無(wú)憂保早報(bào)：無(wú)憂保不僅是優(yōu)質(zhì)社保繳納平臺(tái)，還要做個(gè)體社保利益的捍衛(wèi)者，根植用戶，服務(wù)用戶，關(guān)注國(guó)家政策，解讀地方信息，實(shí)時(shí)跟進(jìn)，解決個(gè)體社保繳納和享受社會(huì)保障遇到的各個(gè)疑難問題。

　　社會(huì)保險(xiǎn)系統(tǒng)的本質(zhì)是轉(zhuǎn)移支付，分散風(fēng)險(xiǎn)，拿出其中最為典型的養(yǎng)老金為例：

　　養(yǎng)老金在根本上就是用年輕人賺的錢給老年人花，用時(shí)間差實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)社會(huì)對(duì)退休人員的生活保障?？梢韵胂蟪梢粋€(gè)水池，上方注水，下方出水。養(yǎng)老金制度的基本假設(shè)包括（但不僅限于）：

　　1、社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、人口狀況在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)是可以平衡匹配的。其波動(dòng)起伏可以被這個(gè)大水池的儲(chǔ)備容積所緩沖。

　　2、幣值穩(wěn)定。水池中水的密度不會(huì)發(fā)生大的改變。

　　3、其資產(chǎn)投資行為的安全性是有保障的。

　　假設(shè)一：社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、人口狀況在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)是可以平衡匹配的。其波動(dòng)起伏可以被這個(gè)大水池的儲(chǔ)備容積所緩沖。

　　在穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)的世界各國(guó)養(yǎng)老金系統(tǒng)中，目前面臨的一個(gè)最大問題之一就是人口老齡化。老人增多但是年輕人變少，即放水速度大于注水速度，使得總儲(chǔ)備下降甚至面臨償付危機(jī)（例如希臘）。

　　由于民主選舉的原因，對(duì)老年人來(lái)說(shuō)養(yǎng)老金水平由于很難降低，另一方面對(duì)年輕人提高繳費(fèi)比率也會(huì)遇到同樣大的壓力。使得雙方成為了利益對(duì)立的群體，老年人年輕的時(shí)候交足了錢卻無(wú)法享受曾經(jīng)許諾的待遇。而對(duì)于年輕人來(lái)說(shuō)，老年人在年輕時(shí)過(guò)高的養(yǎng)老金水平成為了年輕人的重?fù)?dān)。希臘政府舉債中很大一部分便進(jìn)入了社保系統(tǒng)以緩和雙方的矛盾，但不幸的是，希臘在并不具備提供如此優(yōu)渥社會(huì)保險(xiǎn)待遇的經(jīng)濟(jì)條件下以進(jìn)入歐元區(qū)為契機(jī)，大幅提高償付水準(zhǔn)以拉攏選民，加之國(guó)民的其他各種短視行為，最終導(dǎo)致了希臘債務(wù)危機(jī)的爆發(fā)。最終的結(jié)果就是社?；馂l臨爆倉(cāng)，但是又沒有自主貨幣主權(quán)，不得不大幅削減養(yǎng)老金，導(dǎo)致部分老人失去基本生活來(lái)源，生活各種水深火熱。

　　我國(guó)的社保系統(tǒng)同樣面臨著嚴(yán)重的問題，其原因主要在于毛時(shí)代人口爆炸和計(jì)劃生育導(dǎo)致的人口數(shù)字劇烈波動(dòng)以及劉易斯拐點(diǎn)上經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不匹配，勞動(dòng)人口在急速下降，但是需要的養(yǎng)老金支付卻在急速上升，盡管頻頻傳來(lái)人口政策放松的消息，但是直到目前，這一矛盾已經(jīng)形成并且將會(huì)在未來(lái)逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，撇開養(yǎng)老，就中國(guó)人傳統(tǒng)的贍養(yǎng)來(lái)說(shuō)，70、80和90后早期組成的家庭，上有四位老人，甚至爺爺輩還有健在，下有1-2個(gè)孩子。就像是一個(gè)沙漏的腰部，處于壓力負(fù)擔(dān)最重、最勢(shì)單力薄的位置，社保系統(tǒng)同理。社?；鹱钇D難的時(shí)間段預(yù)計(jì)會(huì)從現(xiàn)在開始直到未來(lái)人口放松政策后人口增長(zhǎng)率保持穩(wěn)定，并且新一代年輕人開始工作的這段時(shí)期，少說(shuō)也有20年吧。

　　假設(shè)二：幣值穩(wěn)定。

　　目前繳納的養(yǎng)老金，發(fā)放到同時(shí)代的老人手中，擁有同等的購(gòu)買力。假定工資的購(gòu)買力保持不變，而幣值穩(wěn)定小幅貶值，那么根據(jù)當(dāng)初約定在退休之后領(lǐng)取的養(yǎng)老金購(gòu)買力也相應(yīng)地貶值了，甚至在極端情況下，未來(lái)獲得的購(gòu)買力少于以前累計(jì)繳納養(yǎng)老金換算成各自時(shí)點(diǎn)的購(gòu)買力。但是在實(shí)際操作中人們繳納養(yǎng)老金時(shí)較少考慮幣值的風(fēng)險(xiǎn)。此外如果存在不規(guī)則的波動(dòng)，例如在退休前夕，幣值突然大幅貶值，那么所得將會(huì)更少。

　　假設(shè)三：資產(chǎn)投資行為的安全是有保障的

　　首先是內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)，目前我還相信不會(huì)有人敢冒天下之大不韙大幅挪用全國(guó)性社保基金，但是我也同時(shí)相信地方性的、小規(guī)模的內(nèi)控問題肯定很常見。積少成多也會(huì)是一筆不小的數(shù)額。

　　其次是投資風(fēng)險(xiǎn)，如此大規(guī)模的資金，放在銀行賬上固然穩(wěn)妥，但是在幣值持續(xù)貶值的情況下，這筆資金也面臨著相當(dāng)?shù)馁H值壓力，以一定的風(fēng)險(xiǎn)換取略高的回報(bào)也是一種正確的策略，但是風(fēng)險(xiǎn)即意味著可能增值，也可能虧損，尤其是近日甚囂塵上的養(yǎng)老金入市計(jì)劃。黑天鵝事件不得不防，防不勝防。

　　最后是償付風(fēng)險(xiǎn)，領(lǐng)取養(yǎng)老金人員去世后其賬戶余額中僅退回個(gè)人賬戶余額（此處不太清楚，信息存在一定的矛盾，可能各地規(guī)定不同），壽命越長(zhǎng)，收益越高；壽命越短則反之。如果剛退休就去世，那么很大一部分（社會(huì)統(tǒng)籌賬戶余額）就作貢獻(xiàn)了。

　　此外，還有群體是不用交錢可以白拿。

　　所以從上述三個(gè)假設(shè)的分析中不難看出社保制度是存在不小的問題的，而且這筆所有公民的養(yǎng)老錢處置不當(dāng)很容易引發(fā)巨大的社會(huì)問題，甚至是政治危機(jī)，因此對(duì)于社保的管理一定要公開透明，謹(jǐn)慎專業(yè)。

　　但是對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，如果真的能夠做到年輕時(shí)強(qiáng)制存款到年老時(shí)返還，的確是一種需要的社會(huì)分配機(jī)制，因?yàn)檫@筆錢如果實(shí)際到了個(gè)人手中，我相信絕大部分人尤其是年輕人就此花掉了，而不是會(huì)考慮到二三十年以后的事情，但實(shí)際到了那個(gè)階段，再考慮養(yǎng)老問題就晚了。中國(guó)人的養(yǎng)老傳統(tǒng)也算是一種社會(huì)福利，但這只是一種道德的約束，從法律和制度上而言，社保基金的存在并不是沒有必要。也有人認(rèn)為這些沒有打算自己退休生活的人，應(yīng)該讓他們自食其果。從社會(huì)維穩(wěn)的角度上說(shuō)，連自己退休生活都沒有理性去打算的人，你指望他們?nèi)ビ欣硇圆粓?bào)復(fù)社會(huì)？

　　而龐氏騙局雖然也是用后進(jìn)入者的錢償還先進(jìn)入者的錢，在時(shí)間順序和資金結(jié)構(gòu)上存在相似性，但是兩者就我的見解而言存在很大區(qū)別，因?yàn)椋?/p>

　　首先，龐氏騙局是以發(fā)起者個(gè)人利益為最終標(biāo)的，因此從一開始如此之高的收益率注定是不可持續(xù)的，也僅僅是為了吸引更多的人受騙而已。

　　其次，龐氏騙局是一個(gè)超短期行為，不過(guò)維持了一年，其資金池完全來(lái)自于后續(xù)投資者。而社保基金的資金池是可以隨著經(jīng)濟(jì)上升和一定的投資行為擴(kuò)大的，且社?；鸬墓芾碚呒凑?，掌握著貨幣工具，一般情況下不太會(huì)發(fā)生信用問題。

　　大家關(guān)注這個(gè)問題多半是因?yàn)樽罱吮２恳岣哳I(lǐng)取養(yǎng)老金年齡，這種考慮出臺(tái)，多半是因?yàn)榈拇_遇到到了資金池縮小的嚴(yán)峻問題，但是信用風(fēng)險(xiǎn)在我看來(lái)應(yīng)該在短時(shí)間不太可能發(fā)生。

　　無(wú)憂保遵循市場(chǎng)規(guī)則，響應(yīng)政策號(hào)召，努力充當(dāng)個(gè)體社保強(qiáng)力推手，解決個(gè)體用戶社保及公積金咨詢、繳納、轉(zhuǎn)移、手續(xù)代辦等需求，并做好代理商招募、選拔和運(yùn)營(yíng)工作，發(fā)揮企業(yè)應(yīng)有的社會(huì)責(zé)任，保障個(gè)體社保權(quán)益，努力實(shí)現(xiàn)讓人人擁有安定的未來(lái)的使命。