因此，借鑒美國、加拿大、日本等發(fā)達(dá)國家做法，推出我國個人延稅型養(yǎng)老金投資賬戶政策，以稅收優(yōu)惠加快個人養(yǎng)老保障計劃發(fā)展，盡管在短期內(nèi)會減少稅收收入，但有利于激發(fā)個人為未來養(yǎng)老進行多元化積累的意識和責(zé)任，增強公民自我保障積極性，進一步健全國家、企業(yè)和個人三方分擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任的制度，加快建成多層次、可持續(xù)的養(yǎng)老保障體系，從長期來看有利于緩解政府在養(yǎng)老保障方面的財政壓力。個人養(yǎng)老金投資賬戶推出，有利于推動“儲蓄養(yǎng)老”向“投資養(yǎng)老”轉(zhuǎn)化，對資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展是有益的。

　　以美國個人退休賬戶為例，為鼓勵個人儲蓄養(yǎng)老發(fā)展，美國政府對個人開設(shè)退休賬戶提供稅收優(yōu)惠，基本方式是稅收延遲，即個人賬戶在繳費、投資階段不征稅，只在領(lǐng)取時才根據(jù)稅法征收個人所得稅。民眾可選擇在銀行、基金管理公司和保險公司等金融機構(gòu)開立個人退休賬戶，并由其負(fù)責(zé)投資運營。隨著美國資本市場發(fā)展和投資者成熟，目前大部分民眾選擇在共同基金管理公司開立個人退休賬戶。截至2011年，美國近一半個人退休賬戶資產(chǎn)由共同基金管理。由于政府稅收政策推動和個人退休賬戶所具有的靈活性、便攜性等優(yōu)勢，個人退休賬戶一經(jīng)推出就受到美國工薪階層歡迎。目前個人退休賬戶已成為美國個人退休資產(chǎn)最大組成部分，已超過以401k為代表的繳費確定型計劃。截至2011年末，個人退休賬戶資產(chǎn)總額高達(dá)4.9萬億美元，相當(dāng)于美國全部養(yǎng)老金資產(chǎn)的27.4%，有40%左右的美國家庭擁有個人退休賬戶。

　　為此，應(yīng)借鑒美國個人退休賬戶有關(guān)做法，由財稅部門出臺相關(guān)政策，允許廣東、上海等有條件省市經(jīng)批準(zhǔn)后開展個人延稅型養(yǎng)老金投資賬戶試點。對企事業(yè)單位職工工資，可比照住房公積金制度安排，在規(guī)定的投資限額內(nèi)享受個人稅前列支，積累在養(yǎng)老金投資賬戶，退休后方可領(lǐng)取，如符合特定條件提前申請領(lǐng)取，需按照當(dāng)時稅收政策補繳個人所得稅款。經(jīng)批準(zhǔn)開展試點的基金管理公司、保險公司為有意向的個人開立延稅型養(yǎng)老金投資賬戶，根據(jù)個人需求提供風(fēng)險收益特征不同的養(yǎng)老金投資產(chǎn)品。