商業(yè)養(yǎng)老創(chuàng)新中的公平問題

　　論證多年的“個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點”或將實現(xiàn)破冰之旅。保監(jiān)會主席項俊波近日公開表態(tài)稱，2012年加大與財政、稅務等部門及上海市政府的溝通協(xié)調力度，初步確定了稅延試點方案。

　　長期以來，中國養(yǎng)老保險市場一直是以社會基本養(yǎng)老為絕對主導，相對單一的保障體系結構不僅讓既有養(yǎng)老金周轉面臨較大壓力，也引發(fā)了業(yè)界對未來銀發(fā)浪潮席卷下社會養(yǎng)老問題的擔憂?？v覽海外，發(fā)達國家養(yǎng)老市場已基本實現(xiàn)了國家社會保險、企業(yè)年金以及商業(yè)保險“三分天下”的穩(wěn)定格局?；钴S的商業(yè)保險市場可以緩解基本養(yǎng)老保險未來支付壓力，有效分擔老齡化社會中的養(yǎng)老風險，這其中，尤以美國的401k計劃與IRA兩種養(yǎng)老保障計劃最為著名，前者由于其繳費和稅收延付特點已經為越來越多的美國大中型公司采用；而后者則因其稅收優(yōu)惠和操作簡單而被越來越多的家庭和個人所倚重。這些商業(yè)保險為民眾創(chuàng)造了個性化繳付養(yǎng)老保險金的機會，使他們在硬性繳納機制之外擁有了自由發(fā)揮的空間。相形之下，中國尚未建立起多層次、立體型的養(yǎng)老保障體系，而個稅遞延型養(yǎng)老保險試點正是對商業(yè)保險市場的“突圍”。

　　直白地說，個稅遞延型養(yǎng)老就是允許投保人在當期稅前列支保費，相關應繳個稅可遞延至未來領取保費時再進行補繳。其實質就是政府通過養(yǎng)老保險產品的稅收優(yōu)惠政策，鼓勵個人參與商業(yè)保險、提高未來養(yǎng)老質量，避免“活得太久”成為“幸福的煩惱”。

　　個稅遞延型養(yǎng)老的推出對于經濟發(fā)展效率而言頗有裨益。這項養(yǎng)老保險投資不僅含有直接的稅收遞延優(yōu)惠，而且還意味著投保者能在未來橫跨多個經濟周期內實現(xiàn)資產保值增值，由此釋放出的更多可支配收入將會刺激公眾消費水平。與此同時，這部分養(yǎng)老保險資金集中投資也會帶來經濟增量，對活躍經濟的作用不容小覷。當然，個稅遞延型養(yǎng)老的試行也難免對既有利益格局形成觸動，通過稅收延后繳納的方式惠及投保者養(yǎng)老，首先會波及政府稅收。稅務部門需要承擔即期稅收規(guī)?？s水的成本，但同時保險公司會因這項商業(yè)養(yǎng)老險種而業(yè)務量擴容，進而增加相關企業(yè)所得稅上繳金額。此消彼長之間，稅務部門是否愿意接納是一個現(xiàn)實問題。

　　更為關鍵的是，一向以公平為先的養(yǎng)老保險體系，很可能因個稅遞延型養(yǎng)老保險的誕生而受到沖擊。其實，對這種商業(yè)養(yǎng)老保險有更多現(xiàn)實需求者往往是稅收敏感人士，也即高收入群體。因為大部分中低收入者在扣除“四金”后個稅應征額本就不高，所以并不能從個稅遞延型養(yǎng)老險中獲得特別額外的收益。恰因此，保險公司已將個稅遞延型養(yǎng)老的目標客戶鎖定為外企員工和國企的高收入人群。

　　由此產生的結果就是，高收入群體借這項商業(yè)養(yǎng)老實現(xiàn)了暫時避稅的優(yōu)惠，而且這部分投資在未來還將獲得穩(wěn)定的增值收益，不同收入群體之間的獲益差距會因此而被進一步拉大。推而廣之，若這項商業(yè)養(yǎng)老保險短期內只能在上海等發(fā)達地區(qū)推出，西部地區(qū)因地方財力有限而無力效仿，那么東西部居民的養(yǎng)老水平也會因此而呈現(xiàn)出馬太效應。就此而言，在期待個稅遞延型養(yǎng)老為養(yǎng)老體系提供有益補充的同時，也不能忽視社會基本養(yǎng)老保險的夯實工作，只有在切實提高基礎性城鎮(zhèn)養(yǎng)老體系覆蓋面、實現(xiàn)流動性人口與農村低收入群體應保盡保的基礎上，各種商業(yè)養(yǎng)老創(chuàng)新品種才可能實現(xiàn)錦上添花之效。具化到個稅遞延型養(yǎng)老，其遞延保費“上限”的核定標準也不可過于寬泛，否則這一險種將可能變身為富人群體獨享的制度優(yōu)惠，于打造公平的社會保障體系無益。