如今，在現(xiàn)實(shí)的養(yǎng)老壓力下，養(yǎng)老保險(xiǎn)的“稅優(yōu)信號(hào)”漸行漸近。多家保險(xiǎn)公司正在醞釀養(yǎng)老功能突出的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括定位不同的養(yǎng)老社區(qū)投資計(jì)劃，以求分享這一場(chǎng)養(yǎng)老保障盛宴。

　　近日，太平人壽保險(xiǎn)公司一款涵蓋養(yǎng)老的產(chǎn)品——“太平盛世金享·南水一號(hào)全能保險(xiǎn)計(jì)劃”在全國(guó)上市。這款保險(xiǎn)計(jì)劃的主險(xiǎn)是分紅型的年金保險(xiǎn)，保障期限為終身。其“遞增型”返還功能表現(xiàn)為：在被保險(xiǎn)人60周歲之前每年給付主險(xiǎn)基本保額的5%，60周歲之后，每年給付主險(xiǎn)基本保額的20%直至身故。

　　太平人壽產(chǎn)品市場(chǎng)部總經(jīng)理游旺告訴記者，如今老齡人口越來越多，人口紅利近乎消失殆盡，未來社保及個(gè)人的養(yǎng)老支出壓力將非常大。在養(yǎng)老憂慮之下，自行購買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的消費(fèi)需求日漸興起，尤其是基于稅收優(yōu)惠而延遲納稅的個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，呼聲鵲起。

　　目前，市場(chǎng)在售的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品并沒有嚴(yán)格的界定，但凡可以返還收益、按年領(lǐng)取的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)等，均可視作擁有養(yǎng)老功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，其差異性首先表現(xiàn)在領(lǐng)取期限上，如領(lǐng)取至終身或設(shè)定一個(gè)期限，其次表現(xiàn)為領(lǐng)取收益的多寡，即領(lǐng)取比例的設(shè)定以及在分紅收益或結(jié)算利率上一爭(zhēng)高下。

　　2011年，太平人壽首次在個(gè)險(xiǎn)渠道推出了擁有“遞增型”返還功能的保障計(jì)劃——金悅?cè)松讲礁遊22.741.25%股吧研報(bào)]保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃，其“階梯式遞增”的返還功能，增強(qiáng)了產(chǎn)品的中長(zhǎng)期收益，凸顯出獨(dú)有的養(yǎng)老保障功能。

　　“隨后與客戶、營(yíng)銷員一次次的接觸和交談中，我們體會(huì)到養(yǎng)老保障需求的日漸強(qiáng)盛，順勢(shì)設(shè)計(jì)出新的產(chǎn)品形態(tài)，將保障期間延長(zhǎng)至終身，并進(jìn)一步加強(qiáng)了養(yǎng)老保障功能。”游旺稱。

　　除了太平人壽之外，多家保險(xiǎn)公司均表示準(zhǔn)備推出更具養(yǎng)老功能的新產(chǎn)品。鑒于目前商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有非常大的發(fā)展空間，保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備積極拓展養(yǎng)老市場(chǎng)。

　　一直以來，我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度都建立在三大支柱之上。其中，作為第一支柱的強(qiáng)制性社會(huì)保險(xiǎn)，目前正面臨普及覆蓋率、減少養(yǎng)老金赤字以及確保提供的福利能夠趕上生活成本上漲步伐的艱巨任務(wù)。不僅如此，在過去十年中，我國(guó)城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老金替代率從1997年的76%下降至2008年的47%，這也意味著退休人員無法依靠強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來維持其生活水平。

　　第二支柱補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃，主要包括企業(yè)年金和團(tuán)體養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃。企業(yè)年金計(jì)劃是一種自愿的“固定繳費(fèi)”型年金計(jì)劃，我國(guó)自2004年5月開始啟動(dòng)，進(jìn)展一直很緩慢，覆蓋率也很低。團(tuán)體養(yǎng)老金保險(xiǎn)計(jì)劃的典型結(jié)構(gòu)是將每個(gè)職工的個(gè)人退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃以團(tuán)體為單位統(tǒng)一管理，目前的總體規(guī)模小于企業(yè)年金計(jì)劃。由于缺乏適合的稅收優(yōu)惠計(jì)劃，第二支柱在中國(guó)發(fā)展緩慢。

　　至于第三支柱，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的自愿性個(gè)人養(yǎng)老金，這一支柱的典型產(chǎn)品涵蓋壽險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)（例如遞延年金和兩全保險(xiǎn)等）乃至長(zhǎng)期護(hù)理醫(yī)療保險(xiǎn)。由于我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)第三支柱的需求一直不溫不火，而且消費(fèi)者之所以會(huì)對(duì)此類保險(xiǎn)產(chǎn)品感興趣，主要是希望能獲得比存款更高的回報(bào)率。然而，第三支柱發(fā)展也難如人意。

　　在我國(guó)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)雖然覆蓋了大部分人，但補(bǔ)充養(yǎng)老企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)等第二、第三支柱方面的替代率還非常低。

　　平安養(yǎng)老董事長(zhǎng)兼CEO杜永茂透露，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織34個(gè)成員國(guó)人均養(yǎng)老金儲(chǔ)備在1.7萬美元，其中第二支柱、第三支柱占80%，第一支柱占20%。而美國(guó)2011年養(yǎng)老金儲(chǔ)備中只有10%是第一支柱管理資產(chǎn)，第二、第三支柱達(dá)到90%，這一點(diǎn)在中國(guó)恰好相反，90%的資產(chǎn)為第一支柱管理，10%的資產(chǎn)為第二支柱管理，第三支柱幾乎沒有。