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中國(guó)證券報(bào)今日刊登郭樹(shù)清在2012年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上的講話,原文如下:
證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)要全面貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議上作出的重要決策部署,牢牢把握資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向,堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)”的總體要求,積極穩(wěn)妥地推進(jìn)證券期貨領(lǐng)域的改革開(kāi)放,進(jìn)一步優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu),完善市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,強(qiáng)化市場(chǎng)透明度建設(shè),加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管,推進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展,更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。
2011年資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管工作取得顯著成績(jī)
過(guò)去一年,證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo),堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院的決策和部署,穩(wěn)步推進(jìn)改革創(chuàng)新和對(duì)外開(kāi)放,切實(shí)加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管,證券期貨市場(chǎng)保持了平穩(wěn)健康運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
首先,股票市場(chǎng)繼續(xù)得到發(fā)展完善。全面落實(shí)新股發(fā)行體制改革措施,督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé),新股發(fā)行的市場(chǎng)約束有所增強(qiáng)。實(shí)施保薦項(xiàng)目問(wèn)核制度,加強(qiáng)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管。完善發(fā)行審核監(jiān)管工作,做好主板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委換屆與管理。2011年共有282家企業(yè)在A股市場(chǎng)首發(fā)上市,220家企業(yè)實(shí)施股權(quán)再融資,全年融資總額5073億元。
第二,債券市場(chǎng)的統(tǒng)一規(guī)范邁出堅(jiān)實(shí)步伐。將債券融資審核與股權(quán)融資審核相分離,優(yōu)化債券審核機(jī)制與流程。啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券。全年上市公司債券融資1707.4億元,創(chuàng)歷史最高記錄。加強(qiáng)與發(fā)改委、人民銀行的聯(lián)系協(xié)調(diào),相關(guān)部門之間在市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露、投資者適當(dāng)性安排和風(fēng)險(xiǎn)防范等多個(gè)方面形成廣泛共識(shí)。截至2011年底,我國(guó)全部公司類信用債余額約4.9萬(wàn)億元,在世界上排名估計(jì)居第三位。
第三,期貨市場(chǎng)改革創(chuàng)新煥發(fā)出勃勃生機(jī)。成功推出鉛、焦炭和甲醇3個(gè)商品期貨新品種。修改完善天然橡膠、燃料油、棕櫚油等已上市期貨合約和交割規(guī)則,試點(diǎn)鉛、黃金等期貨品種套保制度改革。銅、鋁期貨保稅交割試點(diǎn)進(jìn)展順利。推動(dòng)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、信托公司參與股指期貨市場(chǎng)。建立期貨品種功能發(fā)揮評(píng)估指標(biāo)體系并進(jìn)行首次評(píng)估。啟動(dòng)期貨市場(chǎng)歷史賬戶清理和規(guī)范工作。
第四,繼續(xù)大力推動(dòng)上市公司質(zhì)量提升。督促上市公司完善公司治理和決策機(jī)制,明確回報(bào)規(guī)劃和分紅政策,增強(qiáng)紅利分配透明度。修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關(guān)規(guī)定。推動(dòng)部分改制上市公司整體上市,136家重點(diǎn)公司中有92家完成整改。規(guī)范并購(gòu)重組行政審批工作,公開(kāi)審核標(biāo)準(zhǔn),完善審核流程,提高審核質(zhì)量。全年核準(zhǔn)上市公司資產(chǎn)重組69項(xiàng),交易金額2369億元。穩(wěn)步推進(jìn)上市公司退市制度改革,擬定《關(guān)于完善創(chuàng)業(yè)板退市制度的方案》并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。
第五,努力促進(jìn)各類投資中介機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展。加強(qiáng)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,組織開(kāi)展全行業(yè)統(tǒng)一壓力測(cè)試。支持符合條件的證券公司上市和并購(gòu)重組。鼓勵(lì)開(kāi)展債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)和現(xiàn)金管理等產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)。有序推進(jìn)融資融券業(yè)務(wù)由試點(diǎn)轉(zhuǎn)向常規(guī),成立了證券金融公司。截至2011年11月底,109家證券公司表內(nèi)總資產(chǎn)1.65萬(wàn)億元,凈資本4633億元,凈利潤(rùn)343億元。實(shí)行基金產(chǎn)品分類審核,探索實(shí)施創(chuàng)新基金綠色通道審核機(jī)制。修訂基金公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)定,擴(kuò)大專戶理財(cái)?shù)人侥紭I(yè)務(wù)試點(diǎn)。全年新設(shè)基金公司6家。截至2011年底,69家基金公司共管理基金915只,基金持股市值約1.29萬(wàn)億元。完善期貨公司分類監(jiān)管指標(biāo)體系,推出了期貨投資咨詢業(yè)務(wù)并核準(zhǔn)47家期貨公司業(yè)務(wù)資格。
第六,進(jìn)一步加強(qiáng)市場(chǎng)法治和誠(chéng)信建設(shè)。集中力量調(diào)查內(nèi)幕交易案件118起,推動(dòng)司法機(jī)關(guān)審判中山公用(000685,股吧)(000685)、天山紡織(000813,股吧)(000813)等大要案,有力震懾了內(nèi)幕交易違法犯罪行為。在上市公司和證券期貨監(jiān)管系統(tǒng),全面實(shí)施內(nèi)幕信息知情人登記管理制度。嚴(yán)厲查處市場(chǎng)操縱、“老鼠倉(cāng)”、虛假披露等違法違規(guī)行為,全年共調(diào)查各類案件209起,作出行政處罰決定與市場(chǎng)禁入決定68項(xiàng),罰沒(méi)款3.48億元。按照國(guó)務(wù)院部署,穩(wěn)步有序推進(jìn)交易場(chǎng)所清理整頓工作。推動(dòng)最高法院出臺(tái)關(guān)于內(nèi)幕交易等刑事案件、期貨糾紛、證券行政處罰證據(jù)等的司法解釋。推進(jìn)資本市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)升級(jí),查詢誠(chéng)信記錄已成為行政許可工作的必經(jīng)程序。
第七,對(duì)外開(kāi)放和國(guó)際合作取得新的突破。啟動(dòng)離岸人民幣投資境內(nèi)資本市場(chǎng)(RQFII)試點(diǎn),批準(zhǔn)9家基金公司、12家證券公司的業(yè)務(wù)資格。完成了境內(nèi)投資港股交易所交易基金(港股ETF)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。新批29家機(jī)構(gòu)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)資格,研究修訂合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)辦法及配套規(guī)則,新批基金22只。積極支持企業(yè)境外上市融資,11家公司境外籌資113.2億美元。與美國(guó)證監(jiān)會(huì)、公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)就跨境執(zhí)法和會(huì)計(jì)監(jiān)管等問(wèn)題進(jìn)行談判協(xié)商,與加拿大、澳大利亞監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境執(zhí)法合作。
牢牢把握資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方向
在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的框架內(nèi),資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在著緊密的相互依存關(guān)系。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是基礎(chǔ),是根本,只有百業(yè)興,才有金融興。同時(shí),資本市場(chǎng)作為優(yōu)化資源配置的重要平臺(tái),對(duì)于引導(dǎo)社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期投資,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有不可替代的重要作用。資本市場(chǎng)由于具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的特點(diǎn),比較容易組織動(dòng)員資金、人才等資源從事風(fēng)險(xiǎn)較高的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng),天然具有推動(dòng)高科技和文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明,資本市場(chǎng)在推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中,起著至關(guān)重要的作用。過(guò)去30年全球最重要的四大新興產(chǎn)業(yè)計(jì)算機(jī)、通訊、互聯(lián)網(wǎng)和生物制藥,都是通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)和推動(dòng)成長(zhǎng)起來(lái)的。美國(guó)資本市場(chǎng)與高科技的緊密結(jié)合,支撐了其科技的持續(xù)領(lǐng)先。國(guó)際上許多有識(shí)之士認(rèn)為,歐洲高科技產(chǎn)業(yè)落后于美國(guó),并不是由于歐洲科技發(fā)明的落后,而是由于風(fēng)險(xiǎn)投資和資本市場(chǎng)的落后。
經(jīng)過(guò)20多年的風(fēng)雨歷程,我國(guó)已建立起一個(gè)市值排名世界第三的股票市場(chǎng),一個(gè)余額居世界第五位的債券市場(chǎng),還有一個(gè)交易量名列前茅的期貨市場(chǎng)。我國(guó)資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不斷增強(qiáng),在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、落實(shí)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略等方面發(fā)揮了不可替代的重要作用。但必須看到,我國(guó)直接金融仍然嚴(yán)重滯后于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。例如,我國(guó)資本市場(chǎng)確實(shí)支持了一大批高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行上市,但是,目前這些已上市公司大多是比較成熟的企業(yè),而大量真正初創(chuàng)的、新興業(yè)態(tài)的、新商業(yè)模式的企業(yè),還沒(méi)有得到資本市場(chǎng)的服務(wù)。必須下大力氣增強(qiáng)我國(guó)資本市場(chǎng)的彈性和包容能力,使不同發(fā)展階段、不同類型、不同特點(diǎn)的創(chuàng)新型企業(yè)都能得到支持,推動(dòng)我國(guó)科技潛力轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力。要支持符合條件的文化企業(yè)發(fā)行上市、債券融資和并購(gòu)重組,更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制配置文化資源的作用,推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)。要通過(guò)發(fā)展創(chuàng)業(yè)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資,吸引社會(huì)資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè),推動(dòng)形成富有活力的文化產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)制,支持文化創(chuàng)意人才和團(tuán)隊(duì)加速發(fā)展,使各種美好創(chuàng)意都能轉(zhuǎn)化成提高人民生活質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù),為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)和文化進(jìn)步插上強(qiáng)有力的金融“翅膀”。此外,資本市場(chǎng)在服務(wù)中小企業(yè)、“三農(nóng)”、基礎(chǔ)設(shè)施甚至環(huán)保等方面也大有可為。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)關(guān)系還有另外一個(gè)非常重要的方面,就是企業(yè)股本、社會(huì)保障、金融體系之間可以形成密不可分的互相聯(lián)系和互相支持。戰(zhàn)后歐美發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)長(zhǎng)期保持穩(wěn)定繁榮,與此關(guān)系極大。目前我國(guó)還沒(méi)有建立起這種穩(wěn)定堅(jiān)固的經(jīng)濟(jì)金融關(guān)系。但是全國(guó)社?;疬^(guò)去10多年的嘗試已經(jīng)揭示了這種互惠互利、共同促進(jìn)的可能性和可行性。在這個(gè)領(lǐng)域我們應(yīng)當(dāng)也能夠大有作為。
2012年,是“十二五”時(shí)期承上啟下的關(guān)鍵一年,是黨的十八大的召開(kāi)之年,同時(shí)也是資本市場(chǎng)改革發(fā)展極為重要的一年。當(dāng)前及今后一個(gè)時(shí)期,要重點(diǎn)做好以下工作:
一是積極穩(wěn)妥地推進(jìn)證券期貨領(lǐng)域的改革開(kāi)放。繼續(xù)深化發(fā)行體制改革,以充分、完整、準(zhǔn)確的信息披露為中心,強(qiáng)化資本約束、市場(chǎng)約束和誠(chéng)信約束。完善新股價(jià)格形成機(jī)制,改革股票承銷辦法,使新股定價(jià)與發(fā)行人基本面密切關(guān)聯(lián)。繼續(xù)完善預(yù)先披露和發(fā)行審核信息公開(kāi)制度,落實(shí)和強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)、律師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任。按照統(tǒng)一準(zhǔn)入條件、信息披露標(biāo)準(zhǔn)、資信評(píng)級(jí)要求、投資者適當(dāng)性制度和投資者保護(hù)制度的要求,大力推進(jìn)債券市場(chǎng)改革,進(jìn)一步促進(jìn)場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外市場(chǎng)互聯(lián)互通,建設(shè)規(guī)范統(tǒng)一的債券市場(chǎng)。以柜臺(tái)交易為基礎(chǔ),加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng),為非上市股份公司提供陽(yáng)光化、規(guī)范化的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)。以優(yōu)化市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制為導(dǎo)向,積極推進(jìn)退市制度改革,逐步形成市場(chǎng)化和多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系。大力推進(jìn)行政審批制度改革,堅(jiān)持市場(chǎng)優(yōu)先和社會(huì)自治的原則,主動(dòng)改變監(jiān)管理念和方式,大幅減少事前準(zhǔn)入和審批。加快培育和發(fā)展市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu),進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放,引進(jìn)成熟市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)、人才、產(chǎn)品和技術(shù),有效提升境內(nèi)機(jī)構(gòu)的專業(yè)服務(wù)水平。抓緊建設(shè)原油等國(guó)際大宗商品期貨市場(chǎng),逐步使我國(guó)成為能源等大宗商品的國(guó)際期貨交易中心之一。
二是努力推動(dòng)資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和服務(wù)能力提升。顯著提高公司類債券融資在直接融資中的比重,研究探索和試點(diǎn)推出高收益企業(yè)債、市政債、機(jī)構(gòu)債等債券新品種。進(jìn)一步優(yōu)化股本和期貨市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步改善股票市場(chǎng)價(jià)格結(jié)構(gòu)不合理狀況,切實(shí)解決新股發(fā)行價(jià)格過(guò)高和惡炒績(jī)差公司股票問(wèn)題。積極研究開(kāi)發(fā)股票、債券、基金相關(guān)的新品種,穩(wěn)妥推出國(guó)債、白銀等期貨品種以及期權(quán)等金融工具。推動(dòng)基金公司向現(xiàn)代資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型。鼓勵(lì)社?;?、企業(yè)年金、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者增加對(duì)資本市場(chǎng)的投資比重,積極推動(dòng)全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、住房公積金等長(zhǎng)期資金入市。適當(dāng)加快引進(jìn)合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)的步伐,增加其投資額度。逐步擴(kuò)大人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)試點(diǎn)范圍和投資額度。適時(shí)推出雙向跨境的交易所交易基金(ETF)。
三是以公開(kāi)透明為核心加快市場(chǎng)制度建設(shè)。推動(dòng)《基金法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等的修訂或制定工作。主動(dòng)公開(kāi)行政許可、常規(guī)監(jiān)管、稽查執(zhí)法和復(fù)議訴訟等政務(wù)信息。出臺(tái)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法,扎實(shí)推進(jìn)資本市場(chǎng)電子化信息披露體系建設(shè),促進(jìn)上市公司、中介機(jī)構(gòu)提升商務(wù)誠(chéng)信水平。要強(qiáng)化上市公司對(duì)股東的回報(bào),切實(shí)加強(qiáng)對(duì)其紅利分配決策過(guò)程和執(zhí)行情況的監(jiān)管,強(qiáng)化對(duì)未按承諾比例分紅、長(zhǎng)期不履行分紅義務(wù)公司的監(jiān)管約束。推行上市公司分類管理制度。加強(qiáng)和改進(jìn)新聞宣傳工作,通過(guò)及時(shí)、廣泛、深入的執(zhí)法宣傳,警示各種違法違規(guī)行為。按照“貼近大眾,貼近市場(chǎng),深入淺出,注重效果”的原則,堅(jiān)持不懈地抓好投資者教育工作。
四是以防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為重點(diǎn)做好市場(chǎng)監(jiān)管。大力提高常規(guī)監(jiān)管的規(guī)范化、精細(xì)化水平。有效落實(shí)相關(guān)市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)管理和內(nèi)部控制,逐步健全市場(chǎng)化的監(jiān)管機(jī)制。盡快推出《非上市公眾公司管理辦法》,將非上市公眾公司監(jiān)管納入法制軌道。加大對(duì)內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、欺詐上市、虛假披露等行為的打擊力度。認(rèn)真做好各類交易場(chǎng)所清理整頓工作。深入推進(jìn)打擊非法證券活動(dòng)。切實(shí)加強(qiáng)行業(yè)信息安全管理。加強(qiáng)對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)和跨境風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和防范,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
五是加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和干部隊(duì)伍建設(shè)。繼續(xù)抓好思想和作風(fēng)建設(shè),嚴(yán)格規(guī)范行政執(zhí)法,堅(jiān)決杜絕不文明行政、有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、失職瀆職等行為。注意改進(jìn)工作方法,注重在精細(xì)化上下功夫。繼續(xù)做好人才和干部隊(duì)伍建設(shè)工作,以改革創(chuàng)新精神推動(dòng)人才引進(jìn)、培養(yǎng)和使用工作。切實(shí)加強(qiáng)廉政建設(shè),加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)崗位和重要環(huán)節(jié)的監(jiān)督,完善預(yù)防腐敗機(jī)制。厘清會(huì)機(jī)關(guān)與派出機(jī)構(gòu)、自律組織的職責(zé)邊界,完善協(xié)作體系,增強(qiáng)系統(tǒng)合力。
眾所周知,社保斷繳的風(fēng)險(xiǎn)非常大,會(huì)影響到醫(yī)保就醫(yī)、買房、搖號(hào)、子女入學(xué)諸多方面,因此穩(wěn)定、便捷、成熟、官方認(rèn)證成了評(píng)價(jià)社保服務(wù)業(yè)的首要因素。無(wú)憂保自成立以來(lái),專注個(gè)體社保和公積金服務(wù),五大優(yōu)勢(shì)六大保障確保社保繳納無(wú)憂,安全無(wú)憂,調(diào)基無(wú)憂,資金無(wú)憂,成為C端客戶的首選品牌信任品牌。 小編有話說(shuō):謝謝這么優(yōu)秀的你來(lái)看文章,有什么想對(duì)小編說(shuō)的盡管來(lái)吧,大家的支持就是我們的動(dòng)力,歡迎大家踴躍發(fā)表疑問(wèn),歡迎吐槽,社保生態(tài)圈群:248069515
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