無憂保早報(bào)：無憂保隸屬杭州今元嘉和人力資源有限公司，是業(yè)界權(quán)威的個(gè)體社保自助繳納平臺，為個(gè)體用戶提供專業(yè)的社保和公積金在線繳納服務(wù)，全面開啟中國個(gè)體社保自由繳時(shí)代。

　　平安人壽：11月年化結(jié)算利率3.875%

　　從新公布的11月份壽險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)據(jù)中可以看到，平安人壽在上個(gè)月的萬能險(xiǎn)年化結(jié)算利率為3.875%，與10月份相比上調(diào)12.5個(gè)基點(diǎn)，這是中國平安今年以來第一次上調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，而平安的萬能險(xiǎn)在行業(yè)內(nèi)被認(rèn)為是具有風(fēng)向標(biāo)的作用。與此同時(shí)，泰康人壽“卓越人生”萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率同樣上調(diào)了12.5個(gè)基點(diǎn)，使得泰康人壽的6款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品最新結(jié)算利率均為4%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，華泰人壽的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品從3.33%上調(diào)至3.65%。

　　歸因：銀行利率持續(xù)下滑的相應(yīng)反彈

　　萬能險(xiǎn)結(jié)算利率上調(diào)，可以歸因于前一段時(shí)期隨著銀行利率持續(xù)下滑之后的相應(yīng)反彈。平安人壽有關(guān)人士分析認(rèn)為，萬能險(xiǎn)的結(jié)算利率一般是參考銀行5年期的基準(zhǔn)利率，在前幾年的加息周期，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率大體上與基準(zhǔn)利率同步上升，并保持15個(gè)基點(diǎn)的優(yōu)勢。然而從2008年10月央行開啟一輪降息周期后，各公司萬能險(xiǎn)結(jié)算利率一路下滑，今年年中更是集體跌破4%。其后央行宣布加息，5年定存基準(zhǔn)利率上升至4.20%。

　　泰康人壽有關(guān)人士表示，現(xiàn)在上調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率其實(shí)屬于正常范圍，應(yīng)該說是正常的銷售策略，壽險(xiǎn)公司大多會隨著市場變化做出相應(yīng)調(diào)整，而當(dāng)前上調(diào)幅度還不算很大。

　　這一點(diǎn)在保險(xiǎn)界的學(xué)者之中得到印證。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱表示，理論上來講，這屬于壽險(xiǎn)公司變動(dòng)產(chǎn)品預(yù)定利率的范疇，這在市場中很正常。萬能險(xiǎn)在銷售過程中應(yīng)該是跟著市場利率波動(dòng)走的，一般一年(或一定周期內(nèi))會調(diào)整一次，這一點(diǎn)保險(xiǎn)公司在銷售產(chǎn)品時(shí)會告訴投保人。庹國柱對小編說：“當(dāng)前市場大環(huán)境中，通脹壓力和央行加息預(yù)期的影響越來越大，如果不隨著市場上調(diào)利率，萬能險(xiǎn)這樣的壽險(xiǎn)產(chǎn)品就會失去吸引力?！?/p>

　　事實(shí)上，萬能險(xiǎn)結(jié)算利率上調(diào)在10月份就已現(xiàn)端倪。歷史數(shù)據(jù)顯示，10月份，新華人壽將“至愛無雙”結(jié)算利率從3.7%上調(diào)至3.8%；陽光人壽將“陽光如意C款”、“財(cái)富進(jìn)取型賬戶”的結(jié)算利率上調(diào)0.05個(gè)百分點(diǎn)，分別至3.9%和3.65%；中意人壽萬能險(xiǎn)結(jié)算利率表現(xiàn)更為突出，連續(xù)2個(gè)月上調(diào)0.05個(gè)百分點(diǎn)，10月的結(jié)算利率已達(dá)到4.3%。

　　更為突出的是，在萬能險(xiǎn)結(jié)算利率平均水平不足3.8%的情況下，中融人壽“融盛連年”就已超過5%，10月份該萬能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率達(dá)5.3%，環(huán)比上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。

　　今年以來萬能險(xiǎn)的銷售明顯比不上分紅險(xiǎn)，原因在于，根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，萬能險(xiǎn)保費(fèi)收入中的絕大部分不再計(jì)入公司的保費(fèi)收入；換言之，萬能險(xiǎn)對于增加保費(fèi)收入的貢獻(xiàn)已不大，直接導(dǎo)致這一險(xiǎn)種在保險(xiǎn)公司遭受冷遇。

　　專家特別提醒投保人，萬能險(xiǎn)的收益水平相對分紅險(xiǎn)更加透明，保險(xiǎn)公司每月都會公布相應(yīng)的結(jié)算利率。同時(shí)，很多投保人并不清楚，萬能險(xiǎn)能產(chǎn)生投資收益的并非所繳納的全部保費(fèi)，只是進(jìn)入投資賬戶的部分保費(fèi)。在投保初期，萬能險(xiǎn)的初始費(fèi)用有的可能高達(dá)50%，因此最初5年內(nèi)的收益有限，投保萬能險(xiǎn)需要長期持有才劃算。

　　無憂保遵循市場規(guī)則，響應(yīng)政策號召，努力充當(dāng)個(gè)體社保強(qiáng)力推手，解決個(gè)體用戶社保及公積金咨詢、繳納、轉(zhuǎn)移、手續(xù)代辦等需求，并做好代理商招募、選拔和運(yùn)營工作，發(fā)揮企業(yè)應(yīng)有的社會責(zé)任，保障個(gè)體社保權(quán)益，努力實(shí)現(xiàn)讓人人擁有安定的未來的使命。