12月24日訊：12月22日，“十三五”規(guī)劃中指出，“完善職工養(yǎng)老保險個人賬戶制度，健全多繳多得激勵機制。實現(xiàn)職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌，建立基本養(yǎng)老金合理調(diào)整機制。拓寬社會保險基金投資渠道，加強風(fēng)險管理，提高投資回報率。逐步提高國有資本收益上繳公共財政比例，劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；?。出臺漸進式延遲退休年齡政策。”從社會穩(wěn)定和國家長治久安的高度看，明確各類養(yǎng)老制度的目標，通過稅收政策引導(dǎo)，逐步調(diào)整基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和個人養(yǎng)老賬戶的結(jié)構(gòu)，適度增加個人養(yǎng)老賬戶的比重，是十分必要的。

老齡化社會的養(yǎng)老金

養(yǎng)老是一個中國社會不得不關(guān)注的問題，因為隨著經(jīng)濟與醫(yī)療水平的提高，人們的預(yù)期壽命會延長。然而，當(dāng)我國進入老齡化社會時，如何保障高質(zhì)量的老年生活卻成為了大問題。

顯然，沒有經(jīng)濟基礎(chǔ)的老年生活難以追求質(zhì)量，但“養(yǎng)兒防老”這種傳統(tǒng)理念,在我國發(fā)展成為以獨生子女為主的家庭結(jié)構(gòu)中發(fā)生了轉(zhuǎn)變，兩個年輕人要贍養(yǎng)雙方父母甚至更多的人口是有一定困難的。

目前，我國的養(yǎng)老保險體系主要由三部分構(gòu)成，分別為基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險（又稱為年金）和商業(yè)保險?；旧鐣B(yǎng)老保險由于在上世紀90年代才設(shè)立，大量的前期未繳納社保的人員面臨著退休領(lǐng)取養(yǎng)老金的問題，因此只能采用代際支付的方式來暫時緩解資金缺口的壓力。企業(yè)年金是在繳納了基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，有條件的企業(yè)才可設(shè)立，因此，從某種意義上說，只有部分企業(yè)設(shè)立了年金。而商業(yè)保險則是由個人自主選擇投資的一種金融產(chǎn)品，高昂的保費支出使工薪階層望而卻步。

對比國外的養(yǎng)老保險體系，許多國家是由三大支柱構(gòu)成的，第一支柱為“公共養(yǎng)老金計劃”，一般由雇主和雇員共同繳費，政府財政兜底，旨在給退休人員提供最低養(yǎng)老保障。第二支柱為“職業(yè)養(yǎng)老金計劃”，主要由企業(yè)和個人共同負擔(dān)，政府提供稅收優(yōu)惠。第三支柱為“個人自愿參加的儲蓄性養(yǎng)老金計劃”。其中第三支柱區(qū)別于商業(yè)保險，政府會給予稅收優(yōu)惠積極引導(dǎo)。

美國的個人退休賬戶

美國的個人退休賬戶(Individual Retirement Accounts，簡稱IRA)便是我們以上所提到的養(yǎng)老保險的第三支柱。IRA由1974年美國國會通過的《雇員退休收入保障法案》改進而來，是近30年來美國養(yǎng)老金資產(chǎn)持續(xù)增長的最主要來源。絕大部分IRA參與者每年可將一定免稅額度的資金存入賬戶，根據(jù)自身的風(fēng)險收益喜好，自主、靈活地配置資產(chǎn)，其投資收益免稅，退休領(lǐng)取時才繳納個人所得稅。

由于政府稅收政策的推動和IRA的靈活及轉(zhuǎn)移便捷等優(yōu)勢，其一經(jīng)推出便受到美國工薪階層的歡迎，顯示出強大的生命力。作為美國養(yǎng)老體系的第三支柱，IRA提高了美國養(yǎng)老金資產(chǎn)的籌資功能并持續(xù)增長，早在上世紀90年代，IRA的養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模已超過以職業(yè)養(yǎng)老金計劃為代表的養(yǎng)老第二支柱。除了養(yǎng)老者能自主、靈活地配置資產(chǎn)外，IRA的主要優(yōu)勢還在于，可使養(yǎng)老者享有延遞納稅等多種稅收優(yōu)惠政策。