.以房養(yǎng)老保險政策落地 風險難測導致“不興奮”爭議多年的“以房養(yǎng)老”政策試驗已經(jīng)正式啟動。

6月23日，中國保監(jiān)會正式對外公布，自7月1日起將開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，試點城市為北京、上海、廣州、武漢。

試點工作的基本原則及資格申請等事項在6月23日公布的《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》（以下稱《意見》）中均有規(guī)定。

反向抵押養(yǎng)老保險，作為以房養(yǎng)老的方式之一，也被稱為“以房養(yǎng)老”保險，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并按照約定條件領取養(yǎng)老金直至身故，老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關(guān)費用。這種與傳統(tǒng)的按揭方式正好相反貸款方式也被稱為“倒按揭”。

這份《意見》的出臺是對國務院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》的落地回應，也是指導“以房養(yǎng)老”保險的首份全國性文件。

保險公司的顧慮

為應對老齡化危機，完善養(yǎng)老服務業(yè)中的投融資政策，國務院文件《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》中提出明確要求，要開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點。

不過，保險公司反應很平淡。經(jīng)濟觀察報從多家保險公司了解到，目前尚未推出相關(guān)產(chǎn)品?！拔覀冞€沒有這方面的產(chǎn)品，也沒有相關(guān)的工作安排。”平安養(yǎng)老保險股份有限公司一位內(nèi)部人士透露。

不確定因素多、總體市場份額不高，對于保險公司來說，以房養(yǎng)老這塊市場有些雞肋?！啊苑筐B(yǎng)老’保險業(yè)務對保險公司來說吸引力不大?！遍L期研究以房養(yǎng)老模式的浙江大學經(jīng)濟學院教授柴效武認為，“房地產(chǎn)價格、利率、國家政策等因素推高了保險公司的風險，如果發(fā)放的養(yǎng)老金總和超過了房產(chǎn)價格，那風險將完全由保險公司承擔?！薄兑庖姟芬?guī)定，只要滿足了已開業(yè)滿5年，注冊資本不少于20億元，申請試點時上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%等硬性條件，保險公司就能開展這項業(yè)務。不過，即使符合條件，保險公司對于開展這項新業(yè)務仍然保持謹慎態(tài)度。

今年年初，保監(jiān)會曾召集業(yè)內(nèi)人士召開了關(guān)于住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的研討會。據(jù)一位與會人員透露，有七家壽險公司參加了會議，保監(jiān)會向他們征求意見，并提出可以先行先試，但大家對這項保險產(chǎn)品的設計并無太大興趣。“大家雖然關(guān)注，但確實有諸多問題還需明確，不過這是國務院分配下來的任務，還必須要做。”上述與會人員透露，“因為這個業(yè)務對保險公司來說風險比較高，時間拉得相當長，另外這和養(yǎng)老保障相關(guān)的業(yè)務，利潤相對要低，所以吸引力不大?！?/P>

幸福人壽保險股份有限公司董事長孟曉蘇也參加了上述由保監(jiān)會組織的內(nèi)部研討會，據(jù)上述與會人員透露，幸福人壽是會上為數(shù)不多的對“倒按揭”饒有興趣的保險公司。

經(jīng)濟觀察報從一位幸福人壽內(nèi)部人士處了解到，幸福人壽專門成立了一個項目研究組來承擔住房反向抵押養(yǎng)老保險的相關(guān)工作。不過，幸福人壽的這款“以房養(yǎng)老”保險產(chǎn)品的并未確定面世時間。

孟曉蘇一直堅持倡導“以房養(yǎng)老”，6月26日他在接受經(jīng)濟觀察報采訪時透露，“我們的產(chǎn)品已經(jīng)設計出來了，需要和實踐相磨合再推出。”孟曉蘇認為，這部分市場份額很小，主要適合于無子女的孤寡老人，“我們一直在積極開展這方面工作，而且已經(jīng)有老年人來咨詢我們的產(chǎn)品了”。

記者從多家保險公司了解到，目前均沒有推出相關(guān)產(chǎn)品的打算。太平洋安泰人壽保險有限公司總經(jīng)理陶孟華告訴經(jīng)濟觀察報，“中國人沒有這種習慣，不太適合中國市場，市場份額也太小了，我們目前沒有開展這項業(yè)務的打算?！薄耙苑筐B(yǎng)老的內(nèi)容覆蓋很廣，‘倒按揭’只是很小的一部分?！敝袊嫜芯吭吼B(yǎng)老研究中心主任高云霞說，“未來的風險包括房產(chǎn)估值、70年產(chǎn)權(quán)后續(xù)問題、房產(chǎn)市場波動、配套政策等，是不可預計的，所以銀行、保險公司可能不是很愿意推這個產(chǎn)品?！?/P>