韓國(guó)在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)，人口老齡化也極為迅速，老年人口的養(yǎng)老保障問(wèn)題日益凸顯。為此，韓國(guó)政府逐漸建立和完善了老年養(yǎng)老保障體系。韓國(guó)養(yǎng)老保障體系由多支柱的養(yǎng)老金計(jì)劃構(gòu)成，相互補(bǔ)充，并按職業(yè)分設(shè)國(guó)民養(yǎng)老金與特殊職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃。韓國(guó)國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃的特點(diǎn)

韓國(guó)國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃雖然設(shè)立較晚，但是發(fā)展迅速，覆蓋面不斷擴(kuò)大，保障范圍和水平不斷提高，成為韓國(guó)主要的養(yǎng)老金計(jì)劃。國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃是典型的現(xiàn)收現(xiàn)付制與預(yù)籌基金制相結(jié)合的部分積累制養(yǎng)老金計(jì)劃。它具有以下一些特點(diǎn)。

1.全民覆蓋，發(fā)展迅速。作為韓國(guó)國(guó)民最基本和最主要的養(yǎng)老金制度，國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃的覆蓋范圍從公司雇員開(kāi)始，逐步擴(kuò)大到全體國(guó)民，目前的覆蓋范圍是18歲以上60歲以下的人口。隨著覆蓋面的擴(kuò)大，覆蓋人數(shù)快速增加，從1988年的443萬(wàn)人增加到2013年底的2082萬(wàn)人。目前這2082萬(wàn)人中，包括1195萬(wàn)雇傭者、857萬(wàn)自雇者、29萬(wàn)自愿參保者，其中857萬(wàn)自雇者中，197萬(wàn)來(lái)自農(nóng)村地區(qū)，660萬(wàn)來(lái)自城市地區(qū)。

2.繳費(fèi)基數(shù)采取申報(bào)制，并有繳費(fèi)上下限規(guī)定，繳費(fèi)率較低。韓國(guó)采用由雇主或者參保人申報(bào)的標(biāo)準(zhǔn)月收入作為參保人的繳費(fèi)基數(shù)，并對(duì)該繳費(fèi)基數(shù)進(jìn)行了最低和最高數(shù)額的限定，超出的部分不納入繳費(fèi)基數(shù)中進(jìn)行繳費(fèi)。目前該金額限定為25萬(wàn)韓元-398萬(wàn)韓元之間?？偟睦U費(fèi)率為9%，該比例要遠(yuǎn)低于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織國(guó)家的平均繳費(fèi)率16.9%。對(duì)于企業(yè)雇員，繳費(fèi)負(fù)擔(dān)在企業(yè)和雇員之間平均分擔(dān)；對(duì)于自雇者，則是全額承擔(dān)所有的費(fèi)率。

3.養(yǎng)老金給付的再分配功能較強(qiáng)。國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃的養(yǎng)老金保障是一個(gè)多功能的保障體系，再分配功能較強(qiáng)，可幫助家庭防范主要?jiǎng)趧?dòng)力面臨老齡、傷殘、死亡時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，其養(yǎng)老金包括老齡養(yǎng)老金、傷殘養(yǎng)老金及遺屬養(yǎng)老金。2012年國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃的養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)為350萬(wàn)，其中78.5%獲得老年養(yǎng)老金，13.9%獲得遺屬養(yǎng)老金，2%獲得傷殘養(yǎng)老金。

國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃是既定受益計(jì)劃，養(yǎng)老金受益水平取決于全體參保者及參保者個(gè)人的收入水平、繳費(fèi)時(shí)間及具體的參保時(shí)間等。在多次改革后，國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃調(diào)整了養(yǎng)老金替代率，替代率從1998年之前的70%下降到1999年的60%，2008年再次降低到50%，隨后不斷降低直至2028年降低到40%，也就是說(shuō)越晚參保的人的養(yǎng)老金替代率越低。

4.養(yǎng)老金計(jì)劃實(shí)行全國(guó)統(tǒng)籌管理。國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃的行政管理分為兩部分：衛(wèi)生福利部為國(guó)民年金基金的行政管理部門，負(fù)責(zé)制訂基金發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)，并監(jiān)督基金管理。國(guó)民年金管理公團(tuán)是國(guó)民年金的經(jīng)辦管理主體，它是衛(wèi)生福利部下屬的非營(yíng)利性獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)。國(guó)民年金管理公團(tuán)主要負(fù)責(zé)國(guó)民年金的征繳和待遇支付工作，并進(jìn)行國(guó)民年金基金的投資運(yùn)營(yíng)和一些社會(huì)福利設(shè)施建設(shè)。同時(shí)，在國(guó)民年金管理公團(tuán)下設(shè)國(guó)民年金基金管理中心，作為國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃基金投資的專門執(zhí)行機(jī)構(gòu)，包括投資執(zhí)行和市場(chǎng)監(jiān)管，從而使國(guó)民養(yǎng)老金計(jì)劃基金的投資更加專業(yè)化。

5.養(yǎng)老基金實(shí)行積極的市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)。作為部分基金制，韓國(guó)國(guó)民養(yǎng)老金逐漸積累了規(guī)模龐大的養(yǎng)老基金。據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織發(fā)布的《2013年全球養(yǎng)老金一覽》顯示，韓國(guó)公共養(yǎng)老基金規(guī)模在美國(guó)、日本之后，位居世界第三位，達(dá)到3149億美元。基金投資實(shí)行較為多元化的市場(chǎng)投資，既包括傳統(tǒng)的股票、債券投資，也引入了海外投資、另類投資和社會(huì)責(zé)任投資。除了由國(guó)民年金基金管理中心實(shí)施投資外，2012年外部投資者的投資占到30.9%。目前的投資特點(diǎn)是：一是股權(quán)投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2002年的8.54%增加到2012年的26.7 % ；二是另類投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，從2002年的0.07%增加到2012年的8.4%；三是海外投資包括海外股票、債券和另類投資的規(guī)模也在加大，2012年占到16.3%；四是從2006年引入社會(huì)責(zé)任投資，2012年達(dá)5.2萬(wàn)億，年收益為9.9%。多元化和市場(chǎng)化運(yùn)作帶來(lái)的業(yè)績(jī)也是顯著的，2012年收益率達(dá)6.99%韓國(guó)養(yǎng)老金制度對(duì)我國(guó)的啟示

構(gòu)建多支柱養(yǎng)老金體系是保障老年人基本生活水平的不二選擇。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和韓國(guó)自身的情況來(lái)看，形成多支柱的養(yǎng)老金體系是必然選擇和重要舉措。面對(duì)當(dāng)前的老年貧困問(wèn)題，通過(guò)基礎(chǔ)老年養(yǎng)老金來(lái)解決，而面對(duì)長(zhǎng)期的養(yǎng)老問(wèn)題，在不斷降低公共養(yǎng)老金計(jì)劃的保障水平(替代率)的同時(shí)，通過(guò)不斷引入稅收遞延的私營(yíng)養(yǎng)老金計(jì)劃來(lái)保障未來(lái)的養(yǎng)老水平不至于過(guò)低。韓國(guó)的養(yǎng)老金改革在走向養(yǎng)老責(zé)任的社會(huì)化和私有化，同時(shí)國(guó)家承擔(dān)最基本的保障責(zé)任，這也是在人口走向嚴(yán)重老齡化下政府的無(wú)奈選擇和必然選擇。在我國(guó)，這可能也是未來(lái)的選擇和發(fā)展趨勢(shì)，因此需要盡早完善相應(yīng)的稅收遞延的企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄賬戶，積累起相應(yīng)的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，與公共養(yǎng)老金計(jì)劃一起承擔(dān)未來(lái)的養(yǎng)老壓力。

部分積累制下養(yǎng)老基金的市場(chǎng)化投資是確保養(yǎng)老資產(chǎn)保值增值的有力法寶。隨著覆蓋面的不斷擴(kuò)大，韓國(guó)養(yǎng)老基金積累也快速增長(zhǎng)，2003年基金規(guī)模突破100萬(wàn)億韓元，2007年超過(guò)200萬(wàn)億韓元，2010年達(dá)到300萬(wàn)億韓元。隸屬于國(guó)民年金管理公團(tuán)的國(guó)民年金基金管理中心采取了較為積極的多元化和市場(chǎng)化的投資策略，基金投資收益率也取得了較好的成績(jī)。投資收益對(duì)基金總收入的貢獻(xiàn)率從1988年的3.8%，提高到1995年的22.27%，2002年達(dá)到28.6%，2013年進(jìn)一步達(dá)到36.6%。投資收益的增加既可以增加基金總收入，也有利于繳費(fèi)率的降低，在基金收支比較緊張時(shí)能起到緩解繳費(fèi)率大幅上升的危機(jī)。我國(guó)的金融市場(chǎng)經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展逐步成熟，雖然還有很多的問(wèn)題，但是不失為一個(gè)有效的投資渠道。目前亟須解決的是建立獨(dú)立的養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)，并逐步放開(kāi)投資限制，實(shí)施積極的市場(chǎng)化投資，幫助養(yǎng)老基金抵御貶值的風(fēng)險(xiǎn)，并分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所帶來(lái)的豐厚回報(bào)。

在進(jìn)行養(yǎng)老金制度改革的同時(shí)，提高生育率、扭轉(zhuǎn)人口年齡結(jié)構(gòu)也是非常重要的政策。韓國(guó)家庭計(jì)劃的實(shí)施是導(dǎo)致人口快速老齡化的重要原因之一，加上隨后生育觀念的轉(zhuǎn)變使得自然生育率處于較低水平，人口老齡化問(wèn)題異常突出。為此，從2004年開(kāi)始，韓國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)政策刺激鼓勵(lì)生育，刺激人口增長(zhǎng)，但是收效甚微。施行了30多年的計(jì)劃生育政策，我國(guó)人口老齡化問(wèn)題在不久的未來(lái)也會(huì)相當(dāng)嚴(yán)峻。據(jù)2010年人口普查數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前的總和生育率僅為1.18，遠(yuǎn)小于自然生育率2.1。雖然已經(jīng)實(shí)行了放開(kāi)單獨(dú)二孩的政策，但是生育率的提高、人口年齡結(jié)構(gòu)的扭轉(zhuǎn)是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，因此，需要盡快調(diào)整對(duì)生育政策的限制。

（作者單位：湖北大學(xué)商學(xué)院）