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　　末代港督曾經(jīng)提出過一項(xiàng)類似于大陸?zhàn)B老保險(xiǎn)的“老人金”計(jì)劃，但香港78位學(xué)者聯(lián)名登廣告反對(duì)。

　　強(qiáng)積金模式中，錢在個(gè)人賬戶里，每個(gè)人的錢一清二楚。工作時(shí)存多少，退休時(shí)拿多少，每一代人都只管自己。

　　港府雖然選擇了不同于世界絕大多數(shù)地方的模式，卻保持了多元的開放選擇，并且始終在推動(dòng)強(qiáng)積金從“半自由”到“全自由”。

　　有沒有一個(gè)完美的制度，可以一勞永逸地解決人類的養(yǎng)老問題？

　　答案當(dāng)然是沒有。不過，這并不妨礙人們不停地探索。香港，作為全世界老齡化最嚴(yán)重的地區(qū)之一，一直是積極的探索者。

　　最終，香港做出了一個(gè)不同于世界大多數(shù)地方的選擇在全港推行一個(gè)被稱為“強(qiáng)積金”的制度。目前，全球?qū)嵭羞@一制度的，除了香港，便只有新加坡和智利。

　　從2000年至今，這一制度實(shí)施已有十一年多，而爭(zhēng)論從未間斷，演變也尚在進(jìn)行。

　　殖民政府的籌碼

　　“如果當(dāng)時(shí)選擇了"老人金"制度，香港就等于埋下了一個(gè)定時(shí)炸彈?！?/p>

　　據(jù)香港大學(xué)社會(huì)工作及社會(huì)行政學(xué)系教授梁祖彬介紹，在實(shí)施強(qiáng)積金制度前，香港只有三分之一的工作人口有退休保障。這些退休保障安排包括公務(wù)員和學(xué)校教師的法定退休金和公積金，以及雇主自愿為雇員設(shè)立的退休計(jì)劃。

　　普通人只有兩個(gè)福利政策可以享受，一是綜援（類似內(nèi)地的低保，每月為1000港元），二是“生果金” （上世紀(jì)70年代港英政府實(shí)施的一項(xiàng)高齡補(bǔ)貼，也是每月1000港元左右）。這兩者都需要一定的條件。

　　社保制度的缺失，讓率先進(jìn)入老齡社會(huì)的香港面臨巨大的養(yǎng)老壓力。自上世紀(jì)1960年代起，討論始終未間斷。

　　其中爭(zhēng)論最激烈一次在1994年。彼時(shí)，香港正處于回歸前夜。中、英雙方正就1997年香港回歸的種種事務(wù)進(jìn)行著拉鋸談判。香港科技大學(xué)教授雷鼎鳴回憶，當(dāng)時(shí)的殖民地政府大勢(shì)已去，手上可用的牌已經(jīng)不多。為籠絡(luò)民意，增加談判籌碼，1994年初，末代港督彭定康突然使出一招“狠棋”，決定在香港推行“全民退休保障計(jì)劃”。

　　這個(gè)計(jì)劃類似于大陸現(xiàn)在實(shí)行的養(yǎng)老金制度，在當(dāng)時(shí)的香港被稱為“老人退休金計(jì)劃”（市民們簡(jiǎn)稱“老人金”）。其核心理念是“現(xiàn)收現(xiàn)付”（即國(guó)際上流行的“as pay as go”）市民們從1994年開始供款（供款由雇員、雇主和政府三者分?jǐn)偅诵葜?，每月即可領(lǐng)到一筆錢。而在當(dāng)時(shí)就達(dá)到退休年齡的人，則無需供款，每個(gè)月直接可領(lǐng)到3000港幣。

　　對(duì)普通香港市民尤其是已到或者接近退休年齡的老人來說，這個(gè)政策吸引力頗大，響應(yīng)者眾。

　　不過，在一些有識(shí)之士看來，這個(gè)政策卻是危機(jī)重重。1995年底，時(shí)任中英聯(lián)合聯(lián)絡(luò)小組中方代表的陳佐洱在接受媒體采訪時(shí)，公開指責(zé)港英政府的福利開支過高，如果照此速度下去，最終會(huì)導(dǎo)致香港“車毀人亡”。

　　陳佐洱的這一論斷，被一些人視為中央政府的“表態(tài)”。但在另外一些人看來，卻是肯綮之言。

　　如果當(dāng)時(shí)選擇了"老人金"制度，香港就等于埋下了一個(gè)定時(shí)炸彈?！崩锥Q解釋說，“現(xiàn)收現(xiàn)付”計(jì)劃的特點(diǎn)是通過隔代撫養(yǎng)（這一代人撫養(yǎng)上一代）來實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老，也就是向年輕的工作人口征稅，以支付退休人士的生活費(fèi)，“如果年輕人少，退休人士多，所征的稅率便一定要高得驚人才可收支平衡。這將會(huì)讓這個(gè)計(jì)劃變得不可持續(xù)。”

　　香港強(qiáng)制性公積金計(jì)劃管理局（以下簡(jiǎn)稱“香港強(qiáng)積金局”）公布的數(shù)據(jù)顯示，2010年，香港65歲以上的人口約占總?cè)丝诘?3%，但預(yù)計(jì)到2039年則會(huì)攀升至28%，主要是因?yàn)槌錾实秃皖A(yù)期壽命較長(zhǎng)所致。雷鼎鳴曾經(jīng)算過一筆賬，到了2039年，每1.2名工作人口至少要養(yǎng)1名退休者。按照國(guó)際慣用的標(biāo)準(zhǔn)，退休人士要得到剛退休前工資的三成才算滿足基本需要，“每1.2個(gè)工作人口要支付1個(gè)人30%的工資，那要多高的稅率？答案是：工資的25%都要交稅！而且不包括需要繳納的其他稅收。”

　　“以上計(jì)算，已經(jīng)極為保守。”雷說，“如果港人的生育率如今天一樣低，或者壽命比政府估計(jì)的更長(zhǎng)一點(diǎn)，又或退休人士要求更高的福利，稅率還不止此數(shù)。”他舉例說，近年來法國(guó)養(yǎng)老金開始入不敷出，政府要把退休年齡從60歲推遲到62歲，立時(shí)引發(fā)大量示威，“由此可見，現(xiàn)收現(xiàn)付制可輕易使社會(huì)掉入泥沼，不能自拔”。

　　學(xué)者的廣告戰(zhàn)

　　香港的養(yǎng)老歷史因此改寫，開始實(shí)行強(qiáng)積金制度。

　　老家在廣東臺(tái)山的雷鼎鳴，擁有明尼蘇達(dá)大學(xué)博士學(xué)位。他在美國(guó)呆了十多年，對(duì)西方的社會(huì)保障制度有近距離觀察?；叵愀酆?，雷先后執(zhí)掌香港科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心和經(jīng)濟(jì)學(xué)系，也經(jīng)常在報(bào)紙上寫專欄，因?yàn)楦已远慌笥褌儜蚍Q為“雷公”。

　　雷鼎鳴對(duì)老人金的批判得罪了不少人?！皩?shí)際上，如果實(shí)行全民保障，我還是受益者，因?yàn)轳R上就要退休了，不用供款就可以直接拿錢?！崩渍f，“但是作為一個(gè)學(xué)者，看到問題，不能不說?！?/p>

　　1994年9月，雷與在香港的幾位學(xué)者朋友，組織了78位學(xué)者簽名反對(duì)“老人金”，并共同出資在香港的四家報(bào)紙和雜志上就此刊登廣告。

　　在香港，在報(bào)紙上自費(fèi)登廣告就某個(gè)話題表達(dá)觀點(diǎn)，不是什么稀奇事，但是這么多學(xué)者聯(lián)名反對(duì)，卻非常罕見，由此震動(dòng)香港社會(huì)。

　　雷鼎鳴回憶，廣告刊登之后，輿論急轉(zhuǎn)直下，反對(duì)之聲漸高。最終，彭定康收回了這一決策。

　　“我不知道經(jīng)濟(jì)學(xué)家的廣告是否真的起了什么作用，我猜測(cè)政府內(nèi)部，尤其是熟悉財(cái)政運(yùn)作的公務(wù)員早已對(duì)"老人金"的可行性感到疑慮，或許有助于輿論的轉(zhuǎn)向。”雷在此后的一篇專欄文章中寫道。

　　雷鼎鳴記得一個(gè)小細(xì)節(jié)：1994年，在一次社會(huì)活動(dòng)中，他無意與時(shí)任庫(kù)務(wù)司司長(zhǎng)的曾蔭權(quán)撞見，曾的第一句話便是：“唔使對(duì)老人金鬧得咁行呀?。銓?duì)老人金批評(píng)得也太厲害了）”。但三年之后，計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)亞洲會(huì)議在香港舉行，已經(jīng)當(dāng)上財(cái)爺?shù)脑a權(quán)作主題演講，其內(nèi)容則是引經(jīng)據(jù)典，力數(shù)“老人金”的不是?！拔蚁嘈?994年時(shí)，他維護(hù)"老人金"，是基于公務(wù)員必須執(zhí)行上級(jí)定下官方路線的責(zé)任，但1997年詳細(xì)得多甚至是充滿激情的論述卻反映了他的真實(shí)觀點(diǎn)?！?/p>

　　港府轉(zhuǎn)向背后的原因至今未明，但結(jié)果是香港的養(yǎng)老歷史因此改寫隨后，香港作出了一個(gè)不同于世界大多數(shù)地方的選擇，在全港推行一個(gè)被稱為“強(qiáng)積金”的制度。

　　具體做法為：雇主和雇員各自供款5%（供款下限為月入6500港幣，上限為月入25000港元）。這些錢都在個(gè)人戶頭中，但集中交給第三方基金公司打理，由雇員向其交納管理費(fèi)。到退休年齡，雇員可以一次性支取自己的退休金及其收益。

　　整個(gè)過程中，政府不掏錢，只起監(jiān)管作用。值得一提的是，香港政府并不缺錢，每年財(cái)政盈余幾百億，而且港府一直想方設(shè)法“派糖”。

　　2000年，強(qiáng)積金制度正式實(shí)施。香港強(qiáng)積金局提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年3月31日，強(qiáng)積金計(jì)劃的總資產(chǎn)凈值已達(dá)到3907億港元。從2000年12月1日推出至2010年12月31日，在扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，年化回報(bào)率為5.5%，跑贏同期通脹率（每年0.7%）。

　　鏈接：世界主要國(guó)家養(yǎng)老制度

　　美國(guó)

　　在美國(guó)深受歡迎的401K退休福利計(jì)劃，是美國(guó)于1981年創(chuàng)立一種延后課稅的退休金賬戶計(jì)劃，美國(guó)政府將相關(guān)規(guī)定明訂在國(guó)稅法第401K條中，故簡(jiǎn)稱為401K計(jì)劃。

　　401K計(jì)劃是自愿性質(zhì)，勞工可依其個(gè)人需求自由選擇政府核準(zhǔn)過的個(gè)人退休金計(jì)劃。內(nèi)容為要求雇員定期撥錢至個(gè)人的退休計(jì)劃，同時(shí)公司將撥部分資金至每位雇員的401K，直到雇員離職。而雇員可自行決定撥錢的數(shù)目多寡。

　　401K退休福利計(jì)劃具體內(nèi)容：401K計(jì)劃由勞工雇主申請(qǐng)?jiān)O(shè)立后，雇員每月提撥某一數(shù)額薪水（薪資的1%-15%）至其退休金賬戶。當(dāng)勞工離職時(shí)可以選擇將其中金額撥往一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的401k賬戶或是新公司的401K賬戶。

　　該提撥金可以從雇員的申報(bào)所得稅中當(dāng)扣除額，等到年老提領(lǐng)時(shí)再納入所得課稅。舉例，某公司員工每月薪資為1000美元，參加401K計(jì)劃每月提存薪資的5%（50美元），此時(shí)該員的每月薪資所得稅扣繳基準(zhǔn)則降至950美元。由于個(gè)人年輕時(shí)的所得稅率往往較年老無所得時(shí)高，因此401K的各種賦稅誘因吸引了許多勞工參與。另外當(dāng)勞工提撥某一數(shù)額時(shí)公司雇主也須提撥一數(shù)額進(jìn)該賬戶，但是該金額通常不是全額歸勞工所有，若是沒在公司任滿規(guī)定年限，轉(zhuǎn)換賬戶時(shí)雇主提撥的金額部分有權(quán)被扣下一部分罰金，此做法鼓勵(lì)勞工長(zhǎng)期在一家公司就業(yè)。

　　401K投資項(xiàng)目有頗多可以自由選擇，可以是基金、股票、債券、存款、保證產(chǎn)品。但并非該賬戶所有錢都可以用于投資，每年美國(guó)國(guó)稅局會(huì)規(guī)定可用于投資上限，如2007年時(shí)是上限15500美金。該賬戶的退休金在緊急時(shí)可以提前提領(lǐng)，但是60歲前提領(lǐng)者會(huì)被扣10%的懲罰金，而70歲開始則是強(qiáng)制提領(lǐng)否則會(huì)被扣總金額的50%罰金，這是為了避免過早或過晚提領(lǐng)的現(xiàn)象。

　　英國(guó)

　　英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度主要由國(guó)家基本養(yǎng)老金、企業(yè)職業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老金等制度組成。近幾年的英國(guó)養(yǎng)老金改革，主旨是推動(dòng)企業(yè)職業(yè)年金的發(fā)展，以便政府從沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)中得以解脫。

　　澳大利亞

　　1992年，澳大利亞政府改革養(yǎng)老金制度，在強(qiáng)制企業(yè)為員工交納養(yǎng)老金的同時(shí)，鼓勵(lì)個(gè)人為養(yǎng)老投資。多年來，澳大利亞政府規(guī)定，企業(yè)要支付相當(dāng)于員工稅前薪水9%的資金作為員工的養(yǎng)老金，而且這一繳納比例進(jìn)一步上調(diào)至12%。此外，政府還通過減稅鼓勵(lì)個(gè)人有計(jì)劃地將資金投入養(yǎng)老金賬戶中。政府規(guī)定，如果個(gè)人將積蓄放進(jìn)養(yǎng)老金賬戶，不僅可以少納稅，還能獲得政府的補(bǔ)貼。

　　2011年，澳大利亞養(yǎng)老基金總額為1.3萬億澳元（約合8.85萬億元人民幣），排名全球第四位。如此巨額的資金，并沒有統(tǒng)一的機(jī)構(gòu)來管理，而是由大大小小的養(yǎng)老金管理公司進(jìn)行運(yùn)作和管理。從2005年7月1日起，澳大利亞實(shí)行自由選擇養(yǎng)老金公司的制度。

　　日本

　　日本養(yǎng)老保障制度的結(jié)構(gòu)猶如一座金字塔，自下而上由三個(gè)層次組成。第一層是國(guó)民年金，日本法律規(guī)定凡處于法定年齡段的國(guó)民均須加入國(guó)民年金；第二層是與收入關(guān)聯(lián)的厚生年金和共濟(jì)年金，在參加國(guó)民年金的基礎(chǔ)上，企業(yè)雇員和公務(wù)員等依據(jù)身份不同分別加入厚生年金和共濟(jì)年金；第三層次是不同類型的企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，企業(yè)與個(gè)人可自由選擇加入。第一層和第二層由政府運(yùn)營(yíng)且有強(qiáng)制色彩，合稱為公共養(yǎng)老金，第三層稱為私人養(yǎng)老金。

　　公共養(yǎng)老金由政府強(qiáng)制公民加入，并由政府統(tǒng)一管理運(yùn)營(yíng)；政府財(cái)政補(bǔ)貼是公共養(yǎng)老金體系的重要資金來源，中央政府不僅負(fù)擔(dān)國(guó)民年金全部的行政管理費(fèi)用，還負(fù)擔(dān)全部養(yǎng)老金支出的二分之一，中央政府還提供厚生年金和共濟(jì)年金的全部行政管理費(fèi)用；公共養(yǎng)老金都是現(xiàn)收現(xiàn)付制和收益確定型計(jì)劃，即用當(dāng)前參保人的繳費(fèi)來支付退休人員的退休金，退休金給付水平由參保年限和退休前工資收入水平等因素決定；公共養(yǎng)老金制度之間存在交叉補(bǔ)貼，國(guó)民養(yǎng)老金除了接受來自政府的補(bǔ)貼外，還接受了雇員養(yǎng)老金的補(bǔ)貼。

　　國(guó)民年金的“空洞化”是日本公共養(yǎng)老保障體系財(cái)政困境的集中體現(xiàn)。近年來，日本拒絕加入國(guó)民年金者以及拒繳或滯納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的參保者越來越多。

　　少子化、老齡化和長(zhǎng)壽化是現(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老保障體系無法承受之重，供養(yǎng)比的快速下降，是造成日本養(yǎng)老保障體系財(cái)政困境的最根本原因之一。而代際負(fù)擔(dān)和待遇的不公平現(xiàn)象加重，造成年輕一代對(duì)養(yǎng)老體系失去信心。

　　“強(qiáng)積金”能不能養(yǎng)老？

　　相比管理費(fèi)過高，強(qiáng)積金最本質(zhì)的問題能否養(yǎng)老，則爭(zhēng)議更大。

　　不過，即便強(qiáng)積金已經(jīng)開始實(shí)施，但并沒有讓那些支持“全民養(yǎng)老金”計(jì)劃的人停下質(zhì)疑。

　　2004年，香港八十多個(gè)來自不同界別的民間團(tuán)體組成了“爭(zhēng)取全民退休保障聯(lián)席”（以下簡(jiǎn)稱“聯(lián)席”），并于第二年提出了一個(gè)全新的“全民養(yǎng)老金”方案。四年之后，他們又對(duì)方案進(jìn)行了一些修訂。

　　據(jù)聯(lián)席的前召集人、曾參與方案精算工作的香港中文大學(xué)社會(huì)學(xué)系副教授黃洪在一篇文章中的描述，那是一個(gè)由政府、企業(yè)和雇員三方共同供款的方案。

　　其中，政府除了要繼續(xù)為一直在實(shí)行的“綜援”和“生果金”供款外，另外需一次性撥款500億港元作為種子基金。

　　而雇主和雇員，供款比例則各自減少一半（同時(shí)，他們建議對(duì)盈利超過1000萬港元的企業(yè)，每年額外征收1.9%的利得稅）。

　　根據(jù)黃洪的算法，這方案可以持續(xù)運(yùn)作50年，并且長(zhǎng)遠(yuǎn)解決香港的養(yǎng)老難題。

　　為了推進(jìn)這一方案，“聯(lián)席”通過各種方式向市民宣講自己的觀點(diǎn)。2011年暑假，他們甚至專門找到觀點(diǎn)對(duì)立的雷鼎鳴，試圖說服他也支持這一方案。雷以為來的只是兩三個(gè)人，沒想到一下來了十五個(gè)，他的辦公室都擠不下了。

　　他們，以及部分香港市民，對(duì)強(qiáng)積金的批評(píng)和爭(zhēng)議，在過去的十一年間，一直不斷。

　　強(qiáng)積金最為人詬病的是管理費(fèi)過高。在香港現(xiàn)有的四百六十多種基金中，強(qiáng)積金平均每年的管理費(fèi)是資產(chǎn)的1.89%，高的甚至高達(dá)3.92%。而美國(guó)的退休基金，若是以債券為主，管理費(fèi)可低至0.15%，股票為主的，也不過0.5%-0.6%。而香港的則幾乎是美國(guó)的近30倍。

　　曾經(jīng)有人計(jì)算過，假設(shè)投資回報(bào)是每年5%，而基金管理費(fèi)是每年2%，一個(gè)月入2萬港元的人供款40年后，累計(jì)的管理費(fèi)加上復(fù)利作用，會(huì)導(dǎo)致最終可收取的退休金比“零管理費(fèi)”時(shí)少收超過三成，即少收至少100萬港元。

　　而且，經(jīng)過近十年的發(fā)展，強(qiáng)積金市場(chǎng)逐漸形成寡頭壟斷局面。香港股評(píng)人胡夢(mèng)青注意到，目前雖然認(rèn)可的基金信托機(jī)構(gòu)有十九間，但管理基金總值最高的五家，已占據(jù)整體市場(chǎng)的近七成。

　　造成這一結(jié)果的原因，則在于香港強(qiáng)積金制度設(shè)計(jì)中的另一個(gè)漏洞：在選擇第三方管理公司時(shí)，雇員沒有選擇權(quán)，一切都由雇主來定。

　　“這就很容易造成腐敗和壟斷?！毕愀劾砉ご髮W(xué)應(yīng)用社會(huì)科學(xué)系講師、曾擔(dān)任立法會(huì)2004-2008年社會(huì)福利界議員的張超雄告訴南方周末記者，很多基金公司提供給雇主的服務(wù)都是打包的，比如，既可提供強(qiáng)積金托管，也可提供保險(xiǎn)、貸款等服務(wù)，“因?yàn)閺?qiáng)積金的管理費(fèi)是由雇員來交的，所以，一些機(jī)構(gòu)在其他方面如保險(xiǎn)、貸款上給雇主優(yōu)惠，但在管理費(fèi)上，卻不給任何折扣甚至變相提高等，形成利益同盟?！?/p>

　　不過，相比管理費(fèi)過高，其最本質(zhì)的問題能否養(yǎng)老，則爭(zhēng)議更大。

　　由于供款比例不高，一些從2000年供款至今退休的人，所能拿到的養(yǎng)老金根本不夠養(yǎng)老。

　　香港大學(xué)教授梁祖彬給南方周末記者算了一筆賬，香港目前的月平均工資約為1萬港元，這樣雇主和雇員每月一共繳納的強(qiáng)積金為1000港元，十年也不過12萬。以十年回報(bào)率5.1%計(jì)算，今天連本金回報(bào)累積約為16萬港元，“65歲開始領(lǐng)，香港現(xiàn)在的平均壽命是82歲。算下來平均每年能領(lǐng)到的也就是九千多港元，簡(jiǎn)直是杯水車薪。”

　　不過，對(duì)于這一算法，強(qiáng)積金制度的堅(jiān)定支持者雷鼎鳴卻有著不同的理解。在他看來，強(qiáng)積金是一個(gè)補(bǔ)充制度，其功效需要累積至少三十年后才有效果。因?yàn)橐罁?jù)利滾利原則，在第二、三個(gè)十年后，新累積的錢會(huì)遠(yuǎn)比第一個(gè)十年多，“例如，按照以上例子作計(jì)算，就算假定薪金原地踏步，永不上升，繳納二十年后，得到的款項(xiàng)約有42.1萬元，四十年后則可得到156.1萬元”。

　　據(jù)雷介紹，國(guó)際上慣用的對(duì)退休基本生活所需的慣用標(biāo)準(zhǔn)是每月工資的三成，“在上述例子中，交強(qiáng)積金20年后退休，若每月取回3000元，就算再無投資回報(bào)，共可支持140個(gè)月；若交40年后退休，共可領(lǐng)取520個(gè)月，由此可知，若參加強(qiáng)積金的時(shí)間夠長(zhǎng)，退休時(shí)得到基本保障并不困難?！?/p>

　　從“半自由”到“全自由”

　　除了留下這些多元化選擇外，從2000年至今，香港強(qiáng)積金局也一直改進(jìn)強(qiáng)積金制度。

　　事實(shí)上，香港強(qiáng)積金的各種問題，港府也非常清楚，在開始推行這一方案時(shí)，并沒有一刀切。

　　在香港大學(xué)教了三十多年書的梁祖彬告訴南方周末記者，在實(shí)施強(qiáng)積金前，香港不少雇主已自愿為員工辦理了一些退休計(jì)劃。比如他所在的港大就是如此，教員供款5%，學(xué)校供款15%，比強(qiáng)積金高出10個(gè)百分點(diǎn)。由于條件比強(qiáng)積金優(yōu)越，港府批準(zhǔn)其可以繼續(xù)施行。

　　兩年前，梁祖彬辦理了退休，一次性領(lǐng)到了近800萬港元，而且不用計(jì)稅。梁用這些錢投資了一所房子。

　　據(jù)梁透露，香港大學(xué)的退休計(jì)劃同樣是托付給第三方東亞銀行，員工不能選擇，但其管理費(fèi)比強(qiáng)積金要低得多。

　　每隔幾個(gè)月，梁都會(huì)收到港大發(fā)給他的“賬本”，上面列明其賬戶上有多少錢，新近的投資狀況如何，以及建議的投資方向等。如果他需要調(diào)整投資方向，比如高風(fēng)險(xiǎn)的投資組合少放一些錢，低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合多放一些錢，可以直接申報(bào)。

　　由于投資市場(chǎng)隨時(shí)都在發(fā)生變化，選擇什么時(shí)候拿回本錢，回報(bào)并不一樣，有時(shí)退休時(shí)間相差不大，卻由于市場(chǎng)行情不同導(dǎo)致拿到的一次性累積收益相差幾十萬港元。為了充分保障雇員利益，即便到了退休年齡，什么時(shí)候拿錢，港大也由退休者自己決定。

　　除了留下這些多元化選擇外，從2000年至今，香港強(qiáng)積金局也一直在對(duì)強(qiáng)積金制度進(jìn)行微調(diào)。

　　比如，2011年12月，強(qiáng)積金局就強(qiáng)積金的發(fā)放方式和提早提取的理由等做出了修改，除現(xiàn)行的一次性支取累算權(quán)益（即已累積的供款和投資回報(bào)）之外，允許已屆退休年齡者在退休后分階段提??；同時(shí)，也允許已經(jīng)患上危及生命的疾病的人提早提取。

　　最近的一次大調(diào)整在2012年6月21日。香港立法會(huì)通過了一個(gè)草案，規(guī)定從2012年11月1日開始，雇員將擁有更大的選擇權(quán)，可以每年一次地將現(xiàn)有賬戶中自己繳納并產(chǎn)生收益的部分，轉(zhuǎn)移給自行挑選的“理財(cái)者”，即香港人俗稱的“強(qiáng)積金半自由行”。

　　“這樣做的最大好處是，可以促進(jìn)各家基金競(jìng)爭(zhēng)，從而降低管理費(fèi)?！崩锥Q解釋。

　　據(jù)香港強(qiáng)積金管理局給南方周末記者的郵件回復(fù)，他們預(yù)計(jì)雇員自選安排正式實(shí)施后，轉(zhuǎn)移的情況可能大幅上升，因此早在方案實(shí)施之前就已經(jīng)建立了電子轉(zhuǎn)移系統(tǒng)。下一步，為了繼續(xù)促進(jìn)各家基金的競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)積金局將推動(dòng)“強(qiáng)積金全自由行”，即允許雇員每年一次把自己和雇主的累算權(quán)益現(xiàn)有賬戶中所有的資產(chǎn)從雇主所選的“打理者”轉(zhuǎn)移給自己選擇的“打理者”。

　　為了最終推行“強(qiáng)積金全自由行”，強(qiáng)積金局正在探討設(shè)立“中央資料庫(kù)”的可行性。

眾所周知，社保斷繳的風(fēng)險(xiǎn)非常大，會(huì)影響到醫(yī)保就醫(yī)、買房、搖號(hào)、子女入學(xué)諸多方面，因此穩(wěn)定、便捷、成熟、官方認(rèn)證成了評(píng)價(jià)社保服務(wù)業(yè)的首要因素。無憂保自成立以來，專注個(gè)體社保和公積金服務(wù)，五大優(yōu)勢(shì)六大保障確保社保繳納無憂，安全無憂，調(diào)基無憂，資金無憂，成為C端客戶的首選品牌信任品牌。 小編有話說：謝謝這么優(yōu)秀的你來看文章，有什么想對(duì)小編說的盡管來吧，大家的支持就是我們的動(dòng)力，歡迎大家踴躍發(fā)表疑問，歡迎吐槽，社保生態(tài)圈群：248069515