一種以年繳費(fèi)來計算收益率的表述，也很容易讓人犯暈。比如某款分紅險產(chǎn)品，為10年期期交的產(chǎn)品。其表示每年將返還年繳保費(fèi)10%。若你沒看仔細(xì)，恐怕會激動得跳起來，畢竟一款年保證回報10%的產(chǎn)品這世上可絕對不好找。但其實事情并不像你想象的那么簡單。

　　以年繳費(fèi)1萬元為例，在你繳納了第一個1萬元后，你的確可獲得10%年繳保費(fèi)即1000元的返還，收益率高達(dá)10%；但是第二年你又繳納了1萬元保費(fèi)，所以第二個1000元的返還，對你而言，收益率就銳減至5%了，以此類推，到第十個年頭，即累計繳費(fèi)10萬元后，1000元的返還就只相當(dāng)于1%的收益率。

　　若假設(shè)到第11年這款分紅險除了派發(fā)1000元外還將返還累計10萬元的保費(fèi)，那么此款保險的收益率是多少呢？上述問題，已經(jīng)不是一般保險消費(fèi)者所了解的單利甚至復(fù)利所能解決的了，而是要用到財務(wù)中復(fù)雜的現(xiàn)金流折現(xiàn)方法來計算內(nèi)部報酬率(IRR)，最后才能得到1.87%的年化收益率數(shù)字。