目前，美國是世界上養(yǎng)老金儲備規(guī)模最大的國家，3億多人口，卻擁有20多萬億美元的養(yǎng)老金儲備，其中，私人養(yǎng)老金儲備超過18萬億美元。相反，中國作為一個正在走向老齡化社會的人口大國，13億人口卻只擁有2萬多億元人民幣的養(yǎng)老金儲備，其中，大部分屬于公共養(yǎng)老金儲備。由此可見，中美兩國養(yǎng)老金儲備在規(guī)模與結(jié)構(gòu)上，都存在不小的差距。問題究竟出在哪里？值得我們高度關注、正視和反思。

　　“二戰(zhàn)”前養(yǎng)老金體系初建成

　　1875年，世界上第一個企業(yè)年金在美國誕生，這是人類首次以契約的方式在企業(yè)明確引入“退休年齡”及“退休養(yǎng)老金”等相關概念。而私人養(yǎng)老金的創(chuàng)立，在一定程度上倒逼了美國公共養(yǎng)老金制度的推出。大蕭條之后，公共養(yǎng)老金與私人養(yǎng)老金相互配合、相互促進、相互發(fā)展、相得益彰。

　　在美國，養(yǎng)老保障體系是市場自然演繹與政府激勵導向“雙重作用”的結(jié)果。在1935年美國社會保障制度建立之前，私人養(yǎng)老金（企業(yè)年金）就在美國率先自發(fā)萌芽。1875年，世界上第一個企業(yè)年金在美國誕生，該年金規(guī)定：只要雇員為雇主工作滿一定年限、且達到雇主規(guī)定的“退休”年齡，就可以享受雇主發(fā)放的退休養(yǎng)老金。這是人類首次以契約的方式在企業(yè)明確引入“退休年齡”及“退休養(yǎng)老金”等相關概念，這也是企業(yè)自主提供的“私人養(yǎng)老金”首次進入人類養(yǎng)老保障的視野，后來逐漸發(fā)展成為企業(yè)雇員的一種重要退休福利。

　　不過，從1875年至1935年的60年間，美國和加拿大總計僅設立過400多個企業(yè)年金，并主要分布在鐵路、銀行及公用事業(yè)公司。由于缺乏法治規(guī)范和政策導向，美國私人養(yǎng)老金一直處在盲目、自發(fā)、主觀、隨意的發(fā)展過程中，這些企業(yè)年金不僅給付門檻高，而且大多不可持續(xù)，有些則逐漸變得有名無實。與此同時，美國私人養(yǎng)老金的率先試水，在一定程度上倒逼或加速了美國公共養(yǎng)老金制度的創(chuàng)立和推出。

　　就在私人養(yǎng)老金出現(xiàn)半個多世紀后，一場大蕭條（1929～1933年）成為美國公共養(yǎng)老金制度創(chuàng)立的導火索。由股災伴生的大蕭條，使大批美國富人的財富一夜之間化為灰燼，有如人間蒸發(fā)。與此同時，沒有任何社會保障的普通美國人大量失業(yè)、流離失所，失業(yè)率超過25%，美國社會處在極度不安與恐懼之中。為順應社會改革的呼聲以及化解社會危機，1935年，美國頒布了《社會保障法》，美國公共養(yǎng)老金制度由此正式確立。我們據(jù)此可以斷定：一方面，私人養(yǎng)老金的示范效應，以及大蕭條的巨大沖擊，加速了公共養(yǎng)老金的建立；而另一方面，公共養(yǎng)老金的建立，實際上也是對私人養(yǎng)老金的正面肯定與鼓舞。自此，美國公共養(yǎng)老金與私人養(yǎng)老金相互配合、相互促進、相互發(fā)展、相得益彰。

　　但是，值得我們高度關注的是，直到第二次世界大戰(zhàn)爆發(fā)前，剛剛從大蕭條中恢復元氣、走過來的美國人，雖然已構(gòu)建了私人養(yǎng)老金與公共養(yǎng)老金的基本架構(gòu)，但他們的養(yǎng)老金賬戶基本上沒有多少積累和儲備，國民養(yǎng)老保障基礎十分薄弱。