太平人壽公布其萬能型新產(chǎn)品“南水一號”兩全保險的首月結(jié)算利率：8月份年化結(jié)算利率為5%。在資本市場疲軟的情況下，太平人壽“南水一號”首月結(jié)算利率如此靚麗，與這款產(chǎn)品的資金運作方式有直接關(guān)系。

　　近日，太平人壽保險有限公司推出一款兼顧養(yǎng)老和理財雙重功能的保險組合“太平盛世金享?南水一號全能保險計劃”。該計劃最引人矚目的當(dāng)屬其組成產(chǎn)品太平附加南水一號兩全保險（萬能型）（以下簡稱“南水一號”）的保險資金將高比例直接掛鉤南水北調(diào)債權(quán)投資計劃，參與國家大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)“南水北調(diào)”工程的項目建設(shè)。

　　據(jù)太平人壽介紹，“太平盛世金享?南水一號全能保險計劃”的組成部分“南水一號”為一款8年滿期的萬能型產(chǎn)品，在投保時，客戶只需一次性交納保費即可獲得一個專屬保單賬戶，通過每月定期公布的結(jié)算利率，保單賬戶價值將按月增長，而支撐該產(chǎn)品未來較高結(jié)算利率預(yù)期的重要原因，是該產(chǎn)品資金將高比例直接掛鉤于南水北調(diào)債權(quán)投資計劃。據(jù)透露，“南水一號”是太平人壽借助中國太平保險集團的綜合金融服務(wù)平臺，為參與集團內(nèi)兄弟公司太平資產(chǎn)管理有限公司獨家發(fā)起的南水北調(diào)債權(quán)投資計劃而專門設(shè)計的。南水北調(diào)債權(quán)投資計劃以債權(quán)方式為國務(wù)院南水北調(diào)工程建設(shè)委員會辦公室提供融資，還款來源于列入中央財政預(yù)算的全國重大水利工程建設(shè)基金等中央預(yù)算內(nèi)財政收入。經(jīng)中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司綜合評定，項目方信用等級為AAA，債權(quán)計劃信用等級為AAA。南水北調(diào)債權(quán)投資計劃是迄今為止保險資金投資的首個重大基礎(chǔ)民生工程項目。“南水北調(diào)債權(quán)計劃的融資利率是較為優(yōu)厚的，在當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境下，能同時擁有較高的融資利率和信用等級實屬難得。”業(yè)內(nèi)專家如此評價。

　　據(jù)悉，在業(yè)內(nèi)將保險產(chǎn)品資金與債權(quán)項目掛鉤的作法并不是太平人壽所獨創(chuàng)，但像“南水一號”這樣有超過50%以上的產(chǎn)品資金進(jìn)入債權(quán)計劃，仍屬罕見。

　　從長遠(yuǎn)考慮，為了讓客戶在不同的經(jīng)濟周期下合理地分享收益，計劃還通過終身年金“盛世金享”，來鎖定未來養(yǎng)老保障的長期收益。據(jù)介紹，“盛世金享”采用3年或8年期交方式，從第一年末開始，即提供一筆生存保險金，客戶在60周歲前每年可領(lǐng)到保額的5%，60周歲后領(lǐng)取比例一躍為投保時的4倍，達(dá)到保額的20%。這筆“退休工資”的領(lǐng)取期限將與客戶的生命等長，以越來越高的領(lǐng)取金額陪伴客戶直至終身，成為可靠的養(yǎng)老資金來源。

　　為何在一項保險計劃中，兩款產(chǎn)品的功能性和交費期限會有較大差異，太平人壽的產(chǎn)品專家解釋了其設(shè)計初衷?？蛻艨稍谝欢ǚ秶鷥?nèi)，根據(jù)自身需求決定“盛世金享?南水一號”組合內(nèi)兩款產(chǎn)品的搭配比例，以實現(xiàn)養(yǎng)老和理財功能的平衡：對于短期資金充足的客戶，通過增加“南水一號”的比重，充分享受中短期理財帶來的收益并減輕后續(xù)年度的交費壓力；而對于收入穩(wěn)定的客戶，則建議搭配較高比例的“盛世金享”，以期在長期穩(wěn)健養(yǎng)老的同時兼顧理財，且能平衡各年度的保費支出。從這個意義上來看，“盛世金享?南水一號”賦予了客戶了解自身保險需求，理順保障和投資關(guān)系的機會。此外，該組合還設(shè)有一項特殊權(quán)益，即在“南水一號”滿期時客戶可選擇將部分或全部保單賬戶價值一次性以優(yōu)惠費率轉(zhuǎn)換為“盛世金享”，以提高未來生存金的長期領(lǐng)取額度，充實養(yǎng)老保障。而這項特殊權(quán)益的設(shè)置，更是賦予了客戶自由選擇的機會：在“南水一號”8年后滿期之時，可根據(jù)彼時宏觀經(jīng)濟環(huán)境及家庭理財需求，做出更有利于自身需要的選擇。