的養(yǎng)老保險(xiǎn)“雙軌制”問題，實(shí)質(zhì)是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)參保者認(rèn)為自己的待遇低，要求提高養(yǎng)老金。

　　三是未來養(yǎng)老金缺口較大。按照筆者在一定的假設(shè)下的初步測算，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)體系到2016年前后會出現(xiàn)當(dāng)年資金缺口，其后不斷攀升，到2050年將占G D P的5.05%。考慮已有的資金積累和維持現(xiàn)有力度的財(cái)政補(bǔ)貼，到2050年累積的資金缺口將占當(dāng)年G D P的51%。當(dāng)然，養(yǎng)老金繳費(fèi)體系的缺口實(shí)質(zhì)是未來的財(cái)政可持續(xù)性問題，并非意味著政府沒有能力發(fā)放養(yǎng)老金。

　　除此之外，還存在職工養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率較窄、統(tǒng)籌層次過低、個(gè)人賬戶空賬、部分地區(qū)當(dāng)前養(yǎng)老金缺口較大、提前退休現(xiàn)象嚴(yán)重、居民養(yǎng)老保險(xiǎn)如何與職工養(yǎng)老保險(xiǎn)對接等諸多要通過改革予以解決的復(fù)雜問題。

　　但單就以上所列三個(gè)社會主要關(guān)切點(diǎn)而言，這是一個(gè)三角悖論。按常理來說，繳費(fèi)率高，替代率較低，就不應(yīng)當(dāng)發(fā)生資金缺口大這一問題。中國這三個(gè)問題并存，最基本的原因在于繳費(fèi)體系內(nèi)老年撫養(yǎng)比過高。1998年至今，職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系內(nèi)領(lǐng)取養(yǎng)老金的人數(shù)與繳費(fèi)人數(shù)之比，一直在31%-34%之間波動(dòng)。