無憂保不僅是優(yōu)質(zhì)社保繳納平臺，還要做個體社保利益的捍衛(wèi)者，根植用戶，服務(wù)用戶，關(guān)注國家政策，解讀地方信息，實時跟進，解決個體社保繳納和享受社會保障遇到的各個疑難問題。

　　美國是典型的三支柱養(yǎng)老金體系，主要包括第一支柱聯(lián)邦公共養(yǎng)老金，即老年、遺屬及殘障保險（Old Age Survivors and Disable Insurance，簡稱OASDI）計劃、第二支柱職業(yè)養(yǎng)老金，一般包括針對企業(yè)雇員的401（k）計劃，非盈利組織雇員的403(b)計劃以及針對政府雇員的457計劃、第三支柱自愿性個人養(yǎng)老金，即個人退休賬戶（Individual Retirement Accounts，IRA）計劃。

　　從投資收益來看，聯(lián)邦社?；饑?yán)格投資于特定國債，其收益率相對穩(wěn)定。2000年以前OASDI基金都能保持6%以上的名義收益率。2001年以后，收益率略有下降，保持在5%左右。2008年金融危機使得名義收益率有所下降。

　　美國的養(yǎng)老金體制三支柱體系中，第一支柱聯(lián)邦公共養(yǎng)老金計劃（OASDI）居于基礎(chǔ)地位，覆蓋全國96%的就業(yè)人口，是美國老年人生活保障的第一來源。

　　第一支柱養(yǎng)老金在聯(lián)邦政府層面進行全國統(tǒng)籌,以稅收的形式強制征收，雇主和雇員共同繳納，稅率遠(yuǎn)低于我國的基本養(yǎng)老保險費率，為其第二和第三支柱的私人養(yǎng)老金發(fā)展留出了空間。

　　此外，養(yǎng)老基金由財政部委托給社會保障基金信托委員會統(tǒng)一管理運作，投資于量身定制的特種國債，收益率穩(wěn)定。其運作成熟規(guī)范，從繳費、管理、投資三方面都對我國基本養(yǎng)老金改革有借鑒意義。

　　2001年后收益率保持在5%左右

　　OASDI計劃的管理機構(gòu)主要是社會保障署和社會保障基金信托委員會。

　　社會保障署是執(zhí)行OASDI計劃的行政機構(gòu)，負(fù)責(zé)社會保障的日常行政事務(wù)處理；負(fù)責(zé)記錄個人的社會保障稅繳納情況；受益資格的認(rèn)定等工作。

　　在征收環(huán)節(jié)，聯(lián)邦稅務(wù)部門以社會保障稅的形式統(tǒng)一征收，并將資金上繳到財政部設(shè)立的財政專戶，單獨存放，統(tǒng)一管理。在投資管理環(huán)節(jié)，聯(lián)邦社?；鸬墓芾聿扇⌒磐心Ｊ健Ｘ斦繐?dān)任資金委托人；社會保障基金信托委員會擔(dān)任基金受托人，負(fù)責(zé)對聯(lián)邦社?；疬M行管理。在支付環(huán)節(jié)，由財政部根據(jù)社會保障署的核算信息，定期將養(yǎng)老金匯入個人社保賬戶。

　　美國聯(lián)邦社保基金中的養(yǎng)老保險部分（OASI）和傷殘保險（DI）均由財政部作為委托人，聯(lián)邦社?；鹦磐形瘑T會（Federal Old-Age and Survivors Insurance Trust Fund）作為受托人，具體負(fù)責(zé)管理基金的投資。

　　OASDI絕大部分資金投資于為其量身定做的特別政府債券，該債券由美國政府對本息全額擔(dān)保，公共養(yǎng)老金是該債券的唯一投資者，依法為養(yǎng)老基金的給付需求量身定制到期日和利率組合。此外，出于流動性考慮，公共養(yǎng)老金還持有極少部分短期票據(jù)和普通國債。

　　從2011年的養(yǎng)老基金收入來源看，70%來源于個人支付的稅收，14%來源于利率收入，13%來自于各項財政支持，3%來自稅收優(yōu)惠。2011年的基金管理費用為34.86億美元。

　　從投資收益來看，聯(lián)邦社?；饑?yán)格投資于特定國債，其收益率相對穩(wěn)定。2000年以前OASDI基金都能保持6%以上的名義收益率。2001年以后，收益率略有下降，保持在5%左右。2008年金融危機使得名義收益率有所下降。

　　美國公共養(yǎng)老金以防止老年貧困為目標(biāo)，資金投資管理追求安全至上，完全投資本國特種國債。這一做法既是財政為投資收益率的擔(dān)保，也是為美國財政融資，形成聯(lián)邦政府的內(nèi)債。但其潛在問題是風(fēng)險高度集中于單一品種，在人口老齡化背景下，未來面臨不可持續(xù)的財務(wù)危機。實際上，由于繳費率的降低，2013年美國財政部不得不計劃通過借錢和拍賣部分國債的方式籌措基金以補貼養(yǎng)老金。遠(yuǎn)期來看，由于二戰(zhàn)后嬰兒潮一代人開始加入退休大軍，養(yǎng)老金支出迅速增加，美國聯(lián)邦社?；鹦磐形瘑T會預(yù)計，美國公共養(yǎng)老金計劃到2035年會入不敷出。

　　OASDI計劃的待遇給付分為老年及遺屬保險（OASI）和殘疾保險（DI）兩部分。OASI主要是向退休工人及其家屬以及工人遺屬給予福利待遇，而DI則主要是向殘疾工人及其家屬支付福利。OASI的退休待遇給付在OASDI待遇給付中居于主要地位。

　　2008年美國正常退休年齡為65歲，在這個年齡退休的參保人士將獲得標(biāo)準(zhǔn)的養(yǎng)老金待遇。OASDI計劃也允許提前和推遲領(lǐng)取養(yǎng)老金，每提前退休一個月，養(yǎng)老金將減發(fā)一定比例，最早領(lǐng)取年齡不得低于62歲，如果62歲退休，則扣減20%的基本養(yǎng)老金金。如果退休年齡超過65歲，退休后的養(yǎng)老金每年可多領(lǐng)取3%，但超過70歲則不再增加。美國法律規(guī)定，從2000年開始，領(lǐng)取全額養(yǎng)老金金的年齡將逐步提高，2022年將為67歲。

　　公共養(yǎng)老金要解決保值增值問題

　　美國公共養(yǎng)老金計劃屬于第一支柱，與我國職工基本養(yǎng)老保險相對應(yīng)。OASDI計劃運作管理對我國基本養(yǎng)老保險計劃具有如下幾點啟示：

　　第一，公共養(yǎng)老保險計劃需要全國統(tǒng)籌。OASDI在建立之初就明確了由聯(lián)邦政府統(tǒng)一管理實施原則，法律規(guī)定不允許地方政府擁有是否施行該項法律的選擇權(quán)。上述做法理論依據(jù)在于，養(yǎng)老保險計劃必須遵循“大數(shù)法則”，體現(xiàn)公共養(yǎng)老金互助共濟和社會再分配的功能。我國基本養(yǎng)老保險目前還以省級統(tǒng)籌為主，基金結(jié)余狀況差異巨大，部分省市結(jié)余巨額資金，而部分省份入不敷出，依靠財政補貼才能滿足資金發(fā)放。2011年，全國有14個省份基金收不抵支，國家財政補貼2272億元；而其余17個省市養(yǎng)老金當(dāng)期結(jié)余達(dá)1190億元。因此，必須提高統(tǒng)籌層次，實現(xiàn)全國統(tǒng)籌。操作上可分開處理個人賬戶和統(tǒng)籌賬戶，優(yōu)先做實個人賬戶，加大投資管理方式創(chuàng)新力度。

　　第二，公共養(yǎng)老金結(jié)余要解決保值增值問題。美國公共養(yǎng)老金2011年末規(guī)模為2.67萬億美元，占當(dāng)年GDP的18%，也面臨保值增值壓力，考慮到養(yǎng)老基金的長期性等特點，美國財政部為其量身定做特種債券，而且規(guī)定養(yǎng)老金為唯一投資者，在保障安全性和流動性的基礎(chǔ)上，獲取合理收益。我國公共養(yǎng)老金結(jié)余只能進行銀行存款和購買國債。截至2011年底，全國18500.41億元養(yǎng)老保險基金結(jié)余中，活期存款、定期存款和其他形式分別為5803.18億、11776.17億和921.06億元。在銀行存款利率較低而CPI持續(xù)高位的情況下，貶值風(fēng)險極大。因此，可以參考美國經(jīng)驗，在保障安全性和流動性的基礎(chǔ)上，對養(yǎng)老金結(jié)余進行更加靈活的投資管理，實現(xiàn)保值增值。

　　第三，社會保險費改稅，調(diào)整稅率。美國以聯(lián)邦稅形式建立了社會保障稅，以稅法權(quán)威強制建立了覆蓋全體勞動者的公共養(yǎng)老金體系。美國社會保障稅率長期保持在12.4%，受金融危機影響，為減輕老百姓負(fù)擔(dān)，2011年稅率下降到10.4%。而我國則是以養(yǎng)老保險費的形式征繳，強制性和權(quán)威性相對較弱，制約了基本養(yǎng)老保險進一步擴大覆蓋面?；攫B(yǎng)老保險費率達(dá)到28%，企業(yè)繳費負(fù)擔(dān)過重，影響了實體經(jīng)濟競爭力和企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的積極性。我國可以考慮將社會保險費改為社會保險稅，同時降低繳費比率，提升實體經(jīng)濟競爭力，也為第二支柱和第三支柱發(fā)展留出空間。

無憂保采用專業(yè)的云+SaaS技術(shù)，推出“互聯(lián)網(wǎng)+個人社保”的個體社保產(chǎn)品。用戶只需要關(guān)注無憂保微信號，即可在線進行個人社保、公積金繳納咨詢等業(yè)務(wù)。 小編有話說：謝謝這么優(yōu)秀的你來看文章，有什么想對小編說的盡管來吧，大家的支持就是我們的動力，歡迎大家踴躍發(fā)表疑問，歡迎吐槽，社保生態(tài)圈群：248069515