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理財(cái)師2012年8-9月刊

　　養(yǎng)老指南

　　長(zhǎng)壽和通貨膨脹是養(yǎng)老面對(duì)的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，

　　理論公式可以告訴我們應(yīng)當(dāng)如何養(yǎng)老。

　　文/ 楊燕綏 劉廣君 胡乃軍

　　迫近的腳步

　　人口老齡化是指總?cè)丝谥心贻p人口數(shù)量和比例減少、老年人口數(shù)量和比例相應(yīng)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。中國(guó)習(xí)慣將60歲定為老年時(shí)點(diǎn)，而國(guó)際社會(huì)均以65歲界定老人。老年人口贍養(yǎng)比是指15歲至64歲人口數(shù)量（一般認(rèn)為此這一年齡段為適齡就業(yè)人口）與65歲以上老齡人口數(shù)量的比值。該指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)有多少個(gè)適齡就業(yè)人口供養(yǎng)1個(gè)退休老人。

　　衡量社會(huì)老齡化程度的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

　　計(jì)算和比較不同國(guó)家人口老齡化的時(shí)間表和程度的三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)如下：

　　進(jìn)入老齡化階段：65歲以上人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到7%時(shí)社會(huì)進(jìn)入了老齡化階段；

　　深度老齡化階段：占14%時(shí)社會(huì)進(jìn)入深度老齡化階段，此時(shí)簡(jiǎn)單老齡人口贍養(yǎng)比約為1:5，即5個(gè)養(yǎng)老金納稅人供養(yǎng)1個(gè)養(yǎng)老金領(lǐng)取者，如果養(yǎng)老金稅率為10%，則養(yǎng)老金對(duì)工資的替代率為50%，這是兩代人均可以接受的邊際費(fèi)（稅）率；

　　超級(jí)老齡化階段：一旦65歲以上老齡人口占總?cè)丝诒壤秊?0%以后，社會(huì)即進(jìn)入超老齡化階段，人口老齡化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題突出。

　　西方國(guó)家調(diào)整養(yǎng)老金政策的邏輯

　　發(fā)達(dá)國(guó)家在進(jìn)入深度老齡社會(huì)以后，大力調(diào)整了養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，即基礎(chǔ)養(yǎng)老金國(guó)民化，個(gè)人賬戶全民化、制度化和市場(chǎng)化；在進(jìn)入超度老齡社會(huì)以后，開(kāi)始改善養(yǎng)老金政策的適應(yīng)性，如提高退休年齡、增加繳費(fèi)年限、強(qiáng)化個(gè)人儲(chǔ)蓄功能、確保個(gè)人養(yǎng)老基金保值等。

　　希臘：2010年7月希臘議會(huì)通過(guò)一項(xiàng)養(yǎng)老金改革計(jì)劃，包括把婦女退休年齡提高到65歲，并延長(zhǎng)工人繳付退休儲(chǔ)蓄金的年限，該法案將希臘人的退休年齡延長(zhǎng)到65歲，工作年限從37年增加到40年。如果在65歲以前退休，希臘人領(lǐng)取的養(yǎng)老金每年減少6%。若非健康原因，希臘人在69歲之前不允許退休。當(dāng)天晚上，希臘多個(gè)工會(huì)舉行大罷工，抗議政府的養(yǎng)老金改革計(jì)劃。

　　法國(guó)：2010年6月時(shí)任法國(guó)總統(tǒng)薩科齊提出，將退休年齡由60歲提高到62歲的退休金改革計(jì)劃。

　　日本：2011年11月，民主黨的一份審議報(bào)告顯示，該黨擬將領(lǐng)取厚生年金的年齡提高至68歲，此前日本男女的退休年齡在60歲。具體內(nèi)容為，將領(lǐng)取厚生年金的年齡從每三年提高一歲變?yōu)槊績(jī)赡昃吞岣咭粴q；將國(guó)民養(yǎng)老金的年齡也提高至68-70歲左右。日本自民黨在執(zhí)政期間遺留下養(yǎng)老金的爛攤子，據(jù)經(jīng)合組織預(yù)測(cè)，日本公共債務(wù)在2013年可能占到GDP的228%。

　　英國(guó)：從四個(gè)方面調(diào)整養(yǎng)老金政策：一是增加養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)。從2011〜2012財(cái)政年度開(kāi)始，雇員和雇主的繳納比例將各上升1%，合計(jì)為25.8%。二是推遲退休年齡。從2011年起的此后10年間，女性開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡每2年增加1歲，最終于2020年與男性持平，提高到65歲。從2020年起，領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡每10年增加1歲。三是強(qiáng)化職業(yè)養(yǎng)老金和個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，自愿型職業(yè)養(yǎng)老金自2012年10月起成為強(qiáng)制性計(jì)劃。

　　四是成立了由政府資助的低成本的國(guó)家養(yǎng)老儲(chǔ)蓄信托NEST系統(tǒng)，來(lái)管理每個(gè)人的養(yǎng)老金計(jì)劃 。

　　中國(guó)人口老齡化的時(shí)間表和“社會(huì)差”

　　中國(guó)約在2000年間進(jìn)入老齡社會(huì)，2020年進(jìn)入深度老齡社會(huì)，2035年進(jìn)入超老齡社會(huì)，呈現(xiàn)起點(diǎn)晚、速度快、周期短，且未富先老等特點(diǎn)。《2011年度中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》顯示，截止2011年全國(guó)65歲及以上人口達(dá)1.2288億，占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)9.1%。2011年9月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《中國(guó)老齡事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》指出：“十二五”時(shí)期，隨著第一個(gè)老年人口增長(zhǎng)高峰到來(lái)，我國(guó)人口老齡化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。從2011年到2015年，全國(guó)60歲以上老年人將由1.78億增加到2.21億，平均每年增加老年人860萬(wàn)；老年人口比重將由13.3%增加到16%，平均每年遞增0.54個(gè)百分點(diǎn)。老齡化進(jìn)程與家庭小型化、空巢化相伴隨，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型期的矛盾相交織，社會(huì)養(yǎng)老保障和養(yǎng)老服務(wù)的需求將急劇增加。

　　中國(guó)人養(yǎng)老觀念的“社會(huì)差”十分大。社會(huì)差即指社會(huì)公眾養(yǎng)老觀念與社會(huì)現(xiàn)實(shí)的差異。主要表

　　現(xiàn)如下三種幻覺(jué)：

　　貨幣幻覺(jué)，混淆養(yǎng)老金和養(yǎng)老保障的關(guān)系，以為只要儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金即可以安全養(yǎng)老；忽略醫(yī)療、居住、護(hù)理等養(yǎng)老金無(wú)法覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)；

　　政府幻覺(jué)，以為政府可以解決一切問(wèn)題，特別是在公共部門，職工個(gè)人不繳費(fèi)，完全依賴財(cái)政預(yù)算支付退休前工資80%以上的養(yǎng)老金，財(cái)政負(fù)擔(dān)每況愈增、社會(huì)不滿程度也日益增長(zhǎng)；還有困難群體，盲目期待政府不斷提高養(yǎng)老金待遇；忽略了人口結(jié)構(gòu)變化和老年贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重帶來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)；

　　養(yǎng)兒防老幻覺(jué)，以為兒子可以養(yǎng)老，即使兒子不給錢，也要履行照顧義務(wù)；忽略了勞動(dòng)人口減少和4:2:1家庭結(jié)構(gòu)帶來(lái)的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。

　　資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)抗

　　養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)即指?jìng)€(gè)人因年齡或傷殘導(dǎo)致喪失勞動(dòng)能力和退出勞動(dòng)力市場(chǎng)后，其生活成本和理財(cái)規(guī)劃均存在的不確定性。主要內(nèi)容如下：

　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，即指維持日常開(kāi)支、健康支出、居住與護(hù)理支出的成本，以及應(yīng)對(duì)通貨膨脹的成本；旅游、社交和補(bǔ)貼子女等支出不在基本生活范疇之內(nèi)。

　　健康風(fēng)險(xiǎn)，即指因老年病、慢性病和老年意外傷害導(dǎo)致的健康水平下降、保健、醫(yī)療、護(hù)理成本提高帶來(lái)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

　　自理風(fēng)險(xiǎn)，即指因年老導(dǎo)致每況愈增的信息不對(duì)稱，健康缺失導(dǎo)致處理日常生活能力不足帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)；

　　長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，即指實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命帶來(lái)的成本及其風(fēng)險(xiǎn)；

　　死亡率風(fēng)險(xiǎn)，即指預(yù)期壽命的不確定性帶來(lái)的成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　抵御養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)需要養(yǎng)老資產(chǎn)，并非單純的養(yǎng)老金，也不能放大養(yǎng)老金的作用。資產(chǎn)，顧名思義即指價(jià)值的財(cái)產(chǎn)，是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中爭(zhēng)議最大的概念之一。人們?cè)诮缍ㄙY產(chǎn)時(shí)需要考慮如下三個(gè)要素：以往的積累屆時(shí)可計(jì)量性，未來(lái)的效用、利益和權(quán)益。中國(guó)1992年《基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將其定義為“能夠用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源”。本文將養(yǎng)老資產(chǎn)界定為“退休前積累的，屆時(shí)可計(jì)量的，老年發(fā)生效用的資源，包括貨幣、服務(wù)和相關(guān)權(quán)益。主要內(nèi)容包括養(yǎng)老金、老年醫(yī)療保險(xiǎn)、老年房產(chǎn)、老年護(hù)理保險(xiǎn)等。

　　規(guī)劃模型

　　養(yǎng)老資產(chǎn)面對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和通脹風(fēng)險(xiǎn)，需要盡早做好理財(cái)規(guī)劃。人們應(yīng)當(dāng)在完成養(yǎng)孩子和買房子的計(jì)劃之后，盡快進(jìn)入養(yǎng)老規(guī)劃階段，大約在35-40歲開(kāi)始。

　　模型覆蓋三個(gè)時(shí)點(diǎn)、兩個(gè)期間和養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的全部要素。

　　三個(gè)時(shí)點(diǎn)即進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄起始時(shí)點(diǎn)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄停止時(shí)點(diǎn)（退休或者喪失勞動(dòng)能力）和養(yǎng)老年金支付起始時(shí)點(diǎn)、養(yǎng)老年金支付停止時(shí)點(diǎn)（定期年金支付截至期、生命結(jié)束）；

　　兩個(gè)期間，即工作期間（養(yǎng)老儲(chǔ)蓄）和養(yǎng)老期間（養(yǎng)老消費(fèi)）。根據(jù)不同養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老消費(fèi)目標(biāo)，n和d所代表的數(shù)值不同。

　　Wn的目標(biāo)即創(chuàng)造其兩端的收支平衡，在達(dá)到退休年齡之前實(shí)現(xiàn)持續(xù)性的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄目標(biāo)，在達(dá)到退休年齡之后，實(shí)現(xiàn)持續(xù)性的養(yǎng)老支出目標(biāo)，由此形成一個(gè)貫穿終生的，等同于人力資本的不變的消費(fèi)水平（permanent income）。米爾頓•弗里德曼（Milton Friedman）1976年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。他的突出貢獻(xiàn)是提出了“持久收入而非年收入”（year-to-year income），是估算總消費(fèi)支出的決定因素（包括退休前后）。弗里德曼認(rèn)為，持久收入的儲(chǔ)蓄比例比當(dāng)年收入的儲(chǔ)蓄比例大得多。如果將A先生的持久收入終點(diǎn)設(shè)在生命結(jié)束時(shí)，就意味著其人力資本降為零的時(shí)點(diǎn)從退休（退出勞動(dòng)力市場(chǎng)）時(shí)點(diǎn)向后移動(dòng)到死亡時(shí)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了個(gè)人收入終生消費(fèi)的效應(yīng)最大化目標(biāo)。持久收入理論為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄目標(biāo)替代率的形成奠定了理論基礎(chǔ)，是人們進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄規(guī)劃的重要理論依據(jù)。

　　養(yǎng)老理財(cái)?shù)闹饕笜?biāo)

　　養(yǎng)老金替代率，即指養(yǎng)老金收入對(duì)退休前收入的替代比例。根據(jù)1952年國(guó)際勞工組織10 2號(hào)《社會(huì)保障（最低標(biāo)準(zhǔn)）公約》的規(guī)定，最低養(yǎng)老金替代率為個(gè)人退休前收入的5 0 %（最初為45%）。世界銀行課題組認(rèn)為滿意的替代率為80%。例如，某職工現(xiàn)年35歲，預(yù)期未來(lái)年均收入3萬(wàn)元，65歲退休，預(yù)期余壽15年，其退休收入的目標(biāo)替代率為75%，即年均養(yǎng)老金收入22500元，在年均貼現(xiàn)率3%的條件下，他自35歲開(kāi)始需要每年儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金5646元。養(yǎng)老金共有四個(gè)來(lái)源，即財(cái)政預(yù)算、雇主福利、個(gè)人儲(chǔ)蓄和企業(yè)讓利（消

　　費(fèi)積分兌換養(yǎng)老金）。應(yīng)當(dāng)進(jìn)入兩個(gè)賬戶，即社會(huì)統(tǒng)籌賬戶（用于當(dāng)期支出的現(xiàn)收先付的公共賬戶，由政府承擔(dān)“全覆蓋、?；稹钡目朔夏曦毨У呢?zé)任，即老年人吃飯的錢）和個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶（用于改善老年生活，但個(gè)人養(yǎng)老基金需要保值增值）。對(duì)于企業(yè)職工而言，在參加國(guó)家社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃、職業(yè)養(yǎng)老金計(jì)劃（企業(yè)年金）的條件下，如果養(yǎng)老金收入未能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)替代率，在可能的條件下，還需要自己儲(chǔ)蓄部分養(yǎng)老金。 以2011年20歲男職工為例（見(jiàn)表2），在年社會(huì)平均工資22,288~52,006元，年化貼現(xiàn)率3%的情況下，其基本養(yǎng)老金替代率約為52.6%，職業(yè)養(yǎng)老金為15.1%(費(fèi)率4%)，如果預(yù)期養(yǎng)老金總替代率為80%，還需要個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金約為2.7%，年均607~1417元。20歲女職工的基本養(yǎng)老金替代率約為44.0%，職業(yè)養(yǎng)老金為10.8%(費(fèi)率4%)，如果預(yù)期養(yǎng)老金總替代率為80%，還需要個(gè)人儲(chǔ)蓄的養(yǎng)老金約為9.2%，年均2059~4804元。此后，起點(diǎn)為30歲、40歲、50歲的職工均可以按照這個(gè)模型類推。

　　醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)率，狹義指基本醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)目錄內(nèi)年醫(yī)療費(fèi)用的比例，廣義指基本醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃、補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃，共同分擔(dān)年內(nèi)目錄內(nèi)的醫(yī)療費(fèi)用或者全部醫(yī)療費(fèi)用的比例。1952年國(guó)際勞工組織102號(hào)《社會(huì)保障（最低標(biāo)準(zhǔn)）公約》規(guī)定的醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)率為個(gè)人年醫(yī)療費(fèi)用的大部分。目前職工醫(yī)療保險(xiǎn)的目錄內(nèi)分擔(dān)率為70%-80%,居民醫(yī)療保險(xiǎn)的分擔(dān)率為50%-70%，年總醫(yī)療費(fèi)用的分擔(dān)率則因人而異，取決于醫(yī)療服務(wù)的合理性和費(fèi)用支出的理智性（見(jiàn)案例1）。老年醫(yī)療費(fèi)用基數(shù)較大，分擔(dān)率越高越好（80%以上），案例的分析結(jié)果顯示，有必要在參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)計(jì)劃的同時(shí)，再參加大病統(tǒng)籌的社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)，目

　　前中國(guó)市場(chǎng)上的“返本分紅型大病健康保險(xiǎn)”產(chǎn)品比較實(shí)用。

　　案例 張先生年醫(yī)療費(fèi)用支出及其分擔(dān)率

　　張先生本年做了心臟搭橋手術(shù)，手術(shù)和術(shù)后病癥治療的目錄內(nèi)總費(fèi)用為13萬(wàn)元，目錄外費(fèi)用2萬(wàn)元，共計(jì)15萬(wàn)元。住院費(fèi)用和手術(shù)費(fèi)用的社會(huì)統(tǒng)籌基金分擔(dān)率為80%，即104,000元；個(gè)人先行支付2000元（起付線），統(tǒng)籌基金支付封頂線為當(dāng)?shù)芈毠つ晟鐣?huì)平均工資（2000*12=24,000）的4倍，即96,000元（2000*12*4），另有8000元需要自付。因此，醫(yī)療保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金的分擔(dān)率為64%，個(gè)人分擔(dān)率為36%。顯然這個(gè)案例沒(méi)有達(dá)到政策設(shè)計(jì)的目標(biāo)。

　　【案例分析】主要原因有二：（1）目錄外費(fèi)用過(guò)多，20000元占年總費(fèi)用的13.3%；（2）當(dāng)?shù)厣鐣?huì)統(tǒng)籌基金支付封頂線過(guò)低，僅為職工年社會(huì)平均工資的4倍，而國(guó)家相關(guān)政策是4-6倍。如果提高到6倍，即144,000元，前述的104,000元即可以全部報(bào)銷；大病補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)分擔(dān)個(gè)人支付的20%的80%，即2.08萬(wàn)元；張先生個(gè)人需要支付20000元目錄外費(fèi)用和個(gè)人分擔(dān)20%的20%的5000元，個(gè)人支付的比率即降為16.8%。

　　護(hù)理服務(wù)購(gòu)買力，即指老年人及其家庭用于購(gòu)買護(hù)理服務(wù)的費(fèi)用占全部收入的比例，這個(gè)比例越低，老年人的購(gòu)買力越強(qiáng)。在老齡化社會(huì)，喪失自理能力的老年人占總?cè)藬?shù)的比例越來(lái)越大，勞動(dòng)人口越來(lái)越少，需求大于供給的矛盾日益凸顯，這決定今后養(yǎng)老的最大成本和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自快速增長(zhǎng)的護(hù)理成本。老年護(hù)理包括日常生活護(hù)理和保健醫(yī)療護(hù)理，后者的成本更高。老年居住護(hù)理的形式一般有三種，一是家庭護(hù)理；二是社區(qū)護(hù)理；三是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)護(hù)理。老年護(hù)理的目標(biāo)有四個(gè)：（1）增強(qiáng)自我照顧能力；（2）延緩惡化及衰退；（3）提高生活質(zhì)量；（4）支持瀕死病人并保持其舒適及尊嚴(yán)。

　　美國(guó)在2 0世紀(jì)8 0年代開(kāi)始推行商業(yè)性長(zhǎng)期護(hù)理制度,德國(guó)在1 9 9 5年實(shí)施強(qiáng)制性長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn),英國(guó)、日本等國(guó)家在2 0 0 0 年將長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)作為社會(huì)保障體系的一部分,建立了長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)體系。2 008年2月21日全國(guó)老齡工作委員會(huì)辦公室發(fā)布的《中國(guó)城市居家養(yǎng)老服務(wù)研究報(bào)告》顯示：全國(guó)城市老年人空巢家庭（包括獨(dú)居）的比例已經(jīng)達(dá)到4 9 .7 %，與2 0 0 0 年相比提高了7.7 %。地級(jí)以上大中城市的調(diào)查顯示，老年人的空巢家庭（包括獨(dú)居）比例高達(dá)5 6.1%；其中，獨(dú)居老年人占12.1%；僅與配偶同住的占44%。我國(guó)亟待做好老年護(hù)理的需求預(yù)測(cè)，研究老年護(hù)理保險(xiǎn)繳費(fèi)起始年齡、繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，劃分長(zhǎng)期護(hù)理等級(jí)，建立適合我國(guó)實(shí)際情況的老年護(hù)理保險(xiǎn)法制度。同時(shí)構(gòu)建老年服務(wù)產(chǎn)業(yè)，提高老年服務(wù)的質(zhì)量和降低老年服務(wù)的成本。

　　房產(chǎn)殘值利用率，即指居民首套房產(chǎn)在折舊期內(nèi)的計(jì)價(jià)管理和利用價(jià)值。如果職工在40歲時(shí)擁有第一套私有產(chǎn)權(quán)的住房，在60歲退休，預(yù)期壽命約為80歲，現(xiàn)在就需要考慮20-40年后的房產(chǎn)殘值管理。一般需要考慮三個(gè)問(wèn)題：一是法定房屋折舊期；二是房屋殘值的評(píng)估與定價(jià)；三是使用國(guó)有土地的租金。每項(xiàng)內(nèi)容都應(yīng)有相應(yīng)的法律和政策規(guī)定，以及評(píng)估方法和專業(yè)機(jī)構(gòu)。房屋折舊一般采用直線分?jǐn)偡ǎ课菰鲩L(zhǎng)采用復(fù)利增值法。如果現(xiàn)有一套估值100萬(wàn)元的住房，30年后在折舊率為3%的情況下，房屋的殘值是10萬(wàn)元，如果在折舊的同時(shí)房屋價(jià)值增長(zhǎng)率為5%，則房屋的殘值為43萬(wàn)元。在美國(guó)，居民首住房產(chǎn)反向抵押兌現(xiàn)養(yǎng)老金屬于準(zhǔn)福利計(jì)劃（準(zhǔn)公共品），居民在退休時(shí)可以將房產(chǎn)殘值抵押給政府（政府居民審查終生信用，不得拖欠稅費(fèi)和教育貸款），審查合格者由政府擔(dān)保，由銀行將房產(chǎn)殘值兌現(xiàn)養(yǎng)老金，受益人壽命超過(guò)殘值部分，由政府補(bǔ)貼銀行，受益人去世時(shí)的剩余殘值支付給受益人的制定繼承人和法定繼承人。中國(guó)50-60后老職工大多數(shù)擁有一套住房，如果能夠依法強(qiáng)化這類房產(chǎn)的殘值管理，保護(hù)老職工的利益，中國(guó)則可以迅速改變“未富先老”的局面，進(jìn)入“即老即富”的局面。

　　中國(guó)現(xiàn)行政策缺陷和預(yù)期

　　面對(duì)迅速到來(lái)的社會(huì)老齡化問(wèn)題，中國(guó)缺乏整體戰(zhàn)略，養(yǎng)老保障的政府責(zé)任、雇主責(zé)任和個(gè)人及其家庭責(zé)任不明確，也缺乏相互呼應(yīng)的法律和政策體系。

　　養(yǎng)老金政策碎片化、欠公平。不同身份的人擁有不同的養(yǎng)老金計(jì)劃，存在公共部門職工不繳費(fèi)且待遇高，高收入人員相對(duì)費(fèi)率低（社會(huì)平均工資三倍以上部分不繳費(fèi)），低收入人員相對(duì)費(fèi)率（低于社會(huì)平均工資60%的相對(duì)費(fèi)率提高），雇主為農(nóng)民工的繳費(fèi)可能不受益等不公平的現(xiàn)象；政府補(bǔ)貼承諾多、制度結(jié)構(gòu)調(diào)整滯后；職工個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄被挪用、居民養(yǎng)老儲(chǔ)蓄管理不善（長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄按照一年利率計(jì)息），保值增值能力不足；合格的職業(yè)養(yǎng)老金受到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)高費(fèi)率（28%）的擠壓，對(duì)職工企業(yè)年金儲(chǔ)蓄征稅嚴(yán)重傷害了職工參加職業(yè)養(yǎng)老金的積極性；商業(yè)保險(xiǎn)積極挺近養(yǎng)老金領(lǐng)域，但如何打通“微利經(jīng)營(yíng)、合格計(jì)劃”的通道且無(wú)舉措。

　　醫(yī)療服務(wù)缺乏合理性，危及醫(yī)療保險(xiǎn)基金的持續(xù)性。醫(yī)院（含醫(yī)生）、醫(yī)藥、醫(yī)保的聯(lián)動(dòng)機(jī)制尚未形成，多項(xiàng)醫(yī)改政策在取得初步成功之后難以推進(jìn)，居民醫(yī)療費(fèi)用支出占比（個(gè)人總支出比和財(cái)政支出比）仍然過(guò)高；在國(guó)家基本醫(yī)療保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)之間缺乏有效對(duì)接機(jī)制，出現(xiàn)商業(yè)機(jī)構(gòu)企圖擠進(jìn)基本醫(yī)療保險(xiǎn)領(lǐng)域以降低自身風(fēng)險(xiǎn)，社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)“消極抵制”或“盲目接受”的局面。

　　老年護(hù)理缺乏責(zé)任部門和制度安排，尚停留在議論階段。

　　房地產(chǎn)市場(chǎng)缺乏治理，在國(guó)有的土地上，幾乎中國(guó)現(xiàn)行政策缺陷和預(yù)期無(wú)法分清何為居民住房的公共品、準(zhǔn)公共品和私人物品。以房養(yǎng)老缺乏法律支持、政府擔(dān)保而難以開(kāi)展。

　　總之，老齡化是不可逆轉(zhuǎn)的社會(huì)問(wèn)題，安全養(yǎng)老需要國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人及家庭的有效合作、共同應(yīng)對(duì)。然而，中國(guó)至今沒(méi)有養(yǎng)老金預(yù)算，人民代表大會(huì)也不正式討論如此重大的社會(huì)問(wèn)題（在4個(gè)老人，2個(gè)年輕人和1個(gè)孩子的家庭里，怎能不討論如何供養(yǎng)的老人的問(wèn)題），居民陷入信息不對(duì)稱的境地，變得越來(lái)越敏感和脆弱，凡涉及養(yǎng)老問(wèn)題則議論紛紛、卻無(wú)頭緒。

　　信息時(shí)代社會(huì)生產(chǎn)力高速發(fā)展，社會(huì)進(jìn)入買方市場(chǎng)，民富國(guó)才安。為此，國(guó)家“十二五”規(guī)劃明確提出，以“保障和改善民生為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的根本出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)”的方針，改善民生不等于政府給百姓發(fā)錢（出納行為）。制定老齡社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，建立公平的資源配置和收入分配政策，向老年人傾斜；完善養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)政策，建立老年護(hù)理保險(xiǎn)、職工房產(chǎn)殘值管理規(guī)制，為家庭制定醫(yī)療理財(cái)規(guī)劃打造社會(huì)環(huán)境，改善人均GDP的福利相關(guān)性的指數(shù)質(zhì)量，是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的必由之路。在這個(gè)前提下，個(gè)人和家庭應(yīng)當(dāng)按照前述的四個(gè)指標(biāo)，盡早制定養(yǎng)老規(guī)劃培育養(yǎng)老資產(chǎn)，通過(guò)理財(cái)方案實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值目標(biāo)。最終實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富三分法目標(biāo)，即將40年勞動(dòng)收入的1/3用于當(dāng)期消費(fèi)、1/3用于養(yǎng)老、1/3購(gòu)置保值財(cái)產(chǎn)，以應(yīng)對(duì)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和物價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

　　米缸見(jiàn)底兒之前

　　文/王碩

　　養(yǎng)老的話題很沉重，不是炒作，是確實(shí)沉重。在眾多凄涼晚年的烘托下，養(yǎng)老這個(gè)詞匯已經(jīng)變得僵硬而壓抑。老人家里是昏暗的燈光、冰冷的墻壁，在歲月的洗禮下就連家中之物好像也隨著年華走了。今天的老人，明天的我們，我們?nèi)绾伪ＷC老去后的生活，讓晚年陽(yáng)光宣泄，然后瀟灑離開(kāi)。

　　我們邀請(qǐng)了知名理財(cái)專家陸俊停，談?wù)勷B(yǎng)老規(guī)劃中的重頭，保險(xiǎn)在養(yǎng)老規(guī)劃中的作用。

　　我們應(yīng)該怎么做？

　　首先要對(duì)自己進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)估，養(yǎng)老需要什么樣的生活，這種生活需要多少現(xiàn)金流來(lái)支撐，這是最基本的養(yǎng)老錢。然后考慮現(xiàn)金流怎么來(lái)。如果還有結(jié)余，就可以視為是愿賭服輸?shù)腻X，可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)組建債券型賬戶、股票型賬戶，債券偏股型賬戶等等。

　　一類是保底的，還有一類是承受風(fēng)險(xiǎn)的?；颈５拙褪且粋€(gè)月維持生活的底線。每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和容忍度是不一樣的，比如胖人，做不了公共汽車，只能打車或者買車。做一個(gè)底線，知道最少需要多少錢。再考慮底線的構(gòu)成，假設(shè)每月最低需要2000元能基本生活。社會(huì)保險(xiǎn)支付500元，企業(yè)能支付500元，還有1000元只能自己解決了，可以通過(guò)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)解決。

　　此外還要考慮從事職業(yè)的穩(wěn)定性。比如，畫(huà)家“3年不開(kāi)張，開(kāi)張吃3年”；白領(lǐng)則每月有一筆固定收入。這些都會(huì)影響規(guī)劃的具體細(xì)節(jié)。不同年齡段的人養(yǎng)老需求也是不一樣的，老年人應(yīng)該是領(lǐng)錢的時(shí)候了，需要變現(xiàn)性很強(qiáng)且管理成本低的產(chǎn)品。如果是年輕人，就可以用一些包含風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)手段。

　　當(dāng)然，最好找規(guī)劃師從生命周期、收入來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)偏好、家庭結(jié)構(gòu)、傳承安排等方面，以及從法律上、收益上、感情上量身定做你的養(yǎng)老規(guī)劃。

　　在哪些金融產(chǎn)品中配置?

　　養(yǎng)老金應(yīng)該由三部分構(gòu)成。社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（基本養(yǎng)老保險(xiǎn)），單位養(yǎng)老保險(xiǎn)（企業(yè)年金、企業(yè)購(gòu)買的團(tuán)體商業(yè)保險(xiǎn)），個(gè)人保險(xiǎn)。需要考慮現(xiàn)有的現(xiàn)金流怎么在海量的工具中配置，達(dá)到的效果是等老了以后提供反向的現(xiàn)金流。

　　現(xiàn)在有一個(gè)金融工具能解決保底的問(wèn)題，就是生存給付型養(yǎng)老年金，收益比儲(chǔ)蓄略高，能抵抗通貨膨脹。

　　用這種手段養(yǎng)老，你能解決最底線的部分，只要活著每月就可以領(lǐng)這些錢。一般的保險(xiǎn)公司都有保底收益，比如小李剛交5年，沒(méi)領(lǐng)就去世了，那會(huì)按照他累積繳納的本金再加10%利息返還；如果小李剛開(kāi)始領(lǐng)3年就去世了，他的受益人可以繼續(xù)把20年領(lǐng)完；如果小李活到180歲，那他可以一直領(lǐng)下去。這部分就解決了生存問(wèn)題。這樣的產(chǎn)品各公司都有，而且差距不大，是保證安全的模式。去找一個(gè)專業(yè)的規(guī)劃師設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)，比如交多少錢？交5年、10年還是20年？50歲開(kāi)始領(lǐng)還是60歲開(kāi)始領(lǐng)？

　　如果你能承受一些風(fēng)險(xiǎn)，想采用更積極的手段來(lái)養(yǎng)老，那就是購(gòu)買不同的理財(cái)產(chǎn)品了，投資連結(jié)保險(xiǎn)賬戶，貨幣性賬戶，債券型賬戶，股票型賬戶，債券偏股型賬戶，貨幣偏債型賬戶。根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受比率，生命周期風(fēng)險(xiǎn)偏好做評(píng)估，然后在不同的發(fā)展階段進(jìn)行轉(zhuǎn)化。從操作層面我比較推薦債券偏股型賬戶。

　　保險(xiǎn)公司也是企業(yè)，萬(wàn)一保險(xiǎn)公司倒閉了怎么辦？

　　八個(gè)字來(lái)解決“有律則律，無(wú)律則例?！焙?jiǎn)言之就是有法律說(shuō)法律，沒(méi)法律看判例。在中國(guó)，有法律制度來(lái)保護(hù)養(yǎng)老保險(xiǎn)這部分的收益，保險(xiǎn)法規(guī)定經(jīng)營(yíng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司是不可以隨便關(guān)閉的。中國(guó)歷史上只出現(xiàn)過(guò)一個(gè)例子：新華人壽保險(xiǎn)董事長(zhǎng)關(guān)國(guó)亮，先后三次擅自將單位2.61億元資金挪用給北京華瀛置業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、黑龍江斯達(dá)投資有限公司，用于投資經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，謀取個(gè)人利益。他承諾的收益太高，又做了房地產(chǎn)，那個(gè)時(shí)候的房地產(chǎn)不景氣，最后到期付不了錢。保監(jiān)會(huì)動(dòng)用保險(xiǎn)保障基金，收購(gòu)部分股份，先讓保險(xiǎn)公司把資金周轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，最后在將收購(gòu)的股份拍賣。保險(xiǎn)保障基金主要是應(yīng)付巨大災(zāi)害事故的特大賠款，只有在當(dāng)年業(yè)務(wù)收入和其他準(zhǔn)備金不足以賠付時(shí)方能運(yùn)用。

　　除此之外為了確保被保險(xiǎn)人的利益，避免損失。保監(jiān)會(huì)會(huì)動(dòng)態(tài)監(jiān)管保險(xiǎn)公司的償付能力是否達(dá)標(biāo)，預(yù)存資金低于一定比例，保監(jiān)會(huì)將對(duì)保險(xiǎn)公司黃牌警告，要求保險(xiǎn)公司立刻充實(shí)資金，這時(shí)保險(xiǎn)公司的新業(yè)務(wù)也會(huì)受到限制。紅黃牌制度也是保證保險(xiǎn)所有人利益的重要一環(huán)。

　　以房養(yǎng)老是個(gè)好辦法嗎？

　　國(guó)外流行的反按揭貸款是個(gè)好方法。如果有3套房子，2套房子留給孩子，1套押給保險(xiǎn)公司，每月保險(xiǎn)公司支付給你養(yǎng)老金，去世后房子歸保險(xiǎn)公司所有。

　　房子確實(shí)是一個(gè)很好的養(yǎng)老產(chǎn)品，但不是適合所有人。買是一個(gè)問(wèn)題，首付的問(wèn)題，你有沒(méi)有資格買，你有沒(méi)有戶籍，買幾套，還有政策的變動(dòng)，遺產(chǎn)稅的問(wèn)題。

　　養(yǎng)老規(guī)劃中必須避免什么？

　　我建議大家不要參與風(fēng)險(xiǎn)高的投資，比如藝術(shù)品投資，遇到有托兒做局的情況我們根本無(wú)法防范。一般人不了解某個(gè)行業(yè)，最好不要輕易眼紅別人掙大錢。

　　還有就是謹(jǐn)防上當(dāng)受騙，現(xiàn)在有的銷售人員為了業(yè)績(jī)會(huì)誤導(dǎo)消費(fèi)者，只一味強(qiáng)調(diào)收益，沒(méi)說(shuō)初始費(fèi)用，沒(méi)說(shuō)預(yù)期費(fèi)用。還有一種騙是推薦的產(chǎn)品根本不適合你。我原來(lái)見(jiàn)到過(guò)一個(gè)在外企很高職級(jí)的人，他是家庭支柱，孩子在上學(xué)，老婆收入低，他應(yīng)該給自己買保險(xiǎn)，結(jié)果卻給老婆孩子買了一堆。

　　除了收益型指標(biāo)外，還要考慮一個(gè)很重要的指標(biāo)就是流動(dòng)性指標(biāo)。對(duì)于養(yǎng)老金而言，流動(dòng)性好不是好事情。比如某人有30萬(wàn)基金，突然他有個(gè)同學(xué)說(shuō)，我們這里要上市一個(gè)原始股，他可能禁不住誘惑動(dòng)用了養(yǎng)老的錢，一旦出現(xiàn)問(wèn)題養(yǎng)老錢就沒(méi)了。這就提出了一個(gè)問(wèn)題，你能否抵制人性的誘惑。那用什么工具克服人性貪婪的弱點(diǎn)呢，就是用指定產(chǎn)品去解決，那就是養(yǎng)老年金，有錢躉交一筆，沒(méi)錢就一點(diǎn)一點(diǎn)交，這個(gè)錢拿不出來(lái)，只能是50歲養(yǎng)老的時(shí)候按月或者按年領(lǐng)取。

　　再有，就是中國(guó)人買了很多國(guó)外的保單，還有的是香港的。在海外買理財(cái)產(chǎn)品也要思考將來(lái)你的受益人領(lǐng)取的狀態(tài)。你可能英文很好處理理賠很方便，但是你的奶奶去理賠，可能連香港怎么去都不知道，那會(huì)造成死賬。要考慮最后得到收益的是誰(shuí)，誰(shuí)來(lái)操作。

　　養(yǎng)老保險(xiǎn)除了定期支付養(yǎng)老金，還有什么作用？

　　養(yǎng)老年金與期貨、股票相比管理成本低，還可以指定傳承。我遇到過(guò)一個(gè)女企業(yè)家，她想把資產(chǎn)全部留給女兒，以保證她去世后，她的女兒還是能處在這個(gè)社會(huì)階層。但是她擔(dān)心將來(lái)會(huì)不會(huì)被別人騙走。我們的建議是把錢躉交成養(yǎng)老年金，孩子從50歲開(kāi)始才可以領(lǐng)，孩子結(jié)多少次婚別人也騙不走。有的長(zhǎng)輩不愿意把錢給兒子，可以把錢指定給孫子，這種隔代傳承的也有。保險(xiǎn)可以解決隔代傳承、定向傳承的問(wèn)題。

　　近年來(lái)養(yǎng)老變化很大，原來(lái)父輩們養(yǎng)老大都依靠國(guó)家，可以說(shuō)是國(guó)家包辦，如今更強(qiáng)調(diào)“社會(huì)人”，而不是“國(guó)家人”了。貧富差距的逐漸拉大，理財(cái)需求的差距也在加大。父輩們的年代對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求還是儲(chǔ)蓄，而現(xiàn)在玲瑯滿目的幾萬(wàn)種金融產(chǎn)品，如何取舍還要具體情況具體分析。

　　理財(cái)師談養(yǎng)老

　　浦發(fā)銀行(600000,股吧) 欒潔

　　我是1980年出生的，也是第一批邁入而立之門的80后，出生于普通家庭的我，從小就接受著傳統(tǒng)教育，所以大學(xué)畢業(yè)，工作，結(jié)婚，生子，就這樣，一步步按部就班地生活著。在從事理財(cái)工作之前，和大多數(shù)同齡人一樣，我從未考慮過(guò)將來(lái)某一天，我退休了，我需要多少錢來(lái)養(yǎng)老，總覺(jué)得那是很久很久以后的事情，好遙遠(yuǎn)，現(xiàn)在考慮為時(shí)尚早。自從從事了理財(cái)工作，尤其是學(xué)習(xí)了AFP之后才意識(shí)到了長(zhǎng)期投資的意義，復(fù)利的魔力，所以我常常會(huì)慶幸自己選擇了金融這個(gè)行業(yè)，更慶幸自己會(huì)從事理財(cái)經(jīng)理這個(gè)崗位，不僅自己明白了理財(cái)規(guī)劃的意義，并運(yùn)用于投資實(shí)踐，而且還能把這些理念傳導(dǎo)給客戶。

　　首先，我要保證我退休之后的生活水平至少要和現(xiàn)在是持平的?，F(xiàn)在每月的日常消費(fèi)大概是5000元每

　　月，考慮4%的通貨膨脹率，退休時(shí)就是每月12816元。那么退休時(shí)需要準(zhǔn)備的養(yǎng)老金就是268萬(wàn)元。

　　其次，我喜歡旅游，退休后終于有大把的時(shí)間可以游遍全球了，除了要有健康的身體外，就需要有充足的資金做支柱了，如果每年出國(guó)旅游一次，每次消費(fèi)5萬(wàn)元（現(xiàn)值），考慮4%的通貨膨脹率，退休時(shí)就是12.8萬(wàn)，按10年來(lái)計(jì)算，退休時(shí)需要準(zhǔn)備的旅游經(jīng)費(fèi)就是104萬(wàn)元。

　　還有，從小我就向往大海，每天早上醒來(lái)能在海邊散散步，日落時(shí)看著太陽(yáng)消失在海岸線，對(duì)現(xiàn)在的我來(lái)說(shuō)是多么的可望而不可及，退休之后，如果能邀約幾個(gè)關(guān)系不錯(cuò)的朋友，每家都在海邊買套房子，幾個(gè)家庭在同一小區(qū)共同生活，互相照應(yīng)，一起養(yǎng)老，那真是幸福極了。那么這將是一筆不小的開(kāi)支，按現(xiàn)在15000元/平米的市場(chǎng)價(jià)，80平米的房子需要120萬(wàn)，如果考慮10年后經(jīng)濟(jì)條件允許的情況下購(gòu)買，按4%的通貨膨脹率，5%的房?jī)r(jià)成長(zhǎng)率計(jì)算，到時(shí)需要準(zhǔn)備284萬(wàn)元。

　　以上投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，我目前主要做的投資規(guī)劃如下：

　　從2006年開(kāi)始，我每個(gè)月做4000元的基金定投，到現(xiàn)在單單投入的本金也有292000元了。

　　混合型、股票型、指數(shù)型的投資組合，有效地幫我規(guī)避了股市下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而且通過(guò)基金定投，使我養(yǎng)成了定期儲(chǔ)蓄的習(xí)慣，錢不知不覺(jué)就攢下來(lái)了。

　　除了做基金定投，我還購(gòu)買了足夠保額的保險(xiǎn)產(chǎn)品，有定期壽險(xiǎn)，重大疾病險(xiǎn)，意外險(xiǎn)還有一些養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。這部分投資大概占到了我家庭年收入的10%。

　　退休后的所有支出，用我的基金定投計(jì)劃以及社保退休養(yǎng)老金和企業(yè)年金已經(jīng)足以覆蓋。至于我的海邊購(gòu)房計(jì)劃，我會(huì)考慮現(xiàn)有房產(chǎn)置換加貸款的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。做好了這些規(guī)劃，我仿佛穿越時(shí)空，看到退休后的自己，正享受著理財(cái)規(guī)劃給我?guī)?lái)的平穩(wěn)富足的生活。

　　招商銀行(600036,股吧)AFP 梁琚

　　80后退休養(yǎng)老需準(zhǔn)備314萬(wàn)，這個(gè)數(shù)字可能著實(shí)嚇了我一跳，但實(shí)際上真要算下來(lái)，也大差不差。但是這個(gè)數(shù)字給現(xiàn)在正在享受快樂(lè)生活的80后的我敲響了警鐘！人無(wú)遠(yuǎn)慮，必有近憂。

　　你還沉浸在月光族的豪爽中嗎？你還迷戀于繁華都市里的各種名牌嗎？不敢想啊，退休后拿著余額為零的存折本嘆息懊悔，或是拿著某個(gè)奢侈品牌的包包考慮多少錢出讓？80后的親們，趕快跟上我的步伐，為自己退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備吧。

　　還在競(jìng)爭(zhēng)激烈的商戰(zhàn)場(chǎng)上廝殺的我，大概覺(jué)得自己正處于事業(yè)上升期，退休還是一件很遙遠(yuǎn)的事情吧。之前也從來(lái)沒(méi)有真正靜下心來(lái)考慮養(yǎng)老這個(gè)問(wèn)題。大錯(cuò)特錯(cuò)！我們國(guó)家人口老齡化問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，國(guó)家的社保養(yǎng)老已經(jīng)很難再滿足我們80后這一代的日常生活保障了。這不，已經(jīng)開(kāi)始醞釀退休延遲的方案啦。再不開(kāi)始準(zhǔn)備，恐怕314萬(wàn)這個(gè)龐大的數(shù)字會(huì)壓得喘不過(guò)氣來(lái)！

　　長(zhǎng)期呆在省會(huì)的我曾經(jīng)抱有幻想，我在這么好的單位工作，單位肯定幫我考慮好了。隨著年齡的增長(zhǎng)，新一代輩有才人出，到我退休的時(shí)候，已經(jīng)不是核心支柱啦！就算單位為我考慮了一定的退休養(yǎng)老規(guī)劃，那能比得上自己為自己考慮得周到嗎？想想也是，該準(zhǔn)備啦！

　　拾掇拾 掇自己有沒(méi)有交社保，雖然是“廣覆蓋，低水平”，但怎么說(shuō)也是一項(xiàng)穩(wěn)定的生活來(lái)源啊。只看社保顯然是不夠的，作為上有老，下有小的夾心層，我這個(gè)80后責(zé)任重大，必須做好全面的理財(cái)規(guī)劃來(lái)實(shí)現(xiàn)自己人生的一個(gè)個(gè)目標(biāo)。

　　最基本的社保沒(méi)問(wèn)題了，我開(kāi)始考慮配點(diǎn)商業(yè)保險(xiǎn)。目前很多保險(xiǎn)公司都推出養(yǎng)老年金險(xiǎn)，這個(gè)是個(gè)不錯(cuò)的選擇。而且趁著年輕，買保險(xiǎn)最劃算。如果現(xiàn)在起每年繳費(fèi)一定金額，退休后可選擇一次性領(lǐng)取現(xiàn)金?；蛘咭部蛇x擇在一定時(shí)間段內(nèi)按一定的頻率領(lǐng)取，能部分彌補(bǔ)退休后的養(yǎng)老金缺口。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益率不見(jiàn)得會(huì)特別高，但好處是可以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，把資金強(qiáng)制預(yù)留下來(lái)，有利于資金積累，并在退休后需要補(bǔ)充養(yǎng)老的時(shí)候有一個(gè)固定的現(xiàn)金流。這年頭，有現(xiàn)金流就是王道！

　　但是光靠社保和商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)還是不夠的，改掉月光族的壞習(xí)慣！從現(xiàn)在開(kāi)始強(qiáng)制儲(chǔ)蓄吧，基金定投，一個(gè)省心省力的投資方式浮上心頭。即可以強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，又可以長(zhǎng)期投資，爭(zhēng)取跑贏通脹，積累一定的財(cái)富，要是真有需要還可以提前贖回以備不時(shí)之需，確實(shí)是值得選擇的最好的投資方式。另外，定投省去了擇時(shí)投資的煩惱，并且可以獲得一個(gè)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的平均收益，也讓我們的投資生活更加輕松！

　　各種各樣的投資都是為了讓我們的人生更加充實(shí)，更加幸福。幸福的晚年無(wú)疑是人生中最精彩的落幕，為了這一幕圓滿的完結(jié)，除了日常的儲(chǔ)蓄之外，在有一定積累的同時(shí)也可以選擇一些投資渠道去適當(dāng)?shù)谋Ｖ翟鲋?。比如投資房產(chǎn)，以房養(yǎng)老，或是選擇投資黃金等較為穩(wěn)健的投資品種，這些投資品種作為養(yǎng)老資金的適當(dāng)增值也是很不錯(cuò)的投資方式。

　　理財(cái)就是要快樂(lè)，要輕松，提早準(zhǔn)備，萬(wàn)無(wú)一失！

眾所周知，社保斷繳的風(fēng)險(xiǎn)非常大，會(huì)影響到醫(yī)保就醫(yī)、買房、搖號(hào)、子女入學(xué)諸多方面，因此穩(wěn)定、便捷、成熟、官方認(rèn)證成了評(píng)價(jià)社保服務(wù)業(yè)的首要因素。無(wú)憂保自成立以來(lái)，專注個(gè)體社保和公積金服務(wù)，五大優(yōu)勢(shì)六大保障確保社保繳納無(wú)憂，安全無(wú)憂，調(diào)基無(wú)憂，資金無(wú)憂，成為C端客戶的首選品牌信任品牌。 小編有話說(shuō)：謝謝這么優(yōu)秀的你來(lái)看文章，有什么想對(duì)小編說(shuō)的盡管來(lái)吧，大家的支持就是我們的動(dòng)力，歡迎大家踴躍發(fā)表疑問(wèn)，歡迎吐槽，社保生態(tài)圈群：248069515