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8月28日，國務(wù)院新聞辦舉行國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，人力資源社會(huì)保障部副部長游鈞、財(cái)政部副部長余蔚平介紹基本養(yǎng)老基金投資管理有關(guān)政策措施，并回答小編提問。實(shí)錄如下：
游鈞：《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)，已于8月17日正式印發(fā)了。下面我先就基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資有關(guān)問題給大家做一個(gè)簡單的介紹。
大家都知道，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是廣大群眾的“養(yǎng)命錢”，也是一項(xiàng)重要的公共資金。隨著我國覆蓋城鄉(xiāng)社會(huì)保障體系的不斷完善，養(yǎng)老基金積累也在快速增加?，F(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老基金只能夠存銀行、買國債，這對(duì)保障基金安全起了較好作用，但是基金保值增值就存在一定壓力。所以，需要我們?cè)诶^續(xù)加強(qiáng)基金管理的同時(shí)，加快完善基金投資政策，拓寬基金投資渠道，積極穩(wěn)妥地開展養(yǎng)老基金的投資運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)基金保值增值。這樣做不僅有利于提高我們這項(xiàng)制度的吸引力，調(diào)動(dòng)廣大群眾參保積極性，擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)的覆蓋面。同時(shí)，也有利于拓寬基金來源，增強(qiáng)基金支撐能力，促進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)制度持續(xù)、健康發(fā)展。
黨中央、國務(wù)院高度重視養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營問題。按照黨的十八屆三中全會(huì)關(guān)于“加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)基金投資管理和監(jiān)督，推進(jìn)市場(chǎng)化、多元化投資運(yùn)營”的決定，人社部、財(cái)政部會(huì)同有關(guān)部門，經(jīng)過歷時(shí)多年反復(fù)地研究、調(diào)查、論證，在借鑒國際和國內(nèi)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，形成了《投資辦法》的初稿，并于6月29日到7月13日，向全社會(huì)公開征求了意見。在充分吸收各方意見的基礎(chǔ)上，我們對(duì)《投資辦法》進(jìn)行了進(jìn)一步的修改和完善，報(bào)經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準(zhǔn)，于8月17日正式發(fā)布實(shí)施。應(yīng)該說，《投資辦法》的出臺(tái)是我國社會(huì)保障制度建設(shè)的一項(xiàng)重大改革，也是適應(yīng)當(dāng)前全面深化改革需要，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展助力，符合人民根本利益的一項(xiàng)重要舉措。下一步，人社部和財(cái)政部一起，將會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)真貫徹落實(shí)好《投資辦法》各項(xiàng)規(guī)定，在保證基金安全的前提下，堅(jiān)守安全底線，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，惠及廣大公眾。
中央人民廣播電臺(tái)小編:請(qǐng)問余副部長：第一，關(guān)于這個(gè)投資，是不是要國家把地方的資金統(tǒng)一收歸中央集中投資？第二，具體的資金入市有沒有時(shí)間表？第一批資金量有多大？第三，怎么解決地方上可能不愿意把錢上交的難題？
余蔚平:養(yǎng)老金的籌集方式是國家、單位、個(gè)人共同負(fù)擔(dān)。從國家來說，國家財(cái)政不僅通過稅收優(yōu)惠政策給予支持，同時(shí)在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金出現(xiàn)不足的時(shí)候給予補(bǔ)貼。從財(cái)政來說，這些年不斷調(diào)整優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，加大了對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的支持。根據(jù)社會(huì)保險(xiǎn)基金決算數(shù)據(jù)，從1998年到2014年，各級(jí)財(cái)政對(duì)養(yǎng)老基金的補(bǔ)貼共計(jì)2.56萬億元，占到2014年末基金滾存結(jié)余的72%。
關(guān)于集中管理的問題，目前養(yǎng)老保險(xiǎn)基金還沒有實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌，各省的具體情況不一，有的集中在省級(jí)管理，有的可能分散在市縣一級(jí)。但是，需要跟大家講的是，不管是省級(jí)統(tǒng)籌還是市縣統(tǒng)籌，基金都要納入財(cái)政專戶，實(shí)行收支兩條線管理。
關(guān)于時(shí)間問題，這部分資金是不是能夠馬上集中到位？應(yīng)該說，從地方逐級(jí)歸集肯定要有一個(gè)時(shí)間過程。目前我們正在根據(jù)《投資辦法》的有關(guān)規(guī)定，研究制定養(yǎng)老基金委托投資資金的歸集辦法，確定中央、省、市縣之間，還有受托機(jī)構(gòu)之間，資金劃入劃出的具體流程。這個(gè)規(guī)范化的流程我們正在抓緊制定，主要目的，一是要提高歸集的效率，二是要保證資金的安全。同時(shí)，我們還要按照國務(wù)院的統(tǒng)一部署，抓緊研究制定《投資辦法》的相關(guān)文件和配套政策，積極做好前期的組織實(shí)施工作，在資金上劃到中央以后盡快正式開展投資運(yùn)營工作。
關(guān)于地方積極不積極，也就是地方的意愿問題，我們出臺(tái)《投資辦法》的目的，剛才游副部長已經(jīng)做了介紹，就是要實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，希望能獲得超額收益，進(jìn)一步增強(qiáng)基金的支撐能力，確?；攫B(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放。國家支持養(yǎng)老老基金投資運(yùn)營，對(duì)養(yǎng)老基金投資要提供稅收優(yōu)惠政策，同時(shí)，要擇優(yōu)選取養(yǎng)老基金受托機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)化的投資機(jī)構(gòu)，并且加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制和監(jiān)管。因此，投資收益從整體上來講是有保證的。我相信，各地認(rèn)清了這一點(diǎn)，是有意愿將養(yǎng)老基金交到中央來統(tǒng)一投資運(yùn)營。前期，一些省份已經(jīng)將本省的養(yǎng)老基金委托給全國社?；鹄硎聲?huì)投資運(yùn)營。當(dāng)然，每個(gè)地方的想法可能不太一樣，但只要看到對(duì)基金的保值增值有好處，我想地方是會(huì)積極參與的。
關(guān)于量到底有多大，我可以告訴大家這么一個(gè)數(shù)。到2014年年底，全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余3.5萬億元，其中城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是3.18萬億，城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金3800億。這部分結(jié)余基金有一部分要用于當(dāng)期的待遇支付，另外還得留一定比例的支付準(zhǔn)備，不能夠全部用來投資。《投資辦法》規(guī)定，由省級(jí)政府根據(jù)當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老基金的結(jié)余情況預(yù)留一定的支付費(fèi)用以后，具體確定委托投資的額度。因此，可以用于投資的資金總額可能還需要各省根據(jù)他們的情況和意愿來確定。
游鈞:剛才余部長講得非常清晰，一是到2014年年底，養(yǎng)老基金的累計(jì)結(jié)余是3.5萬億，但是各地情況確實(shí)不同，有的積累比較多，有的較少，存在結(jié)構(gòu)性差異。二是要留足當(dāng)期的支付準(zhǔn)備金。我們大致測(cè)算過，可能能夠用于投資的資金量是2萬億左右，當(dāng)然這個(gè)數(shù)字不一定準(zhǔn)，而且如果未來基金規(guī)模能夠持續(xù)增長，這塊投資資金量還會(huì)有一定的漲幅。但具體來看，剛才余部長講到的，有一個(gè)基金結(jié)構(gòu)的問題，也有一個(gè)分批、分步到位的問題。
中國新聞社小編:老百姓最關(guān)心養(yǎng)老基金的安全問題，有什么具體的措施來保證本金的安全？如果說養(yǎng)老基金投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的話，又有什么應(yīng)對(duì)的機(jī)制？
游鈞:你問的這個(gè)問題非常重要，不僅你關(guān)心，我也關(guān)心，我想在座的每一位同志和社會(huì)各界都非常關(guān)心，因?yàn)轲B(yǎng)老基金是老百姓的養(yǎng)命錢，涉及到億萬百姓的切身利益。大家看《投資辦法》共十一章72條，整個(gè)貫穿《辦法》核心的主線就是基金安全，必須在保證基金安全的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，所以把安全放在首位是我們必須始終把握的根本點(diǎn)?！掇k法》確定了多元化的投資原則，明確基金投資產(chǎn)品有20多種，也就是不能把“雞蛋都放在一個(gè)籃子”里面。這些產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)高低，可分為安全資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。安全資產(chǎn)如銀行存款、債券等固定收益類產(chǎn)品，它們的收益是穩(wěn)定的，也比較安全，可能收益率稍微偏低。另外一類是大家很關(guān)心的股票、證券投資基金這些權(quán)益類的產(chǎn)品，它們有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是收益又較高。同時(shí)我們還有一些優(yōu)惠政策，剛才余部長講到，投資國家重大工程、重大項(xiàng)目、國企改制上市等，都是給予基金的優(yōu)惠政策。從這個(gè)方面來講，我們只要把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重控制好，也就是按《辦法》規(guī)定保證權(quán)益類資產(chǎn)比重不超過30%，是能夠有效分散風(fēng)險(xiǎn)、保持基金長期穩(wěn)定收益的。
第二，我們判斷基金是否安全，應(yīng)該看它的長期性、整體性，不能因?yàn)槌霈F(xiàn)短期的、暫時(shí)的一些波動(dòng)，我們就懷疑它的安全性。《辦法》規(guī)定的這些產(chǎn)品，市場(chǎng)價(jià)格是波動(dòng)的，養(yǎng)老基金凈值自然也會(huì)隨著市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)。我們看基金是否安全，不能看一時(shí)，要看整個(gè)合約期的情況，要看合約到期后基金整體收益是不是正收益。如果要保證每時(shí)每刻的收益都是正的，這樣反而影響基金長期穩(wěn)定的收益。所以判斷基金的安全，要從基金的長期性、穩(wěn)定性和整體性來判斷。
第三，《辦法》確定要建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，其中受托機(jī)構(gòu)按年度凈收益的1%來提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，投資管理機(jī)構(gòu)按管理費(fèi)的20%來提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，這兩項(xiàng)資金專門用于彌補(bǔ)可能會(huì)出現(xiàn)的一些投資虧損。如果受托機(jī)構(gòu)和投資管理機(jī)構(gòu)違規(guī)造成基金損失的，還要追究法律責(zé)任并賠償損失。
第四，我們要選擇優(yōu)秀的人才、選擇優(yōu)質(zhì)的機(jī)構(gòu)來進(jìn)行受托、托管和投資，當(dāng)前我們是委托全國社會(huì)保障基金理事會(huì)來作為受托機(jī)構(gòu)，對(duì)托管機(jī)構(gòu)和投資管理機(jī)構(gòu)也有明確要求，需要具有全國社保基金和企業(yè)年金的投資管理經(jīng)驗(yàn)，或者具有良好的管理業(yè)績和社會(huì)信譽(yù)。從近幾年看，全國社保基金的年均收益達(dá)到8.36%，企業(yè)年金的年均收益達(dá)到7.87%，養(yǎng)老基金也是交給這些機(jī)構(gòu)來運(yùn)營，我們有理由相信同樣會(huì)獲取良好收益、保障基金安全。
第五，我們也要加強(qiáng)監(jiān)管?；痖_展市場(chǎng)化運(yùn)營，政府的責(zé)任不是減輕了，而是加重了，市場(chǎng)監(jiān)管將成為我們常態(tài)化工作。我們?cè)谥贫葘用嫔?，要?duì)委托、受托、投資、經(jīng)辦、監(jiān)督各個(gè)環(huán)節(jié)明確相應(yīng)規(guī)定，規(guī)范各個(gè)部門和機(jī)構(gòu)的行為。在組織層面上，人社部、財(cái)政部對(duì)整個(gè)基金的運(yùn)營要進(jìn)行全方位和全面的監(jiān)督，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)各司其則，形成協(xié)同監(jiān)管的機(jī)制。在工作層面上，受托機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)都要建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度，防范道德風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并且要建立定期的報(bào)告制度和信息披露制度，使基金在陽光下運(yùn)行，讓我們的公眾享有知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。我想，從這幾個(gè)方面著手，是能夠在確保安全的前提下實(shí)現(xiàn)基金保值增值的，我們有這樣的信心。
中國日?qǐng)?bào)小編:我想問一下財(cái)政部方面，對(duì)養(yǎng)老金的運(yùn)營、投資能提供什么樣的保障？第二，想追問一下具體入市時(shí)間的問題，因?yàn)槭袌?chǎng)上有猜測(cè)，比如說從之前的經(jīng)驗(yàn)來看，從歸集到公開的招標(biāo)，到最后真正的投資，到入市，可能要一年半的時(shí)間。您覺得這個(gè)估計(jì)——一年半，是不是準(zhǔn)確的數(shù)字？有沒有可能第一筆資金今年內(nèi)就可以入市？
余蔚平:從財(cái)政支持的角度來說，一是加強(qiáng)財(cái)政專戶的監(jiān)管。目前養(yǎng)老基金是納入財(cái)政專戶管理的，下一步也是投資運(yùn)營資金歸集的渠道，需要進(jìn)一步加強(qiáng)管理，保證資金歸集的效率，保證資金的安全。二是會(huì)同人力資源和社會(huì)保障部等有關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)督檢查，就是按照《辦法》里對(duì)監(jiān)督、檢查、調(diào)查的規(guī)定，從財(cái)政職能的角度進(jìn)行監(jiān)督檢查。三是實(shí)時(shí)監(jiān)控。《辦法》對(duì)報(bào)告制度、備案制度，以及對(duì)社會(huì)的信息披露，都作了具體規(guī)定。對(duì)財(cái)政而言，就是按照規(guī)定予以落實(shí)。
關(guān)于時(shí)間問題，前面我已經(jīng)說到過，需要先出臺(tái)一個(gè)歸集的流程，一個(gè)辦法，我們會(huì)盡快把這個(gè)東西拿出來。實(shí)際上，具體的資金歸集，涉及到各個(gè)方面，包括中央與各省、省與市縣，這與養(yǎng)老基金目前還未實(shí)現(xiàn)全國統(tǒng)籌是有關(guān)系的。即使集中到中央來了，也涉及委托人、受托人、投資管理人，具體投資運(yùn)營的時(shí)間還得根據(jù)投資管理機(jī)構(gòu)制定的投資策略來定。從財(cái)政部門來說，《投資辦法》已經(jīng)出臺(tái)，下一步就是與有關(guān)部門一起，盡快將基金歸集的辦法、流程定下來。我想，養(yǎng)老基金開展投資運(yùn)營，應(yīng)該不是太遠(yuǎn)的事情。
鳳凰衛(wèi)視小編:關(guān)于養(yǎng)老金入市，現(xiàn)在限制的比例上限是30%，特別是近期股市的波動(dòng)也是比較大的，想問一下，股市大幅度波動(dòng)會(huì)不會(huì)影響到它未來入市的時(shí)點(diǎn)？
游鈞:你問的問題可能大家都非常關(guān)心。但對(duì)我們來說，更多的是關(guān)心基金自身安全前提下的保值增值問題。《辦法》里規(guī)定了養(yǎng)老基金投資可以有多種方式，遵循了多元化的投資原則，其中明確了基金可以投資股票、證券投資基金等權(quán)益類產(chǎn)品，但是它的高限是不超過凈值的30%。股票作為一個(gè)成熟的投資產(chǎn)品，短期內(nèi)是有波動(dòng)的。但養(yǎng)老基金追求的是長期、穩(wěn)定的收益，所以我們?cè)谥贫壬弦粲锌臻g。我想，養(yǎng)老基金開展市場(chǎng)化投資，對(duì)中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展都是有積極作用的。但對(duì)我們來說，最關(guān)心的還是基金保值增值問題，這是核心。所以，股市的波動(dòng)也好，還是大家所說基金進(jìn)入市場(chǎng)是不是為了所謂的托市或者救市，這都不是我們基金的功能和責(zé)任。我們的職責(zé)就是保證基金的安全、保值增值。而且，基金到了托管機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)，也是根據(jù)市場(chǎng)情況由這些機(jī)構(gòu)自行運(yùn)作的，政府并不直接操作，所以你說的時(shí)間也好、時(shí)點(diǎn)也好，是完全由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況來具體確定的。
新華社小編:我有一個(gè)問題想問一下余副部長，關(guān)于國有資本劃轉(zhuǎn)的問題。我們知道，今年年初，財(cái)政預(yù)算資金扣除財(cái)政補(bǔ)貼之后，今年的養(yǎng)老金缺口將達(dá)到3000億元，這3000億元將通過國有資本劃轉(zhuǎn)的方式減輕財(cái)政壓力、保障資金安全，您能否透露一下現(xiàn)在劃轉(zhuǎn)實(shí)施的進(jìn)展情況，到今年年底是否有一個(gè)具體的目標(biāo)？另外，關(guān)于統(tǒng)籌層次的問題，我們知道統(tǒng)籌層次是直接決定基金投資管理的前提和基礎(chǔ)，也代表了它的發(fā)展水平。關(guān)于統(tǒng)籌層次提高有沒有時(shí)間表和路線圖？是否在規(guī)定時(shí)限內(nèi)提高到市或者是省，乃至全國的水平？謝謝兩位部長。
游鈞:關(guān)于統(tǒng)籌層次問題，雖然不是今天基本養(yǎng)老基金投資管理辦法吹風(fēng)會(huì)的主題，但是我還是可以簡單回答你的問題。目前我們的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)實(shí)行了省級(jí)統(tǒng)籌，當(dāng)然省級(jí)統(tǒng)籌有不同的模式，有真正意義上的統(tǒng)收統(tǒng)支，也有調(diào)劑金模式。下一步目標(biāo)是全國統(tǒng)籌，具體方案我們正在會(huì)同財(cái)政部等部門緊鑼密鼓地抓緊研究，爭取早日推出，這也是今年深化改革的一項(xiàng)重要任務(wù)。
中國國際廣播電臺(tái)小編:您剛才也提到，現(xiàn)在先確定的是由社?；鹄硎聲?huì)作為它的受托機(jī)構(gòu)，意思是不是說，以后還會(huì)有別的機(jī)構(gòu)作為它的受托機(jī)構(gòu)？標(biāo)準(zhǔn)是什么？還有，投資選擇的標(biāo)準(zhǔn)又是什么？
游鈞:《辦法》講得非常清楚，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)該是國家設(shè)立，國務(wù)院授權(quán)的養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)也明確，目前是由全國社會(huì)保障基金理事會(huì)來作為受托機(jī)構(gòu)，主要考慮的是想盡快啟動(dòng)養(yǎng)老基金投資運(yùn)營工作。全國社會(huì)保障基金理事會(huì)已經(jīng)有較長的基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和成熟的工作團(tuán)隊(duì)，并且近幾年來也取得了較好業(yè)績，年均收益率達(dá)到8.36%。所以，先由他們作為受托機(jī)構(gòu)有利于我們盡快啟動(dòng)這項(xiàng)工作。
對(duì)于未來是不是還要成立另外一個(gè)受托機(jī)構(gòu)的問題，只能說需要進(jìn)一步深入研究。社?；鹄硎聲?huì)目前運(yùn)營的資金規(guī)模很大，未來養(yǎng)老基金的規(guī)模也很大，而且必須是單獨(dú)管理、集中運(yùn)營、獨(dú)立核算。所以，我們是否要成立新的機(jī)構(gòu)，需要等社保基金理事會(huì)經(jīng)營養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一段時(shí)間以后，幾個(gè)部門再進(jìn)一步的研究論證。
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)小編:現(xiàn)在市場(chǎng)有傳言說，江蘇省和山東省會(huì)成為第一批入市的省份，跟您求證一下是否是這兩個(gè)省首批入市？如果不是的話，會(huì)是哪些省份首先進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)？
游鈞:山東已經(jīng)有部分資金委托全國社?；鹄硎聲?huì)進(jìn)行投資，江蘇沒有這方面的消息。剛才余部長也講到了，《辦法》出臺(tái)以后還將有一系列的配套規(guī)則、程序，比如資金如何歸集、劃入、劃出，包括一些財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)則等等，我們幾家都在抓緊制定。地方資金歸集到中央、到全國社保基金理事會(huì)有一個(gè)過程，是分批到位的。大家都關(guān)心到底什么時(shí)候入市，但因?yàn)檫@是完全由市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)根據(jù)市場(chǎng)情況自行來確定規(guī)模和時(shí)點(diǎn)的，所以政府并不能確定。
中央電視臺(tái)小編:我們也知道養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的安全是非常重要的，它的本金在資本市場(chǎng)發(fā)生重大波動(dòng)的時(shí)候是不是有保證？
游鈞:首先，我們這個(gè)基金是多元化投資的，對(duì)權(quán)益類產(chǎn)品的投資比例不超過30%，其它的都是銀行存款、債券以及國家的一些重大工程、項(xiàng)目，這是能夠取得比較穩(wěn)定的收益的。我們只要把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例、權(quán)重控制好，加上剛才講的那些措施，應(yīng)該說基金是能夠?qū)崿F(xiàn)保值增值的，當(dāng)然本金也是有保障的。
